可以说, 储能 是今年上市公司财报披露期间最亮眼的板块之一,更多企业从今年开始将 储能 业务单独列入公司财年报披露的业务单元中。 储能 业务可观的 利润和增长预期在今年得到了批量验证,上市公司 储能 板块上半年的业绩集体报喜,更有很多公司在上半年获得了倍增的成绩。
觉醒
阿特斯 (688472.SH)8月22日晚发布的“回A”后首份半年报显示,今年上半年实现营业收入261.05亿元人民币,同比增超31.71%;净收入19.2亿元人民币,同比增长321.75%。在 储能 营业收入方面, 阿特斯 光伏 储能 系统实现收入1.69亿元人民币,不过 阿特斯 在 储能 方面还包含系统集成、EPC、后期运营服务等,因此这里的分类收入其实不是全部。
订单向,上半年,旗下 阿特斯 储能 科技(e-STORAGE)拥有约26GWh的 储能 系统订单储蓄,“ 储能 方面,上周子公司宣布向美国 储能 项目交付1200MWh交流容量,即1500MWh直流容量。公司大储业务已签订订单金额超过21亿美元,为2024年大幅提升规模打下基础。”在8月23日的中报业绩交流会上, 阿特斯 老总瞿晓铧表示。
同样是 储能 老兵的 南都电源 (300068.SZ),今年也利空出尽重新轻装上阵。经过两年战略调整, 南都电源 基本剥离了民用铅酸电池业务,同时完成了锂电电芯、 储能 系统集成及 锂电池 回收的建设,形成了公司 储能 产业一体化优势。该公司新建年产10GWh智慧 储能 系统建设项目也已于今年6月底开工。
今年上半年, 南都电源 的电力 储能 实现收入24.19亿元人民币,同比增长494.75%,毛利率为19.24%,同比增加3.54个百分点;分地区来看,公司国内 储能 系统毛利率为17.69%,国外 储能 系统毛利率达26.43%。
逆变器股今年上半年的表现更是一骑绝尘。 阳光电源 (300274.SZ)2023年上半年盈利43.54元,同比增长383.55%。这也意味着,仅是今年前六个月,该公司的净收入就已经超过去年全年的净收入。
另一家逆变器厂商 上能电气 (300827.SZ)同样受益于光储业务的发力,上半年实现营业收入21.77亿元人民币,同比增长416.58%;归母净收入1.35亿元人民币,同比增长488.54%。
不止于此,涉足 储能 消防和 储能 热管理的企业也在这一火热的赛道上找到了新的增长立足点,即便这些部件在整个 储能 系统中的成本占比仅是十分之一的比重。
同飞股份 (300990.SZ)在 储能 温控领域的营业收入约为2.49亿元人民币,这占其上半年总收入的35.32%。“ 储能 行业迎来快速且持续的增长,公司凭借多年的技术积累,为 储能 领域客户匹配了相关液冷和空冷产品。”公司公告谈道。
申菱环境 (301018.SZ)表示,液冷 储能 温控是公司主要发展方向,未来市场会保持较快速增长。公司 储能 液冷产品已经开始向 储能 头部企业交付,预计相关业务会保持较快增长。
青鸟消防 (002960.SZ)在最近的一场投资者沟通活动中表示,“ 储能 消防业务取得较好成绩,今年上半年 储能 消防业务发货量基本与去年全年持平,全年 储能 消防业务发货过亿较为可期。”据了解,该公司上半年的 储能 消防类项目累计发货金额超过4600万元人民币,较去年同期增长超过130%。
国能日新 (301162.SZ)2023年半年报提到,其创新类产品(包含电力交易、 储能 EMS、 虚拟电厂 )的业务收入583.93万元人民币,较上年同期增长268.05%。
阵痛
电池是 储能 系统中最受关注,又是在降本大趋势下竞争最为激烈的环节。当电池集采价格逐月下滑,电池企业继续承压。碳酸锂价格的下跌令下游的电芯环节备受煎熬。
今年上半年, 宁德时代 (300750.SZ)的电池系统产能为254GWh,而产量仅为154GWh,产能利用率跌至60.5%,闲置产能达100GWh。另外,其还有100GWh的在建产能。
亿纬锂能 (300014.SZ)今年上半年 储能 电池实现营业收入70.72亿元人民币,同比增长120.17%。出货量达8.98GWh,较上年同期增长102.30%。值得注意的是,尽管上半年原材料成本下降、产能利用率提升,但因二季度行业动力/ 储能 电池业务价格环比有所下滑, 亿纬锂能 总体毛利率小幅下降。
也有业绩其实不如意的企业。作为国内最早从事 储能 系统集成业务的企业之一, 科陆电子 (002121.SZ)上半年 储能 业务营业收入、毛利都不及往年。
