昨日，上证指数盘中单边下行，午后跌近2%迫近3000点大关，刷新年内新低；深成指、创业板指再创逾3年新低，上证50指数大跌超2.5%，仅科创50指数逆市上扬。截至收盘，上证指数跌1.74%报3005.39点，深成指跌1.65%报9655.09点，创业板指跌1.28%报1913.7点，上证50指数跌2.65%；两市合计成交8127亿元人民币，较此前一日增加约460亿元；北向资金净卖出117亿元人民币，为年内第3次单日减仓超百亿。行业方面，保险、石油、医药、汽车、银行、酿酒板块下跌幅度居前，农业、钢铁、电力、煤炭等板块均下挫，券商板块逆市上扬，半导体、芯片概念活跃， 减肥药 概念大幅跳水。

　　国盛证券指出，十年期美债收益率近期收于4.902%创下16年新高，更高的借贷成本会削弱投资和支出，更高的利率也将影响股票和其它资产价格，在此情境下，美联储继续加息的机率极其有限，紧缩的货币政策已进入尾声。国内三季度GDP增长超出市场预期，也有助于提振信心，打破经济下行、资本市场低迷的负循环。当前市场在利空出尽的情景下，随时将展开反弹，当前阶段已不宜看空，如市场在底部出现放量大阳线，可视为右侧调入点。操作上，关注国产替代逻辑下的 华为汽车 、手机产业链；指数预期反转的情景下证券板块或将受益；市场投资情绪转暖后，过度下跌的 新能源 、互联网、医药方向的白马品种也值得重点关注。

　　今日投资机会解析：

　　应用软件未来发展前景广阔

　　我国 数字经济 蓬勃发展，且与实体经济加速融合。我国产业数字化转型需求量大面广，为国内应用软件的发展提供了丰富多变的落地场景。应用软件是 信创 产业与终端用户直接接触的细分领域，可分为通用应用软件和行业应用软件及解决方案。

　　平安证券指出，随着 信创 工程逐渐由党政走向行业，应用软件下游需求有望加速释放。办公软件、工业软件、 网络安全 作为通用应用软件，在多领域均存在落地场景。行业应用方面，金融、医疗、电力等行业的数字化转型步伐较快。随着重点行业的应用场景不断成熟，相关产品及解决方案将在其它行业加速复制，同时，应用软件也将逐渐由基础业务向核心业务渗透。 信创 工程将为应用软件提供巨大的存量市场替换空间和增量市场空间，应用软件未来发展前景广阔。

　　双节提振消费食品饮料稳步复苏

　　9月受益于中秋国庆双节，消费需求有所提振，社零数据增速延续回升，餐饮消费增长较好，粮油食品、饮料、烟酒类增速环比提升。

　　开源证券指出，随着宏观环境持续改善，预计四季度消费仍会延续稳步恢复态势。细分板块看， 白酒 板块受益于双节提振消费需求显现稳步复苏，礼赠和宴席需求回补较好，推荐布局高端 白酒 与头部地产酒企。休闲零食板块中零食量贩渠道红利仍在持续释放，预计 甘源食品 年内业绩弹性较大。调味品建议关注管理改善的 中炬高新 。餐饮行业持续恢复下，速冻食品、预制菜在BC端仍有较大提升空间， 安井食品 可能受益。

　　需求增长明显 O LED 涨价趋势已现

　　集微网引用供应链人士消息，在柔性LTPO O LED 供应紧张状态下，华为愿意加钱获得更多的柔性LTPO O LED 产能，这波国内柔性O LED 涨价潮顺势而起。具体涨价情况还要根据项目和市场行情而定，不过普遍上涨幅度都在10%以内。

　　 华西证券 认为，O LED 面板在盈利性长期承压的情景下，涨价是一定趋势，在LCD大尺寸面板涨价的带动下，产业链对盈利性的积极性更高，预计明年面板大、中、小尺寸都会有相应的价钱上涨幅度。

　　其它影响市场的消息：

　　七家央企接力集中发布增持回购计划

　　19日晚间， 中国核电 、 国电电力 、 内蒙华电 、 中国铝业 、 中国神华 、 中国建筑 等六家央企相继发布公告，公布了控股股东的增持计划，单家增持金额在1亿—10亿间不等；另有 国电南瑞 发布回购计划，拟以自有资金回购公司股份用于 股权激励 ，回购金额很多于5亿元、不高于10亿元人民币。

　　10月以来，以中央汇金增持四大行为始，央企、国企领衔A股上市公司回购增持潮。上市公司密集发布股票回购增持预案，其中不乏 宝钢股份 、 海天味业 、 中航重机 等行业龙头上市公司，也有 东方证券 、安信证券等金融机构，其中， 东方证券 规画以2.5亿元—5亿元回购A股股份。

　　仪器仪表产业迎政策助力

　　最近，市场监管总局印发《关于计量增进仪器仪表产业高质量发展的指导意见》，其中提出，到2025年，部分国产仪器仪表的计量性能和技术指标达到或接近国际顶尖水平。研发一批具有国际顶尖丈量能力的高质量、高可靠性仪器仪表，攻克一批关键计量测试技术，提升社会公用计量标准效能，研制一批新型仪器仪表用标准物质，制修订一批仪器仪表计量技术规范，助力缔造一批仪器仪表国产品牌，加快推进计量基标准和仪器仪表的国产化。到2035年，国产仪器仪表的计量性能和技术指标达到国际顶尖水平，部分国产仪器仪表的计量性能和技术指标达到国际领先水平。突破一批“卡脖子”的计量测试关键技术，涌现一批具有领先丈量水平和研发设计能力的仪器仪表创新企业。

　　工信部：加快 虚拟现实 在体育健康等重点领域规模化应用

　　10月19日，2023世界VR产业大会在 江西省 南昌召开。工信部副部长徐晓兰致辞表示，深化行业应用示范，持续推进《 虚拟现实 与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》落地实施，缔造可复制易推广的 虚拟现实 应用案例，加快 虚拟现实 在工业生产、文化旅游、融合媒体、体育健康等重点领域规模化应用，推动 虚拟现实 供需对接、产品迭代、产业发展走深走实。

　　我国 数据中心 规模近五年年均增速达近30%

　　工信部部长金壮龙在19日由工信部举办的中非数字能力建设合作论坛上表示，我国加强数字和信息通信网络基础设施建设，已建成了全球规模最大、技术可靠的光纤和移动通信网络。其中， 数据中心 规模近五年年均增速达到近30%。

　　工信部数据显示，近年来，我国与非洲十余个国家签署数字领域合作备忘录。工信部将进一步强化与非洲国家在数字领域的对接和交流，共建数字发展能力，支持企业扩大投资合作，聚焦新一代移动通信、 云计算 、 大数据 等领域，根据市场化原则深挖合作潜力。

　　上海推进新型基础设施建设

　　10月19日，上海政府印发《上海进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023—2026年）》。提出到2026年底，上海新型基础设施建设水平和服务能级迈上新台阶， 人工智能 、 区块链 、第五代移动通信（5G）、 数字孪生 等新技术更加广泛融入和改变城市生发生活，支撑国际数字之都建设的新型基础设施框架体系基本建成。

　　在新算力方面，上海率先争取形成支撑万亿级参数大模型训练的自主可控智算能力；在新数据建设方面，上海提出率先建立国家级数据交易平台；新设施方面，前瞻布局6G技术研发试验设施。