如果在6124点的沪深A股历史最高点买了,一直持有不动,到现在还能挣钱么?
答案是肯定的,而且是大成功率事件。
统计显示,2007年10月16日之前建立的主动权益基金,共有231只,截至昨日维持正收益的有172只,占比74%。另外,有54只产品复权单位净值增长率超过100%,有10只产品收益超过200%。
这些主动型基金能够穿越牛熊,保持长期制胜的诀窍到底在哪儿?
2007年10月16日,A股市场经过将近两年时间大张旗鼓的大牛市之后,上证指数在6124点见到了历史高点。
尔后16年间,A股经历几轮牛熊,投资者历尽日月发展。2015年,上证指数一度冲顶5178点,许多人都以为万点可期。但尔后,大盘仍然萎缩颓废。如今,上证指数再次回到3000点附近。10月16日,上证指数最低跌到3063点,刚好相对于6124点跌去50%。
如果6124点那一天投资上证指数,16年下来一定亏损近半。
可是,如果买了主动权益基金,即便是买在最高点,然后一直持有不动,那么到现在,你仍然是大概率能够挣钱。你别不信,统计数据不会骗人。
先来看下面这张图,这是万得普通股票型基金指数的趋势图。
万得普通股票型基金指数代表主动权益基金整体平均收益,2007年10月16日,该指数刚好也在6124点附近。而在2021年7月,该指数最高涨到16932点的历史高点。在最近两年多时间,该指数一路调整,但直到今天仍然有11901点。这个指数的表现说明,主动权益基金在这16年中,总体表现大幅跑赢上证指数,同时跑赢同期沪深300指数等主要指数,具有非常可观的逾额收益。
然后再来看,这16年来,主动权益基金的具体表现到底如何。
Z哥选取了2007年10月16日以前建立的混合型基金和股票型基金作为统计样本,共有231只主动权益基金可供参考。
而统计显示,上述231只产品中,从复权单位净值增长率来看,有172只产品近16年来获得了正收益,正收益占比高达74.45%。说白了,如果在6124点最高点买了主动权益基金,在这种最不利的格局下,只要长期持有,不做任何操作,那么到现在仍然大概率不会亏钱,最多跑输CPI,输给了时间,可是账面不会亏损。
再进一步看,上述172只挣钱的产品中,收益率超过100%的有54只产品,占比23.4%,更有10只产品收益超过200%。
这10只产品分别是:
其中,富国天合稳健(100026)上涨幅度最大,达到284.25%,位列第壹。
其次,华夏大盘精选(000011)区间上涨幅度277.15%,位列第贰。另外,中银收益、嘉实增长、富国天瑞、汇丰晋信动态策略、金鹰中小盘精选、景顺长城优势和银华富裕主题,它们的区间上涨幅度都超过200%。从年化回报率来看,这10只产品的年化回报率超过7%,最高的超过8%。
再看这10只长期回报丰厚的牛基产品规模,除了金鹰中小盘精选规模只有6个亿,规模较小外,其它产品规模都在几十亿以上。其中,富国天惠目前规模接近300亿,银华富裕规模达到131亿,说明长期下来,这些优质基金沉淀下了大量的忠实持有者。
当然,除了这些牛基之外,也有很多基金近16年来业绩表现惨淡。
好比中邮基金旗下两只产品,中邮核心优选和中邮核心成长,区间下跌幅度都超过50%,另外泰信基金旗下的泰信优质生活、泰信先行策略也下跌了50%。
接着,我们瞧瞧那些能够长期保持挣钱的基金,到底有啥独到的诀窍?
首先,要想长期制胜,务必要有一个相对稳定的基金经理团队,换句话说,基金经理不能频繁变动。
以长期牛基富国天合稳健为例,该产品建立于2006年,主要经历了三任基金经理。其中,首任基金经理为周蔚文,任职时间4年多。第贰任基金经理尚鹏岳,也管理了4年多。而第叁任基金经理张啸伟,从2015年11月到现在,任职时间接近8年,任职总回报80%。
又好比银华富裕主题,建立于2006年,成立以来基金经理的变动也很少。第壹任基金经理王华,任职时间长达7年。第贰任基金经理周可彦任职时间5年,而现任基金经理焦巍的任职时间也超过了4年。
而要说基金经理最稳定的极端案例,无疑是富国天惠成长,该产品建立于2005年11月16日。从建立的第壹天开始到现在,基金经理就一直是著名的基金业大佬朱少醒,任职时间接近18年,累计任职回报高达1454%。
除了相对稳定的基金经理队伍外,还有一个很关键的诀窍,Z哥认为是相对均衡的投资风格。尽管有些公募产品,因为押注热门行业,可能在一两年、两三年内成为热门顶流。但一旦风口过去,很快就会明显业绩下滑。这也是近年来所谓“冠军基金经理魔咒”出现的原因。
真正要想业绩长红,相对均衡的投资风格必不可少。
从上述这些牛基长时间以来的布局不难看出,一般都是均衡投资风格,几乎看不到哪位基金经理是押注单一赛道的。
当然,不押注单一赛道的同时,也还务必布局长牛板块。
A股市场,两个板块是最容易发生长牛股的。一个是医药,一个是食品饮料。统计显示,6124点以来,上涨幅度最大的板块是食品饮料,区间上涨幅度高达281%,其次是家用电器,涨了235%,另外,医药、计算机、社会服务的阶段上涨幅度都超过120%。
而从下跌幅度来看,上证指数6124点以来,区间下跌幅度最大的是钢铁,跌了70%,石油石化、交通运输、房地产等几个板块下跌幅度超过50%。
说白了,合理布局长牛板块,避开长期走势欠安的板块,也是这些长牛基金的制胜秘诀。
最后,当前市场又处于一个极度低迷的熊市底部区间。长远来看,每到这个阶段,总是随同各种焦虑、不安。但往往在这个时候,如果坚定持有主动权益基金,做好正确的配置,管理好收益预期,长远来看,或许还是能够获得不错的 利润。