周五(9月22日)大盘全天振荡走高迎来反弹，三大指数均涨超1%，两市超4600只个股上涨，两市成交额7654亿，较上个交易日放量1864亿。截至收盘，上证指数涨1.55%，深成指涨1.97%，创业板指涨2.32%。

　　板块方面，CPO、 鸿蒙概念 、算力等板块上涨幅度居前，煤炭、贵金属、ST板块等板块下跌幅度居前。

　　AI概念“满血复活”

　　AI概念可以说是满血复活，CPO、算力、AIGC、 数据要素 等细分均上涨幅度居前。个股方面， 天孚通信 、 太辰光 20CM涨停， 中际旭创 、 新易盛 等多股上涨幅度超10%， 华脉科技 、 光迅科技 、 剑桥科技 等多股涨停。

　　消息层面上，微软周四宣布，AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开，将在多个APP和设备运行。Office Copilot将于11月1日开始大范围开放，早于市场预期。

　　 东吴证券 认为，AI收入增量有望在2024上半年即反映在微软财报中。当前时点我们重申观点，应当重视AI光模块相关投资机会。

　　 天风证券 表示，看好光模块为AI最强板块。光模块板块基本面一直以来利好不断。24年800G预期大规模放量至千万只级别，海外&国内400G需求不断上调至800G同等规模。25年800G需求持续且1.6T时代开启，我们认为光模块景气持续3年，供应格局没有变化。

　　 天风证券 认为，随着调整时间空间逐步到位，估值也已足够便宜，博弈因素将逐渐解除，后续AI大产业趋势逐渐落地和三季度业绩的兑现，有望推动板块行情重启。

　　北向资金：115亿抄底AI票

　　 东方财富 Choice数据显示，自8月1日以来，北向资金逆势净买入155只AI概念股，总金额超115亿元人民币。

　　具体来看， 科大讯飞 位列第壹，北向净买入接近15亿元； 金山办公 位列第贰，北向净买入5.61亿元人民币。

　　 新易盛 、 万兴科技 、 柏楚电子 、 三六零 、 中国移动 、 广联达 、 中兴通讯 、 姚记科技 、 神州数码 、 广电运通 、 纳思达 、 指南针 等个股北向净买额在5亿元至2亿元之间不等。

　　机构后市展望

　　对于AI概念股后市，机构纷纷发表自己的意见。

　　 浙商证券 表示，近期，以微软、谷歌、Meta 和亚马逊为代表，海外AI 大厂在大模型、 云计算 、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱 AI 商业化浪潮，AI+行业应用有望迎来爆发； 中国银河 指出，数字中国基建、 数据要素 等政策不断加码、AI新应用持续推新的环境下， 数字经济 新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修；万联证券认为，把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、 数据要素 三大领域。

　　 中国银河 表示，数字中国基建、 数据要素 等政策不断加码、AI新应用持续推新的环境下， 数字经济 新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增长，高景气度结合低估值是选股重点方向。

　　万联证券表示，把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、 数据要素 三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、 AI芯片 领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射； 数据要素 方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，和各垂直场景的IT龙头。