国庆节前后，股市的火热行情吸引了很多资金“跑步入场”。有贷款中介借机开始火上加油诱导投资者“贷款入市”。
随着近几个交易日股市回调，“贷款炒股”的早期风险已经开始显现。部分“贷款入市”的股民账户出现浮亏，还款压力激增。另外，随着银行强化资金动向监测，部分股民或面临“抽贷”风险。
第壹财经记者从业内了解到，目前在贷后资金监测存在一定“盲区”。小额信贷资金一旦经过屡次跨行转账或取现，银行的监测环节容易发生滞后或断点。
在这一情境下，多家银行加大了贷前提示与审核力度。据不完全统计，近一周，共有30多家农商行、村镇银行、农信社发布严禁信贷资金流入股市的公告。 招商银行 等大行也开始发布警示，“围追堵截”信贷资金流入股市。
有股民贷款冲入股市
10月6日，因为理财产品要下个月才能赎回，李明（化名）联系了中介，从银行贷出一笔5万元的消费贷，这也是他打算节后入市的“本钱”。
在这一天，刚从某重点金融高校结业不久的王腾（化名），也腾挪出12万元的储蓄和理财资金，同时借入一笔1万元的消费贷，准备节后冲入股市。
投资者热衷拉高杠杆入市背后，也离不开中介的火上加油。
上周，社交平台上资金中介们开始密集发布 “牛市加仓资金”“快速贷款入市”等推广语，引导客户借贷炒股。
记者近日也联系了多位贷款中介。上述中介均表示，可以办理贷款资金进入股市。手续也较为简单，消费贷需提供个人信息证明、社保记录等材料，经营贷需要提供营业执照。贷款的年化利率大概在3%～4%，基本当天就可“下款”。
一名中介对记者说，如果需要资金加仓，自己可提供多套方案，规避被银行发现的危险。好比资金屡次跨行转账、取现后线下进行操作等。
该中介称，近一周“借贷入市”业务火爆，仅他自己经手业务的“贷款入市”业务就有二十多单，其中甚至有金额达到百万元的“大单”。
市场情绪酝酿，中介助推下，很多用户携贷款资金开始涌入资本市场。
国庆节后第壹天（10月8日），多家券商、银行将银证转账时间提前。李明担忧系统拥堵，特意定了8点的闹钟，起床第壹件事就是将银行资金试着转入券商账户。转账的过程显得异常顺畅。虽然出现短暂系统卡顿，但仅半分钟手机短信就提示“转账成功”。
王腾则在8点多上班途中完成了银证转账的操作，13万元资金瞬间就腾挪到券商账户。在接近三十分钟的上班路上，他都在反复检查自己提前选好的场内ETF。在此之前，他只进行过模拟股市的操作，这也是他第壹次“真枪实弹”进入股市。
与他们一样跃跃欲试的股民有很多。10月8日，A股三大股指集体收涨，沪深两市合计成交3.45万亿元人民币，历史第壹次突破3万亿元人民币。
早期风险已现
“贷款炒股”的危险开始逐渐显现。
10月8号9：30，开盘瞬间，李明和王腾的心都提到了嗓子眼。王腾发现自己选的热门ETF开盘几乎就涨停，根本买不进去。李明则是在集合竞价阶段就挂单，为了确保能买入，他直接挂出了涨停价，期待能在开盘阶段“抢筹”。
10月8号10：00，股市振荡回落，李明忍不住频繁刷新券商APP，每次刷新账户里的钱财都会减少几百。王腾看价格回落，找准时机买入多款“热门”ETF。
截至收盘，李明由于高位买入，出现小幅亏损。王腾则小挣了1000多元。
但尔后行情出现反转趋势。9日接近中午，王腾的当日收益已经开始出现亏损。等到9日下午，情况变得更糟，王腾持仓的ETF亏损进一步加大，快速亏掉此前上涨幅度。到了10日收盘时，王腾已亏损近1万元人民币，李明损失了8000多元。
如果算上贷款的成本，实际亏损更高。李明给记者算了一笔账，5万元的消费贷，一年要还的利息大概1500元人民币，目前自己已浮亏8000多元，算上资金成本，损失超万元。
