我个人过去做过一些与 数字货币 相关的工作，也想在这里跟大家分享几点意见，当然，我现在只是从一个观察者的视角来跟大家讨论。
关于共建数字金融新生态，有许多需要讨论的问题。大家在竞争性的双层运营体系下，推动 数字经济 生态发展，数研所也做了大量的工作。在这个生态中，一定会有一些系统搞成功了、一些系统不太成功，有的系统成功了以后也要不断升级，所以讨论“融合”与“升级”，也是非常有意义的事情。
我前阵子给上海科技大学作了一个关于 数字货币 的普及性讲座，其中几点跟大家共享一下。
第壹，在 数字货币 发展生态中，支付全面的数字化与货币的数字化是一个硬币的两面。
从技术和全面的视角来看，支付系统正在通过多种多样的技术进行数字化。在这个进程中，支付全面的内容和工具发生了变化，不再是以往的纸钞，而变成了 数字货币 。从演进结果的视角来看，支付全面的数字化发生了多种支付产品，这些产品在发展到了一定阶段以后，就需要强调互通性，会发生融合，这会是一个优胜劣汰的过程。
由于技术发展非常快，所以支付系统数字化的进程中就会发生很多升级。在 数字货币 的概念上，有一些发明者和系统建设者认为，只有自己的 数字货币 才是 数字货币 ，不认可别人采用其它技术和模式的 数字货币 ，多数人不赞成这种惟我独尊的、排他的 数字货币 理念。也有一些 数字货币 自称“稳定币”，可是否“稳定”不能仅靠自己宣称，要根据系统设计和资产支撑安排，由客户和市场来检验稳定与否。
中国央行 数字货币 最初叫DCEP（内部系统建设也一直沿用这一称号），即“ 数字货币 和电子支付系统”，所以电子化和数字化是紧密联系、很难严格区分的。可能早期的电子化不完全是数字型的，可是中后期的电子化其实是与数字化混合在一起的，多数电子化进程也就是数字化进程。由于新技术的供给，有些事情从不会逐渐变为可能。因此，从数字金融和 数字货币 的发展上来看，要主张广义的支付系统数字化和 数字货币 ，慎用狭义的 数字货币 概念。
第贰，随着 数字货币 生态的发展，大家也在逐步摸索，会逐步厘清一些概念。其实，概念也在发生融合和升级。
目前 数字货币 包含数字人民币的发展，主要还是以账户型 数字货币 为基础，当然，代币型 数字货币 也是一个可能有发展空间的路径，可是主流还是账户型 数字货币 。
另外，这也涉及到究竟是发展去中心化还是继续沿用中心化路线的问题。在技术方面， 数字货币 和支付系统大量使用互联网技术，所以互联网技术本身的升级换代将对数字金融和 数字货币 发生重要影响。同时，支付终端包含桌面终端、移动终端和预付卡等硬件介质，有些预付卡基于IC卡技术，也可以与数字支付体系融合互补。
所有这些应用都依托于金融基础设施，基础设施极为重要。基础设施中的很多概念大伙都在讨论，也存在着不一样的理解和争论，这些都是好事。例如说，RTGS是指实时全额付款系统（Real Time Gross Settlement），当然，也不见得什么交易都要实时，一些准实时的安排可能是市场上更有潜力的应用。
对于基础设施，一方面要实现全面的相互连接，一方面要实现通用性，最大水平上实现互通性。再好比，跨境、跨币种的交易，前端由市场机构提供服务，但需要有中央银行背景的清算系统在后台提供支持服务。
第叁，要深刻理解和坚持运用双层运营体系。
双层运营体系中，中央银行是第壹层，商业机构包含商业银行、互联网平台公司和电信运营商是第贰层。这个体系的核心特点是动态演进，不是静止固化的，是一个通过相互竞争来提高服务水平、增进创新的体系，也是一个多元并存的体系，这对一个大国来讲可能更加重要。
说白了，很难有人能够准确地判断某一个系统、某一种技术就一定比其它的系统和技术优越，所以应该允许多元并存，竞争选优。
同时，要在多元并存发展的进程中强调互通性，这就涉及到今天的主题“融合”。而且，系统是动态演进的，过一段时期就要升级，通过升级加强互通性，也能够引进更新、更高效的技术。
国际上有一种说法，就是央行自己发行的货币才是CBDC，其它商业机构的不是央行 数字货币 、不是法定货币，具有一定风险。其实这种说法有比较大的误导性。因为在中央银行的监察管理体系之下，多数商业银行账户里的钱财（M1）安全性相当高，其实不是所谓商业性货币，更不能和某些金融科技公司搞的稳定币或加密货币同日而语。
在双层运营体系下，政策制定要让数字支付系统独立生存，要设定一个价格体系，让数字支付系统能够进行服务收费。其实费率可以很低，对于顾客来讲影响相当小。如果没有收费机制，就会造成交叉补助和交叉销售，支付系统服务商会把眼睛瞄向其它不该重视的方面。
例如，有的系统服务商把支付作为门户，后续通过倒卖数据或利用数据发展其它业务挣钱，这就存在滥用数据的危险。或，有人把支付系统身为一个引流的入口，而其实不是把它作为独立盈利的金融服务产品，这些都可能造成一些扭曲。我们相信，在双层运营体系的发展中，这些问题都能通过融合和升级逐渐得到优化。
我再强调一点，要坚持安全、便捷、低成本、反滥用等原则。安全历来是金融尤其是货币的关键问题。由于技术成本越来越低、系统越来越便捷，滥用的成本也会越来越低。我所说的反滥用包含防止洗钱和武器交易。军事冲突中的武器交易，和芬太尼等毒品交易，大多是利用加密资产、稳定币来进行支付，是一个需要重点防范的领域。
另外，我们还要打击跨境赌博、反欺诈。公安部反欺诈获得了不小的成绩，破获的很多案件都是利用加密资产进行 跨境支付 ，这也是一个“魔高一尺、道高一丈”的斗争。
新技术既可以给 老百姓 造成福利，也有可能被非法分子利用，这一点要在整个 数字货币 发展中给予高度关注。
最后，跨境交易是央行 数字货币 重要的探索方向之一，既涉及到技术、系统，也涉及到政策取向。
