读创/深圳商报记者陈燕青
首批浮动费率基金即将发行。其中,与业绩挂钩的汇添富积极优选三年定期开放混合基金(代码:019360)即将于国庆节后即10月12日起发行。该基金对基金经理的绝对收益和逾额收益能力要求较高,完全做到与投资者利益共担。
从目前看,8只与业绩挂钩的浮动费率产品包含汇添富积极优选三年定开、富国远见精选三年定开、招商远见回报三年定开、兴证全球可持续投资三年定开、南方前瞻共赢三年定开、银华惠享三年定开、交银施罗德瑞元三年定开、大成至信回报三年定开。
汇添富积极优选三年有三种费率结构,当收益较差,即年化收益小于0时,基金的管理费率只有0.5%/年,和指数基金类似。如果基金收益较好时,则是收取1%+20%逾额收益,业绩酬劳提取的上限是1%。说白了,基金的管理费最高是2%,避免了基金上涨幅度较大时收取管理费较高的情景。
根据产品资料,收益好的判定标准是年化率大于8%和年化业绩基准的较高者。如果年化收益为正,可是不满足这个标准,将会按1%/年收取管理费,低于目前多数基金的1.2%/年的费率。
具体来看,如果该基金年化率达到7%,而年化业绩基准上涨幅度为3%,在这种情景下,虽然基金年化收益超过业绩基准,但因为不足8%,产品管理费为1%。如果该基金年化率达到10%,但年化业绩基准上涨幅度为12%,在这种情景下,虽然基金年化收益超过8%,但因为低于业绩基准,所以不计提业绩酬劳,管理费仍然是1%。
从目前看,该基金只有年化收益超过8%,且高于年化业绩基准上涨幅度,才会计提业绩酬劳。好比该基金年化收益12%,业绩基准为10%,则将收取1%+20%*(12%-10%)=1.4%的管理费。
资料显示,汇添富积极优选三年定开拟任基金经理张朋。张朋是复旦大学微电子学学士、管理学硕士,目前有11年从业经验,5年管理经验。张朋曾任职于 东方证券 、 光大证券 ,曾任申万菱信的基金经理,2020年7月加入汇添富,曾担任汇添富TMT组长,现任汇添富精选核心优势一年持有混合、汇添富品牌价值一年持有混合等基金的基金经理。
对于当下市场,张朋认为,随着美联储加息步入尾声,全球宏观流动性预期可能发生改善。同时A股市场与全球股市相比估值都处于较低水平,这对于三年锁定期的产品非常有利。
张朋看好五大方向,一是具备一定品牌属性的消费品和服务业公司;二是与衣食住行相关的互联网平台公司;三是优质的红利类资产;四是具备稀缺属性的上游资源企业;五是具有良好竞争格局和定价能力的高端制造、科技创新类公司。
审读:汪蓓