另外，“贷款炒股”还面临“抽贷”的危险。有多位股民对记者说，自己的贷款资金在转入证券账户后一段时期，就收到银行提示，称贷款资金使用违规，要求返支付贷款。记者发现上述股民收到提示的时间较短，在1小时至8小时不等。
一名银行信贷人士对记者说，银行内部有数据监控机制，贷款资金转入股市，很大概率会被监测到。银行如发现该类行为，会通知客户在一按时间内还回贷款，同时可能有一定责罚措施。
“围堵”信贷资金流入股市
银行目前是否能有效监测贷款资金动向？多位受访机构人士表示，以当前的技术手段，实际贷后监管仍存在难点。
一名农商行信贷端人士对记者说，小额信贷发放后直接转入证券账户是可以被监测到的。可是一旦转出本行就很难追踪，尤其是屡次跨行转账，目前从技术和隐私保护上核查都存在难度。
一名国有行网点责任人称，借贷后线上资金流向是有“留痕”的，即便转账屡次仍然有可能被监管系统抓取到，将违规客户转交银行核对。但这一过程大多具有滞后性。
“消费贷贷后监管的主要途径是电话回访和贷后用途凭据核查。”某股份行贷后管理人士对记者说，目前有些银行设置了智能贷后管理系统，可是由于投资者规避银行监测有许多方式，好比提取现金等，因此仅靠技术手段也无法完全禁止信贷资金流入股市。
“部分银行存在贷后管理困难，无法有效对贷款资金的使用情况进行跟踪和管理。部分银行在业务发展进程中，过于重视贷款规模的扩张，对贷款质量和风险控制的注意水平不够。”博通分析金融业分析师王蓬博建议，应做好贷款用途核对，建立健全的贷后资金监控体系，通过银行账户流水、交易凭据等方式，对贷款资金的流向进行跟踪和监测。一旦发觉资金流向异常，如资金流入房地产市场、股市等禁止性领域，及时进行调查和处理。
第壹财经记者了解到，近期针对“贷款炒股”现象，银行方面正在加大贷前提示力度。
10月8日，有央行主管媒体发布消息称，金融管理部门已对商业银行进行窗口指导，银行信贷资金严禁违规进入股市，这是商业银行务必坚持的金融监管红线。
尔后，超过30家农商行、村镇银行、农信社密集发布严禁信贷资金流入股市的公告。记者梳理上述公揭发现，大多银行表述类似，均提及“不得将信贷资金流入股市、债券、期货及理财市场”。
也有银行进一步明确处罚规定。例如，阳江农商银行在最近公告中称，对违规挪用的信贷资金将进行罚息，挪用贷款的罚息利率在当期执行的贷款利率基础上加收100%计收；云南麻栗坡农商行公告称，若违反有关规定，除终止贷款合同、提前偿还全部贷款本金、利息及相关费用外，还将根据情节轻重对客户的授信额度进行调减或撤消，限制后续贷款申请等。
近期，除中小银行外，部分大行也开始表态。例如， 招商银行 近期在手机APP贷款频道发布提示公告中称，根据国家有关规定及借款合同约定，严禁个人贷款资金违规进入房地产、股市等领域。如发现存在挪用贷款资金违规流入房地产市场或投资股票、期货、金融衍生品等领域的表现，该行将依规依约采取立即收回贷款等措施。
值得注意的是，监管持续加码下，年内有多家银行因信贷资金违规流入股市等诸多问题领“罚单”。记者根据国家金融监管总局网站不完全梳理，今年年内，浙江诸暨农村商业银行、广发银行安阳分行、浙江萧山农村商业银行、江西永新农村商业银行、浙江富阳恒通村镇银行等十余家银行因贷款资金流入股市被处罚。例如，8月12日，江西永新农村商业银行因贷款“三查”不尽职，个人贷款资金流入股市等原因，被罚款120万元；7月2日，浙江富阳恒通村镇银行因贷后检查不到位，个人经营性贷款资金被挪用于股市等原因，被罚款25万元。
