7月10日,中国证券监督管理委员会官方网站披露“关于李道滨等的《设立公募基金管理公司审批》”的信息,李道滨设立公募基金公司的申请被接收材料。目前,目前尚无关于该消息进一步的消息。但有业内人士猜想,关于消息中所提及的有可能是公募老将、中银基金原总经理李道滨。
和其它投研身世的公募创业大佬不同,李道滨是一位偏营销背景的公募老将。
2000年,李道滨加入嘉实基金,历任市场部副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。2006年,他首创“老基金分红拆分,净值归一”营销方案,推动了整个公募基金行业营销创新。
2012年4月,李道滨从嘉实基金离职,同年8月加盟中银基金,任中银基金总经理。根据Wind数据,2012年中银基金的非货规模约700亿元人民币,李道滨在任期间,中银基金的非货规模突破1700亿元人民币。
李道滨等申请设立的基金公司获批后,个人系公募将迎来扩容。
2015年2月,泓德基金获得了中国证券监督管理委员会的批文,核准成立基金管理公司,成为第壹家个人系公募。直到今天,个人系公募基金公司共25家。
表:目前建立的25家个人系公募明细
注:汇百川基金仅获批尚未正式成立
Wind数据显示,25家个人系公募已经有24家发行了产品,截至最新,公募管理规模合计4974.94亿元人民币。公募规模500亿元以上的有3家,鹏扬基金总规模第壹为881.24亿元;300亿以上的有7家;有9家规模不足50亿,有5家不足10亿。
规模最大的鹏扬基金和规模最小的凯石基金于2016年和2017年先后成立,然而规模差近880亿。整体来看,个人系公募已经显现发展明显分化。
鹏扬基金发展稳定,自成立以来规模整体呈上升态势,旗下共79只产品,49只产品年内取得正收益,52只产品成立以来获得盈利。
睿远基金成立较晚,但规模后来居上,突破500亿。旗下有3只公募产品,年内收益和近一年收益均欠安。睿远成长价值A成立以来收益为36.73%,近一年收益为-21.41%,回撤较大。
由于核心基金经理高楠被挖角,恒越基金迅速发展的势头被遏制,最新管理规模较2022年末巅峰150亿元已经腰斩。
凯石基金虽成立较早,但发展一路下滑,2019年年末规模为13.48亿,基金产品15只,直到今天规模仅1.77亿,旗下还剩1只债基和1只混基,近一年化率分别为1.39%和-27.85%。
个人系公募发展或已显现出分化,对于各位开创人大佬而言,此番创业是机遇也是挑战。
中金研究团队表示,个人系公募发展直到今天,虽然数量与规模均实现迅速扩容,但其发展仍面临着诸多严峻挑战与日益分化格局。
个人系公募前期以超出行业整体增速实现规模快速扩张,近来规模相对增速显现明显放缓,管理规模相差悬殊。产品结构分布多基于核心团队履历背景,显现不同化的发展路径。开创团队占据发展早期核心地位、投研与营销等成本和资源有限,使得个人系公募相较其它派系,人才梯队有待完善,团队稳定性略显不足。个人系公募机构近年来主动权益类和固定收益类产品业绩表现参差、分化水平加剧,投研建设仍需巩固。