报告期内, 科陆电子 储能 业务营业收入1.35亿元人民币,相比去年同期下降18.20%,营业收入比重也从11.96%降至8.71%。 储能 业务毛利率仅5.41%,相比去年同期下降21.66%,且远低于主要业务毛利率32.43%。报告期内公司实际控制人发生变化,新的控股股东为 美的集团 。该集团下属 合康新能 也从事 储能 业务,存在一定的竞争关系。
另外,财报还显示,自2020年10月开始, 科陆电子 逐渐有多个用户侧 储能 项目、调频 储能 项目涉及合同解除诉讼,其中部分项目涉及诉讼已结案,仍有北京、广东等多地的用户侧 储能 项目诉讼未决。
汇川技术 (300124.SZ)作为今年 储能 界的“黑马”之一,在其发布的2023年中报中也并未“体现实力”。公司实现营业总收入124.51亿元人民币,同比增长19.76%,归母净收入20.77亿元人民币,同比增长5.17%。中报显示, 汇川技术 上半年 储能 逆变器、电源类业务合计营业收入3005.41万元。此前,该公司财报中,对 储能 业务收入均未有单独披露,并入了“其它”类型,而本次中报,又将之并入了“通用自动化”大类中。
8月17日,网上传言一段一集中式 储能 电站爆炸的视频。视频时长54秒,在视频播放到17秒时集装箱阵列中有一台 储能 集装箱出现火光发生爆燃,随后火花向外喷射其实不时有闪爆的现象,爆炸持续了约26秒后结束,壳体继续燃烧并冒出熊熊黑烟。
对此, 比亚迪 储能 迅速回应市场传言,其表示有关于“ 比亚迪 储能 供货的宁夏银川锦洋绿储 储能 电站于2023年8月2日起火爆炸,造成多人伤亡”的图片、视频等消息在网络流传。经核对,该项目从未发生过起火、爆炸和人员去世事故,网传信息系恶意拼接的谣言。
对于 储能 行业而言,安全焦虑永远是悬在行业头顶上空的一把达摩克利斯之剑。随同左右的还有市场的无序竞争和若隐若现的产能泡沫。
洗牌
今年上半年,资本市场愈发活跃, 储能 企业迎来IPO热潮。今年多起 储能 融资事件的钱财都在亿元以上,上半年融资总金额达到734亿元(仅统计披露具体金额的融资事件),多家产业链企业上半年进入上市进程或完成上市。
在二级市场, 储能 板块的融资同样活跃。 鹏辉能源 (300438.SZ)拟定增募资不超34亿元人民币,用于年产10GWh 储能 电池项目及补充流动资金。上市公司 天力锂能 (301152.SZ)确认将认购 鹏辉能源 部分定增股票。 科力远 (600478.SZ)也将通过定增募资16亿元人民币,用于年产3万吨电池级碳酸锂项目、3GWh 储能 系统产业化项目、 大数据 智慧 储能 管理系统技术开发项目和新型 储能 电池研发及中试项目建设,同时补充公司流动资金。
大手笔投资 储能 的企业有很多,包含协鑫集团、盛虹集团、宝丰集团等大型化工制造类企业开始频繁以大手笔投入 储能 的全产业链布局。
宁德时代 将 储能 作为其第贰增长点,近期的动作也是很多。先是对外发布了全球首套20尺的5MWh EnerD系列液冷 储能 预制舱系统实现量产交付。同时, 宁德时代 还官宣了与 智光电气 签署战略合作协议,后者是享有国内级联型高压大容量 储能 技术。“宁王”此番动作可谓将是“表前”“表后”市场共同发力。
《“十四五”新型 储能 发展实施方案》指出,到2025年,新型 储能 由商业化早期步入规模化发展阶段,具备大规模商业化应用条件;到2030年,新型 储能 全面市场化发展。从 储能 应用场景来看,政策要求加大力度发展电源侧新型 储能 ,因地制宜发展电网侧新型 储能 ,灵活多样发展用户侧新型 储能 。
储能 风口渐起,包含 日播时尚 (603196.SH)、 松发股份 (603268.SH)、 美的集团 (000333.SZ)、 黑芝麻 (000716.SZ)、 海螺水泥 (600585.SH)、 煜邦电力 (688597.SH)等公司也都纷纷跨界布局 储能 以谋求业绩的第贰增长曲线。
不过,也有失败案例, *ST宋都 (600077.SH)近日公告称,收到上海证交所《关于宋都基业投资股份有限公司股票终止上市的决定》,此前该公司曾计划跨界 储能 救市。最终,公司股票于7月25日终止上市暨摘牌。
根据统计,2022年新增注册 储能 相关企业3.87万家,是2021年的5.8倍;到2023年8月,这个数量是约12万家。
远景能源 储能 事业部总经理郑汉波在CESC中国(江苏)国际 储能 大会上表示, 储能 市场正在快速转向,行业已经进入转型期。而对于当前行业的竞争格局,他则犀利指出:“未来80%的 储能 企业都会倒下。”