A股三大指数集体下跌，两市半日成交不足4400亿。盘面上， 光刻胶 板块持续走强， 广信材料 、 扬帆新材 、 盛剑环境 、 张江高科 涨停。EDA、EDR、 天基互联 、 北斗导航 、 Chiplet概念 、 光通信模块 、 激光雷达 等板块上涨幅度居前。游戏、光伏设备、 水产养殖 、航空机场、 TOPCon电池 、航运港口、 汽车拆解 、 CRO 等表现欠安，领跌市场。
截至中午收盘，上证指数下跌0.34%，报3143.62点；深成指下跌0.68%，报10469.33点；创业板指下跌0.89%，报2092.48点；科创50指数下跌0.54%，报925.63点。两市半日合计成交4357亿，北向资金净卖出11.36亿。
今日要闻
中国证券监督管理委员会首席律师焦津洪：正抓紧制定实施资本市场投资端改革行动方案
9月6日，中国中国证券监督管理委员会首席律师焦津洪在第贰届金融街资管论坛上表示，目前，中国证券监督管理委员会聚焦高质量发展、建设之中国特色现代资本市场系统工程，初步形成了“1+N+X”的政策框架，这标志着资本市场新一轮深化改革开放已经拉开序幕。焦津洪说，一个“N”是制定实施资本市场投资端改革行动方案，另外一个“N”是制定实施资本市场服务建设现代化产业体系行动方案。
华为新手机 拆解出了啥？
随着华为新款手机Mate60 Pro的未发先售，最近一周以来，围绕与此的信息一直备受关注。尽管华为官方并未太多谈及该手机各方面的技术参数，但根据很多数码爱好者的实际测算，其网速已经达到5G标准。并且，很多专业人士通过对新款手机的拆解发现，其搭载了新型麒麟9000s芯片，这也带给人们无限的想象空间。华为Mate60 Pro搭载的芯片距离最顶尖的技术仍有2—2.5节点的差距，2到2.5节点意味着我们跟先进制程的5G芯片还有3到5年的差距，这3到5年是西方国家用他们的技术进步速度来判断的，可是我们中国往往能用中国速度完成超越。
人民日报：形成预防 网络游戏 陷溺合力
近年来，随着互联网技术发展， 网络游戏 互动性、沉醉性、仿真性更强，对未成年人具有很强吸引力。未成年人身心发育尚不成熟，自控能力相对较弱，容易陷溺 网络游戏 、发生依赖。正因如此，防止未成年人陷溺网游的工作，一直备受关注。
这辆 比亚迪 海豹被券商拆了！约75%零件为自产 总体成本比 特斯拉 Model3低15%
9月5日，瑞银证券研究部对外发布 比亚迪 海豹 汽车拆解 报告。瑞银中国汽车行业研究主管巩旻表示，海豹汽车大约75%的零部件是 比亚迪 自产，总体成本相比上海生产的同级别Model 3要低15%左右。
经济日报金观平：自主创新托起“中国芯”
经济日报头版文章称，从华为Mate60 Pro突然预售到线下门店排起长队，连日来，社会各界对这款国产手机的关注热度不减，其背后是对“中国芯”的向往，是对突破封锁的迫切，也是对科技自立自强的信心。
这回不挤牙膏了！沙特、俄罗斯各自宣布把减产措施延至年底
欧佩克+最主要的成员国沙特阿拉伯日内宣布了延长减产措施的决定。不过，与先前“逐月延长”不同，这次沙特直接延长了三个月直到今天年年底。当地时间周二（9月5日），沙特阿拉伯能源部宣布，将把每日100万桶的石油减产措施延长三个月，至2023年年底。这一激进的举措超出了交易员先前的期待。
高盛：AI股票泡沫其实不算太大 还能继续涨下去
高盛集团策略师表示，与之前科技泡沫时期的股票相比，如今 人工智能 (AI)领域的早期赢家基本面强劲，估值也木有那么极端，这反驳了有关 人工智能 领域正在形成泡沫的担忧。
机构观点
国泰君安 ：建材行业底部盈利分化，聚焦“优等生”
