8月23日,港交所文件显示,途虎养车通过港交所上市聆讯,联席保荐人为高盛、 中金公司 、美银证券、瑞银集团。这意味着途虎养车即将成为汽车独立售后服务市场第壹家港股上市公司。
这不是途虎养车首度冲击IPO。早在2022年1月24日,途虎养车就在港交所提交了上市申请,由于未能在6个月内通过聆讯,招股书失效。时隔7个月后,途虎养车再度递表港交所,但也无果。今年3月30日,途虎养车再次在港交所递交招股书,拟在香港主板挂牌上市。
途虎养车在2011年以轮胎为切入点,进入中国汽车后市场,并于同年上线了途虎养车商城。最初途虎养车只是一个单纯的线上零售平台,为用户提供汽车产品。随同着时间的推进,逐渐建立了由门店和技师组成的线下网络,提供店内服务。
现如今,通过线上预约、线下安置的模式,途虎养车可以提供轮胎和底盘零部件更换、汽车保养维修和汽车美容等服务,门店方面主要有自营工场店、加盟工场店和第叁方合作门店三种不同类型。
截直到今天年上半年,途虎养车共拥有5129家工场店,其中有89.4%的途虎养车加盟工场店在今年3月已经实现盈利。用户规模方面,同期途虎养车拥有超1亿注册用户,过去12个月累计交易用户数量超1800万。
值得注意的是,途虎养车今年上半年实现了盈利。招股书显示,途虎养车上半年收入超过65亿元人民币,同比增长19.3%,经调整后净收入为2.14亿元、净收入率3.3%。这时,上半年途虎养车的毛利率超过24%,创历史新高,去年同期为16.2%。
不过在此前4年,途虎养车一直处于亏损状态。2019年至2022年,途虎养车分别亏损34.28亿元、39.28亿元、58.4亿元和21.36亿元人民币,4年累计亏损超150亿元人民币。截直到今天年上半年,途虎养车账上拥有超51亿元的资 金等价物余额(含短时间理财)。
在冲击IPO之前,途虎养车展现了超强的融资能力。2013至2021年,途虎养车一共经历了16轮融资,融资金额超过90亿元人民币,背后集结了腾讯、百度、红杉中国、高瓴资本、蔚来资本等明星资本和公司。
招股书显示,在途虎养车前三大机构股东中,腾讯控股有限公司及旗下公司所组成的腾讯实体合计持有19.61%股份,愉悦资本实体持股9.07%,红杉中国持股7.64%。
对于IPO募集的钱财,途虎养车在招股书中披露,将主要用于提升供应链能力、研发投入、扩大门店网络和加盟商基础、扩大运营并支持团队和进一步强化与加盟商的关系等。