在一众消费电子公司的“暴雷”声中, 立讯精密 (002475.SZ)昨晚发布的半年报相对亮眼。公司上半年消费电子业务逆势增长,同时新兴业务汽车及通讯板块分别实现51.89%及68.42%的增幅。多位产业链人士表示, 立讯精密 消费电子业务的持续增长与其目前承担更多苹果手机订单有关。另外, 立讯精密 亦成为A股第壹家单独披露Q3业绩预告的消费电子厂商,Q3业绩预计再度环比增长。
财报显示, 立讯精密 H1营业收入979.71亿元人民币,同比增长19.53%;净收入43.56亿元人民币,同比增长15.11%;扣非净收入41.54亿元人民币,同比增长22.48%。
分业务来看,以手机为代表的消费性电子业务仍贡献超85%营业收入,也是增量最多的板块,同比增长129.1亿元人民币,增幅为18.46%。低迷环境下消费电子业务持续向好,与立讯承担了更多苹果手机的生产份额有关。
Counterpoint分析师Ivan Lam向记者表示,在印度产能释放前,立讯获得的订单占比大致与去年14系列持平;全年来看,随着产能释放,立讯的整体占比会提高,拿到比去年更好的订单。
对于网传立讯已承担iPhone15系列超25%产能的信息,该公司证券部人士回应记者表示,基于契约精神,公司不对具体客户及产品发表评论。
另外,汽车及通讯板块亦保持上年以来的高增势头,分别增长51.89%及68.42%。不过,公司电脑板块业务营业收入下滑4.83%,公司方面表示,目前PC等电子产品供需状态已得到有效改善,公司电脑互联产品及精密组件业务在第贰季度呈同比增长势头。
H1,立讯经营活动引发的钱财流量数据净额88.14亿元人民币,同比增长263.74%,公司表示与期初库存变现及商务优化有关。财报显示,公司存货账面余额已由381.25亿元减少至258.01亿元人民币,其中库存商品下降108.68亿元人民币,降幅约45%。不过,去库存的同时,的确也牺牲了一定的毛利空间,公司消费性电子类产品毛利率下降2个百分点。
与半年报一同受到关注的,还有公司的Q3业绩预告。延续半年报提前一整个季度预告的行事作风, 立讯精密 此次成为A股第壹家单独披露Q3业绩预告的消费电子厂商。
Q3一直是“果链”厂商们的产能爬坡期, 立讯精密 Q3业绩仍预期向好。公告显示, 立讯精密 预计Q3归属于上市公司股东的净收入26.85亿元–33.25亿元人民币,同比增长2.61%-27.08%;扣除非我们时常性损益后的净收入26.05亿元–34.05亿元人民币,同比增长0.69%-31.61%。在今年的低迷环境中, 立讯精密 季度业绩持续向好。计算可知,公司Q2扣非净收入预计环比上涨幅度约为9%-43%,继Q2环增34.5%之后再度增长。
Ivan Lam对记者说,预计整个消费类电子下半年会比上半年好,可是对增长预期,其仍持保守的态度。