“一号员工”刚于9月初升任副总的九泰基金，爆出了核心高管离职事件。
9月20日券商中国记者从业内独家获悉，因股东方对现任管理层不满，九泰基金多名高管离职，或涉及总经理严军、老总王彦斌等人。
九泰基金建立于2014年，是第壹家由PE机构发起设立的公募基金，总管理规模一度接近150亿元人民币。但截直到今天年二季度末规模只有18.36亿元人民币，完全沦为一家小微基金公司。从过往情况来看，九泰基金业绩欠安规模缩水，既有市场行情原因，也有公司治理原因。尤其是在核心高管具有督察、稽核等履历情境下，九泰基金近年来还发生了很多违规事件，袒露出了严峻的内部治理问题。
总经理严军已确定离职
“很可能会有多名高管离职。”9月20日晚间，掌握可靠消息的业内人士对券商中国记者透露道，本次高层变动源于股东方对九泰基金管理层不合意，所以要换掉相关管理层。目前能确定要离职的高管有总经理，老总也有可能会离职。“核心高管离职，会逐渐引发其它相关高管离职。相关情况最早可能将于国庆假期前对外公告，但也有可能存在是国庆假期后再公告。”
另外，还有业内人士对券商中国记者表示，据九泰基金内部某员工此前透露，九泰基金内部已出现多月没发工资情况。“内部早就人心惶惶，高层集体离职其实不奇怪。但反过而言，高层集体离职也很可能意味着，九泰基金这轮调整已进入到了出清尾期。”
九泰基金建立于2014年7月，是第壹家PE投资管理机构发起设立的公募基金公司。公开信息显示，直到今天九泰基金注册金额为3亿元人民币，四位股东分别为昆吾 九鼎投资 管理有限公司（下称“昆吾九鼎”）、同创 九鼎投资 管理集团股份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司、九州证券，出资占注册资金的比率分别为26%、25%、25%和24%。其中，昆吾九鼎是A股上市公司 九鼎投资 的子公司。
公开信息显示，严军现任九泰基金董事、法定代表人、总经理，曾任天津证券深圳营业部电脑部总经理，渤海证券电子商务部银证通中心总经理，博时基金运维主管，信达澳银基金运营总监。九泰基金现任老总王彦斌，曾任中国 建设银行 邯郸市 分行科员，平安证券科员，银华基金业务主管，信达澳银基金运营中心副总经理、监察稽核总监，九泰基金总经理、督察长。
除严军和王彦斌外，目前九泰基金核心管理层还包含王玉（常务副总经理）、谢海波（副总经理）、王泳（副总经理）、陈沛（督察长），和今年9月刚升任副总经理的刘开运。刘开运是九泰基金第壹个领取工牌的员工，从成立直到今天刘开运都在九泰基金工作。
业绩欠安经营亏损
从Wind显示的九泰基金规模增长图来看，九泰基金曾于2017年和2021年规模实现大幅增长，总管理规模一度接近150亿元人民币。但随后开始缩水，直到今天只有不足20亿元人民币。在管理规模走低的同时，由于清盘等原因，该公司的基金数量也于2021年末开始出现下降，从最高的35只降低至当前的23只左右。
Wind数据显示，截直到今天年二季度末九泰基金管理规模为18.36亿元人民币，在全市场资管机构中排名165位。根据 九鼎投资 发布的2023年半年报，九泰基金今年上半年的营业收入只有1759.86万元人民币，上半年亏损3103.97万元。
投研方面，刘开运是目前九泰基金管理基金规模最大、数量最多、任职年限最长的基金经理。根据Wind，九泰基金目前一共有11位基金经理，平均管理年限为3.81年，低于行业4.25年的平均管理年限，其中有7名基金经理管理年限不足4年。其中，刘翰飞、赵睿、邓茂三人管理年限，分别为1.7年、0.44年和0.31年。
刘开运今年9月刚升任九泰基金副总经理，他因在定增领域表现突出曾被称为“定增一哥”，但业绩难言突出。他从2015年7月开始管理公募基金，目前在管7只基金，总规模为7.65亿元人民币。7只产品中有4只基金为刘开运从2015年或2016年管理直到今天。
其中，九泰锐智事件驱动建立于2015年8月，发行规模3.6亿元人民币，刘开运从成立时起一直管理该基金。截直到今天年二季度末该基金规模缩水为0.53亿元人民币，截直到今天年9月20日刘开运任职8年多的回报为95%左右，年化回报率约为8.56%。另外，九泰锐丰(LOF)（全名为“九泰锐丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金”）建立于2016年8月，发行规模8.84亿元人民币，截直到今天年二季度末规模只剩下0.51亿元人民币。刘开运自该基金成立以来管理直到今天的任职回报为30.89%。
另外三只基金，均为刘开运2020年以后开始管理的基金，其中九泰锐和18个月定开从2020年12月开始管理，九泰锐升从2021年1月开始管理。直到今天两只基金亏损均超过20%。
发生过多起违规事件
不难发现，甭管是投资业绩还是公司经营业绩，九泰基金现状难言乐观。九泰基金业绩欠安规模缩水，固然有市场行情原因。但在相当水平上，是该公司在定增投资上出过“老鼠仓事件”。
九泰基金旗下基金近期发布的2023年半年报显示，九泰基金今年上半年两度被罚。
一是今年4月，九泰基金固有资金持有高流动性资产比例未达标，基金持有流动性资产比例未达标，交易内控管理相关制度未有效执行，被中国证券监督管理委员会北京监管局责令整改，相关顶级管理人员被出具警示函。截至6月末，该公司已对相关问题进行了全面整改。
二是2月13日九泰基金通过九泰久利参与五家上市公司保底定增，利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益，被中国证券监督管理委员会责令改正并处罚款，当时担任老总及有关顶级管理人员被处以警告、暂停基金从业资格、并处罚款。截至6月末，该事件相关责任人员均已离任，九泰基金也对各项问题进行了全面整改。
“稳定的管理层是基金公司良性健康发展的重要前提，九泰基金在这方面的确是做得不够好。”市场人士对券商中国记者分析道，总经理或老总等核心高管，素有基金公司“掌门人”之称，对基金公司发展起到关键作用。纵览整个基金业，能率领基金公司往前发展的核心高管，大多有着资深投研或市场销售背景。但九泰基金核心高管，在这方面的履历不够聚焦。并且，在核心高管具有基金公司督察、稽核等履历情境下，九泰基金近年来还发生了很多违规事件，可见内部治理机制存在很多问题。这样的表现，股东方自然是不会满意的。
值得强调的是，因管理不力老总总经理双双离职的案例其实不是基金业首例，今年下半年就发生过。
根据北信瑞丰基金今年8月公告，公司老总李永东和总经理赵远峰于8月15日离任。前者任期不足4年，后者任期更是只有1年多时间。券商中国记者梳理发现，在李永东任职的近4年内，北信瑞丰基金管理规模从2019年末100亿出头降低直到今天年二季度末的30.05亿元人民币，下降幅度约为70%。与此形成反差的是，李永东曾在2020年初时表示，要用3年左右时间争取非货达到行业中位水平，用6年左右时间争取非货进入行业前1/3行列。