国泰君安 研报指出，我们认为近期地产迎来政策利好，一线城市放开“认房认贷”及降低存量首套住房贷款利率，后续一系列托底地产政策组合拳可期。同时披露的建材中报，各行业的头部企业已经率先走出地产影响的阴霾，或已经指引了安全边际及未来关注的关键方向，继续推荐 东方雨虹 、 北新建材 、 蒙娜丽莎 、 伟星新材 、兔宝宝等。继续推荐制造业龙头 中国巨石 、 福耀玻璃 、信义玻璃、 旗滨集团 、 中材科技 ； 新材料 继续推荐 石英股份 、 欧晶科技 。水泥股继续推荐A股 海螺水泥 、 上峰水泥 、 华新水泥 、 天山股份 ，港股中国建材、华润水泥。
海通证券 ：传媒行业进一步回暖，营业收入维系同环比增长
海通证券 研报指出，23Q2传媒业绩总结：行业进一步回暖，营业收入维系同环比增长，归母净利环比增长。前瞻23Q3，行业有望持续步入上行周期。我们认为，分板块来看，1）随宏观经济持续恢复，顺周期的营销、影视板块有望进一步向好，影视板块受档期影响较大，一季度春节档表现较强，下半年暑期档、国庆档业绩表现有望成为良好催化。2）游戏板块在产品周期的催化下新品逐渐进入利润释放周期。3）随AIGC、 数字经济 、顺周期回暖等要素不断催化，我们认为传媒板块行业整体估值水平有望进一步提振。
平安证券：半导体行业仍处于周期筑底阶段，结构性机会仍然存在
平安证券研报指出，当前半导体行业仍处于周期筑底阶段，结构性机会仍然存在：1）设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，推荐 鼎阳科技 ，建议关注 普源精电 、 坤恒顺维 等；2）华为发布全新旗舰手机Mate60，旨在缔造自主可控的智能手机产业链，推荐 卓胜微 、 甬矽电子 ，建议关注 唯捷创芯 、 华力创通 等。
华泰证券 ：顺周期胜率正在提升
华泰证券 指出，历史上政策博弈往往围绕“拐点、力度、有效性、有效连续性”拉锯，当前地产政策力度超预期或提振市场情绪，后续或将进入有效性验证阶段。配置上，资金面环境未发生根本性变化下，延续景气-筹马-主题的框架。景气维度，1）顺周期板块胜率提升，考察供给侧变化，建材、MDI、小金属、工业金属、钢铁等占优，2）不依赖总量经济强复苏的电子、医药、 军工 等；筹马维度，筛选上述行业公募配置系数中低位的行业；战略看多电子、医药，战术配置建材/MDI/小金属， 军工 /钢铁/工业金属基本面有正面预期，但留意筹马压力，谨慎看多。
中原证券 ：机械行业盈利好转，关注自主可控及成长子行业
中原证券 研报指出，综合机械行业2023年中报分析可以看出，2023年上半年机械行业财报有所复苏，盈利能力相对有所改善。整体上，机械行业显现出成长子行业继续较高增长（部分成长子行业增速开始放缓）、部分周期子行业开启启动复苏、自主可控方向持续加强的新行业格局，给过去几年机械行业偏重成长子行业龙头的投资思路造成新的变化。下半年来看，机械行业仍然要关注自主可控及成长子行业，但也需要重视像船舶、铁路设备等周期板块复苏的机遇。
兴业证券 ：银行业绩低点已过，看好估值修复行情
兴业证券 研报指出，业绩低点已过，看好估值修复行情。2023年下半年银行基本面趋势向上，预计规模保持较快增速，息差在资产端定价磨底+负债端成本改善的共同作用下有望逐步企稳，中收增速在低基数下有望企稳回升，资产质量预计延续2021年直到今天持续向好的 势头，减值持续反哺利润。整体来看，2023下半年银行整体业绩有望逐季提升，为银行板块估值修复提供支撑。个股方面，（1）更受益于经济复苏主线的绩优银行，重点推荐 宁波银行 、 招商银行 、 成都银行 、 平安银行 、 常熟银行 ；（2）低估值+业绩边际改善银行，建议重点关注 北京银行 、 渝农商行 、 浙商银行 等。（3） 中特估 逻辑催化下，央企银行估值有望提升，重点推荐 交通银行 、 中信银行 等。
