今年9月 金帝股份 （603270）上市首日遭战略投资者融券做空一事引发市场极大争议，中国证券监督管理委员会彼时表示，将充分听取各方意见，进一步论证评估。时隔不足30天，10月14日，中国证券监督管理委员会、沪深交易所重磅发文，为进一步强化融券业务逆周期调理，根据当前市场情况，对融券及战略投资者出借配售股份的制度进行针对性调整优化，在保持制度相对稳定的条件下，阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借。

　　具体来看，融券端，将融券保证金比例由不得低于50%上调至80%，对私募证券投资基金参与融券的保障金比例上调至100%，施展制度的逆周期调理作用。同时督促证券公司建立健全融券券源分配机制、穿透核查机制和准入机制，强化融券交易行为管理。出借端，根据有关法规规定可以对战略投资者配售股份出借予以调整，为突出上市公司高管专注主业，取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，适度限制其它战略投资者在上市早期的出借方式和比例。同时，中国证券监督管理委员会将加大对各种不妥套利行为的监察管理，扎紧扎牢制度篱笆，进一步强化监管执法，对各种违规行为，发现一起，查处一起，从严从重处罚。

　　上海证交所10月14日也发文称，在股票第壹次公开发行上市后的前五个交易日，发行人顶级管理人员与核心员工以外的其它战略投资者出借获配股票的，应当通过非约定申报方式出借，且出借数量应当同时符合下列要求：前五个交易日内单日出借获配股票数量占其获配股票总数量的比率不能高于20%；前五个交易日内合计出借获配股票数量占其获配股票总数量的比率不能高于50%。

　　记者了解到，今年9月， 金帝股份 上市首日遭战略投资者融券做空一事成了市场焦点，9月19日，中国证券监督管理委员会对此进行了回应。当日，中国证券监督管理委员会相关部门责任人表示，根据目前核查情况，上述融券业务符合当前监管制度，未发现相关主体绕道减持、合谋进行利益输送等诸多问题。针对市场反映的上市公司高管与核心员工参与战略配售后阶段性出借股票的规则，将充分听取各方意见，进一步论证评估。

　　另外，北京商报记者了解到，近期市场上已出现过上市公司控股股东提前终止转融通证券出借业务案例。诸如，10月12日， 天齐锂业 披露公告称，收到天齐集团提前终止转融通证券出借业务的告知函，本次转融通证券出借业务原定于2023年10月24日到期，经综合考虑，天齐集团已将其出借的企业A股股份全部收回，并决定于2023年10月11日提前终止参与转融通证券出借业务。

　　英大证券首席经济学家李大霄在接受北京商报记者采访时表示，中国证券监督管理委员会调整优化融券相关制度采用了市场意见，阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借也有益于市场公平，能够起到稳定市场的作用，选择在这个时间点出台这一政策也反映了监管层呵护市场的决心。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙亦表示，中国证券监督管理委员会这一重磅举措彰显出对融券业务的强化监管，能够减少市场做空的融券量，无疑对活跃资本市场和提升投资者信心都有重大意义，同时也减少了投资者对于一部分私募基金及其它投资者通过融券做空的担忧。