周五(9月22日)大盘全天振荡走高迎来反弹，三大指数均涨超1%，两市超4600只个股上涨，两市成交额7654亿，较上个交易日放量1864亿。截至收盘，上证指数涨1.55%，深成指涨1.97%，创业板指涨2.32%。

　　板块方面，CPO、 鸿蒙概念 、算力等板块上涨幅度居前，煤炭、贵金属、ST板块等板块下跌幅度居前。

　　周五A股开启普涨式反弹，两市4600多股收涨，纵览上证指数分时，全天以45度角“教科书式”的持续上攻，但白壁微瑕的是，成交量能仍维持在8000亿下方，后续关注能否补量并持续开启连涨。

　　对于周五普涨的原因，据中证报，有分析认为，之所以大涨，一是关于“转融券和量化基金监管的传言”近两个交易日持续发酵；另一是影响最近市场的关键变量可能已经发生了“向好”变化。

　　国盛证券表示，近期市场持续调整，主要因素来自北向资金扰动和市场牛熊转换期间的信心不足，也有假期效应提前反应。从技术上看，近期A股市场已缩量直到今天年以来的地量水平，整体做空动能已得到较大释放，各大指数也进入历史估值较低分位，大概率为阶段性底部区域。

　　摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝表示，“活跃资本市场”一系列举措已经开始切中融资方和二级市场投资方回报动态平衡的要点，但市场也需要时间来形成一致预期。对A股还是持偏积极的意见，预计沪深300指数在今年四季度会出现较明显的上升。

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AI概念“满血复活”

　　周五AI概念可以说是满血复活，CPO、算力、AIGC、 数据要素 等细分均上涨幅度居前。个股方面， 天孚通信 、 太辰光 20CM涨停， 中际旭创 、 新易盛 等多股上涨幅度超10%， 华脉科技 、 光迅科技 、 剑桥科技 等多股涨停。

　　消息层面上，微软周四宣布，AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开，将在多个APP和设备运行。Office Copilot将于11月1日开始大范围开放，早于市场预期。

　　 东吴证券 认为，AI收入增量有望在2024上半年即反映在微软财报中。当前时点我们重申观点，应当重视AI光模块相关投资机会。

　　 天风证券 表示，看好光模块为AI最强板块。光模块板块基本面一直以来利好不断。24年800G预期大规模放量至千万只级别，海外&国内400G需求不断上调至800G同等规模。25年800G需求持续且1.6T时代开启，我们认为光模块景气持续3年，供应格局没有变化。

　　 天风证券 认为，随着调整时间空间逐步到位，估值也已足够便宜，博弈因素将逐渐解除，后续AI大产业趋势逐渐落地和三季度业绩的兑现，有望推动板块行情重启。

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AIGC龙头20CM涨停

　　AIGC龙头昆仑万维周五突发20CM涨停，封单5.5万手，成交金额超61亿元人民币，爆出近期单日成交天量。截直到今天年6月30日，昆仑万维最新股东户数为15.87万户。

　　对于公司突然大涨，有网友兴奋的表示，“提前买进去了，周五吃到了大肉。”也有网友表示，“大腿拍断，等下周瞧瞧有无机会入场。”

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两大利好加持

　　综合市场观点看，昆仑万维领涨AIGC板块主要有两大因素。首先是大股东承诺三年不减持。

　　昆仑万维9月21日发布公成告，公司收到控股股东、实际控制人周亚辉及其一致行动人盈瑞世纪发来的《关于未来三年不减持公司股份的承诺函》，周亚辉及一致行动人盈瑞世纪承诺未来三年（从2023年9月22日到2026年9月21日）不以任何形式减持所持有的企业股票，包含承诺期间该部分股份因资本公积转增、派送股票红利、配股、增发等事项引发的新增股份。

　　其次是与华为之间又有了“新故事”。据上证报，9月21日，在“华为全联接大会2023”举办期间，昆仑万维与华为云签署战略合作协议，双方将积极在华为云昇腾云算力领域展开全面深入合作，致力于缔造企业专属模型，支持企业级AI应用。

　　有市场人士表示，此前 华为概念 热炒时，有AI加持的昆仑万维窄幅振荡，全无表现，周五一根20CM涨停，或有望吸引前期 华为概念 高位出来的钱财进入没被拉升过的“AI+华为”概念股中，也可以视作 华为概念 内部高低切的新方向。

　　 浙商证券 表示，近期，以微软、谷歌、Meta 和亚马逊为代表，海外AI 大厂在大模型、 云计算 、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱 AI 商业化浪潮，AI+行业应用有望迎来爆发。

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昆仑万维龙虎榜：

　　外资、知名游资携手扫货

　　而从龙虎榜数据看，外资与游资参与了博弈。周五昆仑万维龙虎榜数据显示，上榜营业部席位全天成交11.62亿元人民币，占当日总成交金额比例为18.95%。其中，买入金额为8.12亿元人民币，卖出金额为3.5亿元人民币，合计净买入4.63亿元人民币。

　　具体来看， 深股通 席位占据了榜单买一、卖二的位置，净买入3.38亿元人民币，占当日成交总额的5.52%，是当日获 深股通 净买额最高的股票。

　　买二为知名游资席位国君证券南京太平南路营业部，该席位买入9498.00万元人民币，卖出119.92万元人民币，净买额为9378.08万元。

　　买三为 兴业证券 厦门湖里大道营业部，该席位买入8953.50万元人民币，卖出455.90万元人民币，净买额为8497.60万元。

　　买四为另一知名游资席位中金上海分公司，该席位买入7663.88万元人民币，卖出1785.09万元人民币，净买额为5878.79万元。

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通化金马：大阴线跌停

　　而高位股通化金马周五却惨遭跌停，盘中该股上涨幅度一度迫近8%，但随后高位跳水，收盘走出大阴线，吞没周四涨停阳线。

　　9月20日，通化金马发布公告称，公司全资子公司长春华洋高科技有限公司（下称“长春华洋”）自主研发的琥珀八氢氨吖啶片项目取得重大研究进展。该项目经过双盲、双模拟、随机、安慰剂/阳性平行对照Ⅲ期临床试验，日前已完成Ⅲ期揭盲和主要数据的统计分析。

　　统计结果表明：琥珀八氢氨吖啶片III期临床试验达到主要临床试验终点，试验呈阳性结果，认为试验药物对ADAS-cog的改善具有明显的临床意义。在安全性上，试验药物的不良事件及异常现象的发生率均低于两个对照组；与安慰剂组比较，结果具有明显的统计学意义。

　　虽然基本面有利好，但市场人士认为，该股从6月28日至9月19日，累计上涨幅度已经超180%，提前透支了利好，所以近期出现高位巨震也其实不奇怪。