中泰证券 ：医疗器械板块估值有望逐渐修复
中泰证券 研报指出，医疗器械行业持续快速增长，我们看好创新驱动下的进口替代和全球化发展，带量采购政策预期迎来缓和，板块估值有望逐渐修复。短时间而言，我们建议密切跟踪医疗反腐政策进展，看好业绩确定性高、安全属性好的院外龙头；长期而言，我们建议重点关注持续受益政策扶持，有望借助强产品力持续实现进口替代的企业，和疫后基本面逐渐修复、政策逐渐缓和、长期增长确定性高的 体外诊断 类企业。
民生证券：美联储利率政策进入过渡期，金价蓄势待发
民生证券研报指出，短时间美国经济运行较为平稳，难改中长期下行趋势，当前美联储利率政策处于加息末期到降息之前的过渡期，复盘历史同期阶段，金价在相同时期走势显现振荡偏强，随着后续美国经济衰退触发降息，金价牛市也将随之开启。全球主要经济体在疫后实行了货币超发，为稳定本国币值、汇率稳定，各国央行购金需求持续增加，预计央行购金或将演变成中长期现象，成为影响黄金需求的重要变量，支撑金价中枢上行。建议重点关注 山东黄金 、招金矿业、 中金黄金 、 赤峰黄金
开源证券：化妆品板块整体趋势为温和复苏
开源证券研报指出，社会消费复苏趋缓、线上流量红利淡化环境下，化妆品板块整体趋势为温和复苏；总量增长放缓，品牌方内部竞争、分化加剧，强者恒强逻辑演绎： 珀莱雅 、爱漂亮客等龙头品牌营业收入、利润增长强劲，但也有部分品牌因外部市场竞争激烈、内部战略调整等原因经历短时间阶段性降速。化妆品板块重点推荐 珀莱雅 （中报业绩超预期、主品牌势能向上，二、三梯队品牌续力成长）、巨子生物。医美板块方面，受益线下场景恢复、前期受损消费需求释放，上半年行业上下游均显现高景气，重点推荐爱漂亮客（中报业绩高增，未来不同化管线有望加速成长）和 朗姿股份 。
中信证券 ：光伏龙头加码BC电池，新技术催化新机遇
中信证券 研报指出， 隆基绿能 表示将加大BC电池扩产力度，看好未来BC技术将成为晶硅电池绝对主流，或将引领电池技术新潮。BC电池背电机结构复杂，其加速推广有望带动激光设备、串焊机等增量设备需求，并催化辅材新品加速应用。我们看好BC技术可靠的电池厂商，和相关设备、辅材供应链龙头新成长机遇。
国盛证券：通信板块行情将围绕AI主线，关注算力与 数据要素 两大主题
国盛证券研报指出，“AI+”下通信行业开拓新增长曲线，叠加强美元周期下出口汇兑增加，上半年通信行业整体稳健。但受到高基数和宏观环境影响，本行业在上半年收入同比增速有所放缓。利润端，受益强势美元，专网通信影响减退，上半年继续维持修复势头。展望中长期，随着“AI+”下行业在AI算力、 数据要素 等增量领域持续发力，同时海内外算力建设高景气，国内5G投资、固网升级和“千兆追光”助力 数字经济 建设，通信行业有望充分享受AI红利，我们预计行业全年营业收入将保持稳健增长，行业在中长期将保持景气向上。展望2023年的投资机会，我们认为，通信板块行情将围绕AI主线，和“ 数字经济 ”、“千兆追光”等基建政策热点展开，建议积极关注算力与 数据要素 两大主题。
国信证券 ：看好景气复苏与中长期AIGC等新科技落地
国信证券 研报指出，持续看好景气复苏与中长期AIGC等新科技落地，把握调整后的板块布局机会。游戏、影视、广告行业景气度持续复苏，AIGC及VR/AR等新业态逐步落地，从两方面把握相关投资机会：1）持续看好低位估值修复，近期建议重点关注过度下跌的游戏板块，关注广告、影视产业链和整体估值较低且具备“ 中特估 ”与AIGC双重催化的国有传媒板块；2）AIGC持续看好IP、 数据要素 等底层要素，场景落地持续看好AI+文学、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域。
