根据深交所在发行上市审核动态中披露的相关时间安排,8月17日将启动第壹次不同化监管安排。
今年2月17日,深交所发布《关于进一步督促会员提升保荐业务执业质量的公告》(下称《通知》),对注册制下IPO保荐业务执业质量较低、内控风险较大的投行,实施现场督导、专项自查的不同化监管安排。根据《通知》,保荐人人均保荐项目数排前20位,且项目撤否率超过60%,深交所将对其保荐的IPO项目按50%以上的比率抽取实施现场督导;项目撤否率在40%至60%区间的,保荐的IPO项目将按30%以上的比率抽取实施现场督导;项目撤否率在30%至40%区间的,深交所将抽取一定数量的保荐人,对其保荐的IPO项目按5%以上的比率抽取实施现场督导。
据了解,第壹次并入计算范围的时间区间为2023年2月17日至8月16日,合计6个月。自第贰次(含)启动起,后续每6个月实施不同化监管安排时,相关认定指标的计算范围时间区间均为最近12个月,这也意味着不同化监管措施将保持常态化。
撤否情况是不同化监管安排的重要考量因素。数据显示,2023年2月17日到8月16日,深交所受理了245家公司的IPO申请,保荐项目总数居前20位的保荐机构分别为 中信证券 、 国泰君安 、 中信建投 、 中金公司 、民生证券、 国金证券 、 国信证券 、安信证券、 海通证券 、 广发证券 、华泰联合、 招商证券 、 长江证券 承销保荐、 申万宏源 承销保荐、 东兴证券 、 东方证券 承销保荐、 中泰证券 、平安证券、 国元证券 、 光大证券 、 浙商证券 。
从撤否的数量来看, 招商证券 、民生证券、 国金证券 、 海通证券 、安信证券、 中信建投 、 中信证券 的撤否数量均在3家及以上。
“受到违规处理较多”也是实施不同化监管的考量因素之一。今年以来,深交所对民生证券保荐的穗晶光电、 中信证券 保荐的嘉禾生物、 中信建投 保荐的生泰尔、 长江证券 保荐的谷麦光电等多个IPO项目的违规主体予以处罚。3家保荐机构、14位保代被深交所采取书面警示、通报批判等监管措施。
“不同化监管安排启动后,综合考虑撤否情况和接受违规处罚情况等指标,或有一批IPO项目接受现场督导。”一位投行人士表示,未被抽中现场督导的券商也不能掉以轻心。深交所在发行上市审核动态中明确,未被现场督导的保荐机构,其已经被计算过的项目撤否、受到违规处理等记录不清零。在不同化监管常态化的环境下,保荐机构要在各个环节严把质量关,提升合规风控意识。