广西北部湾陆海 新能源 股份有限公司9月22日递交第壹次公开发行股票并在主板上市招股说明书(申报稿)。据此,该公司拟冲刺深交所主板IPO上市。本次公开发行股票不高于13333.33万股,占发行后总股本的比率很多于10%。公司本次拟投资项目的投资总额约为52.86亿元人民币,拟投入募资16亿元人民币,主要募投项目包含覃塘大岭风电场、兴宾桥巩风电场一期项目、良庆那马风电场、良庆河阳山风电场、广西 来宾市 象州县 石龙光伏发电项目、柳州红花水电厂电化学 储能 项目。
招股书显示,公司的主要业务为水力发电、光伏发电、风力发电等可再生能源项目的投资、开发、建设和运营管理。截至2023年3月31日,公司已投入生产可再生能源发电项目装机规模为104.04万千瓦,已发展成为广西国有企业可再生能源领域龙头。截至本招股说明书签署日,公司已储蓄130万千瓦风力发电、30万千瓦光伏发电等可再生能源发电项目的建设指标,随着相关项目的逐渐建成投入生产和新增项目资源的持续开发,未来公司装机规模将进一步提高,并逐步构建“多能互补、电储结合”的能源供应结构,实现可再生能源多领域协同,进一步强化公司综合能源服务能力、抗风险能力及综合市场竞争力。
2020年、2021年、2022年、2023年1-3月,公司实现营业收入分别约为9.09亿元、8.90亿元、9.27亿元、1.23亿元人民币,同期实现归属于母公司股东的净收入分别为2.98亿元、2.76亿元、2.87亿元、-782.37万元。2023年1-7月,公司营业收入为4.22亿元、净收入为9470.28万元(2023年1-7月数据未经审计)。2023年1-7月,公司营业收入为42150.01万元、净收入为9470.28万元(2023年1-7月数据未经审计)。整体来看,公司报告期内经营业绩稳定、业务规模较大、盈利能力良好。
报告期内,公司聚焦可再生能源发电业务,主要业务突出,主要业务收入分别为9.09亿元、8.9亿元、9.26亿元和1.23亿元人民币,各期主要业务收入占营业收入的比率均在99%以上。公司其它业务收入主要为租金收入、废料出售收入等,占比较小,对公司经营业绩影响较小。2023年1-3月,公司主要业务收入为1.23亿元人民币,归属于母公司股东的净收入为-782.37万元人民币,主要系2023年一季度广西区内降水总体偏少、气温偏高、阶段性气象干旱严重等客观气候原因影响所致。
公司主要利用水能、 太阳能 等自然资源从事发电业务,公司水力、光伏电站实际发电情况与水情、光照等自然条件直接相关,包含所在流域的降水量、来水情况、光照强度、光照时长等,具有相应的不确定性和季节波动性。若项目所在地自然条件发生不利变化,造成发电项目的水力、 太阳能 资源实际水平不及预期,将对公司盈利能力造成不利影响。
另外,公司水力发电业务受河流丰枯影响较大,而公司水力发电业务主要成本为固定资产折旧和人工成本,在年度内及年度间相对均匀发生。收入的季节性波动和成本性质综合造成了公司利润的季节性波动,每年一、四季度整体处于枯水期,公司可能会显现季节性亏损。
因上述业绩影响因素可能持续存在,因此公司存在经营业绩下滑和季节性波动的危险。