周五(9月1日)大盘全天振荡分化,三大指数涨跌不一,两市成交额7453亿,较上个交易日缩量839亿,成交量持续萎缩。截至收盘,上证指数涨0.43%,深成指涨0.44%,创业板指跌0.11%。
板块方面,煤炭、零售、有色金属等板块上涨幅度居前,科创板次新、 数据要素 、 信创 等板块下跌幅度居前。
煤飞色舞钢花溅
得益于近期动力煤价格持续反弹,周五煤炭板块大涨超4%, 云煤能源 、 陕西黑猫 双双涨停, 华阳股份 、 山西焦煤 、 兖矿能源 、 陕西煤业 等多股涨超5%。
在煤炭股率领下,钢铁、有色、石油、燃气等板块均有所表现,截至收盘,钢铁板块方面, 河钢资源 涨停, 宝钢股份 、 中信特钢 、 鄂尔多斯 等涨逾4%。
有色板块方面, 云铝股份 涨近9%, 天山铝业 、 神火股份 涨超7%;石油板块方面, 广汇能源 、 首华燃气 、 中油工程 涨超3%;燃气板块方面, 新疆火炬 涨停, 新天然气 涨逾3%
北向资金:逆势抄底56只资源周期股
东方财富 Choice数据显示,自8月直到今天,北向资金逆势净买入56只资源周期股(煤炭、有色、钢铁、石油石化),总金额超9亿元人民币。
具体来看, 兖矿能源 位列第壹,北向净买入1.63亿元; 新集能源 位列第贰,北向净买入1.42亿元人民币。
中国石油 、 甘肃能化 、石化油服、 华菱钢铁 、 东华能源 、 铜陵有色 、 中金黄金 、 南钢股份 、 酒钢宏兴 、 中金岭南 等个股北向净买入额在7840万元至2000万元之间不等。
机构后市展望
对于煤炭股,开源证券表示,秋季淡季动力煤价格却持续反弹。第壹,海外原油天然气价格大涨,热值性价比原因推动海外煤价大涨,尤其天然气与煤炭替代性更明显,天然气和煤炭同时作为欧洲的调峰电源。
第贰,国内港口去库明显。秦港和长江口的库存已去化直到今天年最低水平, 广州港 去化也很明显。港口库存更能反应市场实际情况,电厂库存已缺少了说服力,电厂的高库存未来有望常态化,因为年度长协比例大幅提升,电厂要被动接受煤企的长协供货。
中信证券 研报指出,展望下半年,经济复苏的节奏或是影响煤价及板块盈利的关键变量。随着市场情绪企稳和政策的不断叠加,煤价底部预期逐步明朗,板块具备估值提升的潜力。
对于钢铁,民生证券表示,临近传统消费旺季,钢材表观需求持续回升,厂库、社库连续下滑,钢材基本面边际改善。短时间基本面上,市场逐步走出淡季,测算本周螺纹钢表观消费量283.51万吨,周环比升10.18万吨。库存方面,社库、厂库连续两周下滑。供应方面,全年粗钢平控预期下,后续钢材产出释放空间有限。整体看,传统旺季逐步来临,钢材基本面有望改善,持续关注后续需求恢复力度。
对于有色, 国泰君安 证券指出,央行下调1年期LPR利率,房地产市场融资政策也有所放宽。随着更多刺激政策的出台,国内对 基本金属 的切实需求将会改善。由于目前 基本金属 库存较低,且金九银十旺季来临,金属价格的反弹可期。