最近，随着上市公司及银行2023半年度报告披露，多家消费金融公司（以下简称为“消金公司”）上半年业绩数据浮出水面。  

　　券商中国记者梳理20家消金公司发现，共有12家消金公司实现营业收入及净收入双增长。同时，该领域资产规模“前三甲”排序生变，重庆蚂蚁消金夺冠。而南银法巴消金、宁银消金等公司业绩表现亮眼，成为黑马。

　　行业业绩普涨

　　从营业收入及净收入数据来看，2023上半年消费金融领域业绩普遍增长。

　　营业收入方面，南银法巴消金（原苏宁消金）、宁银消金、湖南长银五八消金位居前三，同比增幅分别达2097.83%、633.33%、55.71%；同时，宁银消金、南银法巴消金摘得净收入上涨幅度冠、亚军，同比增速达191%、151.09%，马上消金则以130.48%位居第叁。

　　值得强调的是，蚂蚁消金总资产规模在上半年实现反超，达1971.04亿元人民币，前任“霸主”招联消金总资产则为1732.4亿元人民币，二者总资产分别较年初增加85.54%、5.41%。

　　除蚂蚁消金实现反超外，多家消金公司资产规模增速加快，南银法巴消金上半年总资产增速达397.28%，以226.66亿元跻身行业前十；另外，宁银消金、重庆小米消金、上海尚诚消金、海尔消金资产规模增速可观，分别达126.49%、43.44%、36.91%、33.39%。

　　几家欢喜几家愁。在公布净收入数据的18家消费金融公司中，北京阳光消金公司等3家消金公司净收入同比下滑，前者净收入同比下滑超两成。而建信消金、小米消金上半年则分别亏损200万元、5700万元。

　　商业银行入局造黑马

　　上半年业绩数据中，南银法巴消金、宁银消金在营业收入、净收入及总资产增速上都位居行业前列，而两匹“江浙黑马”均在近年进行了 股权转让 及更名。

　　宁银消费金融原名华融消费金融，建立于2016年。2021年 宁波银行 通过竞拍获得该消金公司70%股权，成为其控股股东。去年，该行与新安资产完成股权交割事宜，控股比例增至76.7%，并于年内完成更名。

　　南银法巴消费金融原名为苏宁消费金融，2015年成立。去年8月， 南京银行 获监管批复，同意其受让苏宁易购集团、江苏洋河酒厂股份有限公司持有的原苏宁消费金融36%、5%股权，该行持股比例更改为56%，成为第壹大股东，后于同月完成更名。

　　商业银行入局，加速了两家消费金融公司业务扩张。

　　易主后，南银法巴消金注册资金由6亿增至50亿元人民币，不仅如此，通过承接 南京银行 CFC（消费金融中心）存量业务，该公司各项营业指标得到明显优化。 南京银行 2022年半年报显示，截至6月末，该行CFC消费贷款余额为437亿元人民币，累计服务客户2356万户。

　　改头换面同样发生在宁银消金中， 宁波银行 接手后，高管调整、增资等整合相继进行。今年上半年，宁银消金净收入达9100万元人民币，远高于2022年该公司全年净收入2600万元。

　　对于消金公司的股权变更现象，招联金融首席研究员董希淼对记者说，消金行业还处于不断发展的进程中，大到整个市场格局，小到每家公司的发展及运营模式均未固定，因此，通过股权变化来提升发展能力、走动身展困境是常见策略。

　　而消金牌照也逐步成为商业银行的兵家必争之地。除 宁波银行 、 南京银行 透过股权变更持牌外，去年9月， 建设银行 获批成立建信消金。

　　对此，董希淼表示，消费金融市场发展空间大，尽管受到疫情的冲击，但消费金融市场韧性较大，加上当前居民消费率比较低，未来空间仍然较大，才引得金融机构争相入局。同时，取得消金牌照也将对银行的消金业务、拓客等起到帮助。

　　而对于消费金融公司，股权结构中引入银行后，首先，能够获得品牌的加持，有助于未来展业；其次，商业银行卓越的金融人才能为消费金融公司赋能；最后，在服务客群上，银行与消费金融公司也能实现优势互补。

　　竞争激烈，未来趋势几何？

　　央行数据显示，截至2023年二季度，我国本外币住户消费性贷款(不含个人住房贷款)余额18.75万亿元人民币，同比增长12.4%，增速比上年末高8.3个百分点；上半年增加7171亿元人民币，同比多增6076亿元人民币。

　　目前，国家发改委出台了“恢复和扩大消费二十条措施”，明确提出要加强金融对消费领域的支持，合理增加信贷。

　　据此，多位业内人士表示，下半年消费金融公司业务将持续向好。

　　当前我国已开业31家消费金融公司，服务范围覆盖全国。原银保监非银部数据显示，截至2022年末，行业资产总额8844.41亿元人民币，负债总额7847.23亿元人民币，所有者权益997.18亿元人民币。

　　消金市场向好，也预示着行业竞争的加剧，目前行业两极分化初现端倪。多位专家表示，未来消费金融领域的竞争将聚焦在场景拓展、风险控制、数字化转型等方面。

　　因此，除银行外，互联网、科技公司也纷纷试水消金行业。最近，有传言指出微信推出自营消费金融产品“分期”，已开启小范围灰度测试。

　　原银保监非银部文章也指出，近三年来建立的消费金融公司股权结构以“优质商业银行+互联网企业或科技公司”为主，互联网企业掌握消费场景及客户流量资源，金融科技技术与数字化运营能力强，可协助解决获客、运营等诸多问题。

　　对于该股权结构，浙江大学国际联合商学院 数字经济 与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林说，互联网大厂入局消金是早有计划，且始终在行动。三者结合符合当前bank4.0时代的特征，银行需要互联网流量入口，互联网需要为平台客户造成便利，也需要通过消费金融的收入来实现流量变现，双方具有互补性，科技公司则能提供合规性和安全性的解决方案。