方正证券 研报指出，高端 白酒 延续韧性，基地区域酒积极增长，强分化持续，宏观回暖望带动板块顺周期增长。纵览2023H1，疫情防控常态化下场景复苏带动 白酒 行业步入复苏周期，企业表现分化加剧，其中高端酒整体表现较强韧性、区域一线龙头受益宴席等消费场景复苏实现积极增长、次高端库存持续消化，彰显明显分化性。分场景看，商务宴请等场景复苏节奏偏缓，待经济复苏持续刺激，宴席及自饮场景率先恢复带动动销基本面改善。整体需求端弱复苏下，板块维持稳健增长，盈利能力整体向好，同时头部企业加大费用终端投放、结构升级、大众带价位延伸趋势渐显，产品、渠道、市场端多维求变，谋求调整周期中的高质发展。当前板块基本面调整接近尾声，近期房地产政策频繁明确对稳楼市、促消费的大力支持，下半年宏观复苏预期增强，关注 白酒 顺周期调整机会，中秋国庆旺季将至经销商备货积极，低基数下起量为先。基本面企稳回升，旺季催化+盈利能力结构性改善下关注 白酒 板块战略性配置机会，关注标的：高端 白酒 业绩确定性高，在过往修复周期中均率先修复，目前估值具有安全边际 贵州茅台 、五粮液、 泸州老窖 。
中信建投 ：激光板块景气度提升，通用激光率先回暖
中信建投 研报称，2023上半年激光板块景气度持续提升，不同细分领域明显分化，其中通用激光实现复苏， 新能源 专用激光、增材制造维持高景气，泛3C专用激光仍需求疲软。展望2023全年，判断仍将维持这一趋势，通用激光有望进一步受益于国内经济逐步复苏， 新能源 专用激光景气度边际弱化，增材制造有望持续拓展下游应用，泛3C专用激光仍需等待拐点到来。
广发证券 ：关注地产板块整体配置价值，关注企业经营估值弹性
广发证券 研报指出，根据公司中报，房地产行业收入增长业绩亏损，企业持续分化。资产负债表缩表进行时，开发类资产第贰年下行。资源集中趋势不变，竣工表现好于开工。强信用房企的优势，在于财务安全与结算质量稳定，资源集中度持续提升。央行831新政后，打破了限购城市首付比例的下限，需求释放有望带动重点城市基本面企稳复苏，具备投资能力的规模强投资企业将充分获益，部分全国布局的弱信用企业拿地和经营也会得到改善，建议关注地产板块整体配置价值，关注企业经营估值弹性。
东吴证券 ：当前电动车仍为基本面、估值、预期低点
东吴证券 研报认为，当前电动车仍为基本面、估值、预期低点，龙头地位稳固且25年估值仅10x，看好Q2-Q3盈利低点出现+需求逐步好转后锂电板块酝酿反转，首推盈利明确的电池环节（ 宁德时代 、 比亚迪 、 亿纬锂能 ），受益于国产替代及新技术的细分环节龙头（ 曼恩斯特 、 骄成超声 ），和盈利趋势稳健的结构件（ 科达利 ）、负极（ 璞泰来 、 尚太科技 ）、电解液（ 天赐材料 、 新宙邦 ）、隔膜（ 恩捷股份 、 星源材质 ）及正极（ 华友钴业 、 湖南裕能 、 德方纳米 、 容百科技 ）等。
银河证券：政策利好持续释放，宏观预期好转将带动有色金属行业景气上行
中国银河 证券指出，8月国内经济动能稍有恢复，制造业PMI回升至49.70%。而处于下游淡季中的有色金属铜、铝等主要品种仍维持着低库存状况，显示有色金属行业需求的韧性。而在7月中央政治局会议指明下半年加强逆周期政策调理稳经济、扩大需求的方向后，8月央行降息、房地产降低存量房贷利率与首付比例等更多本质政策的出台，使市场对于国内经济预期好转。随着政策的落地与经济复苏进程加快，叠加进入下游旺季的加持，有色金属需求或将得到明显的改善，在低库存的助力下金属价格保持偏强势状态运行，有色金属行业景气有望上行。