上证指数失守3000点关口，创业板指1900点合浦还珠。盘面上，能源金属、风电设备、电池、房地产开发、房地产服务、 盐湖提锂 、 碳基材料 、汽车整车等板块上涨幅度居前。 天基互联 、 F5G概念 、 AI芯片 、 DRG/DIP 、 光通信模块 、 远程办公 、 电子后视镜 等表现欠安，领跌市场。

　　截至中午收盘，上证指数下跌0.27%，报2997.22点；深成指下跌0.36%，报9620.31点；创业板指下跌0.44%，报1905.36点；科创50指数下跌0.41%，报866.50点。两市半日合计成交4695亿，北向资金净卖出7.58亿。

　　今日要闻

　　4天19家 增持回购央企上市公司再扩容为市场注入强劲暖流

　　继10月16日10家央企集体出手后，10月19日晚间，又有7家央企控股上市公司或其大股东宣布了增持或回购计划，以金银财宝传递发展信心。至此，在短短4天内，已经有19家央企上市公司加入增持回购队伍。

　　商务部新闻讲话人就石墨相关物项出口管制政策应询答记者问

　　10月20日，中国商务部会同海关总署发布关于优化调整石墨物项临时出口管制措施的公告，将此前实施临时管制的球化石墨等3种高敏感石墨物项正式并入两用物项出口管制清单；同时，取消对炉用碳电极等5种主要用于钢铁、冶金、化工等国民经济基础工业的低敏感石墨物项的临时管制。上述政策将于2023年12月1日起正式施行。此前，我们已经向有关国家和地区作了通报。对特定石墨物项实施出口管制是国际通行做法。中国作为全球最大的石墨生产国和出口国，长期以来，坚定履行防扩散等国际义务，根据维护国家安全和利益需要，依法对特定石墨物项实施出口管制，对部分石墨物项实施临时管制。

　　经济日报：推动算力强起来用起来

　　要支撑经济社会高质量发展，当前的算力水平仍有差距。这首先表现为，量有了可是质不足。当前我国算力总规模排名全球第贰，仅次于美国。但从结构看，通用算力占了大半，高性能算力占比有待提升。算力可以简单分成通用算力、智能算力和超算算力，正火热进行的大模型训练期望的正是智能算力，超算则更多用于国家高科技领域和尖端技术研究。当下，智能算力是数字化、智能化创新的关键驱动引擎，也是算力增长的主要动力。要推动算力量、质齐头并进，就要优化算力结构，多元化配置算力资源，逐步提升智能算力占比，缔造以智能算力为核心的多种算力形式的组合，满足多样化、个性化、极致化计算需求。

　　美联储主席鲍威尔：美联储将“谨慎行事” 但也为加息敞开大门

　　美联储主席鲍威尔表示，考量到风险和迄今为止的加息，FOMC正谨慎行事，经济强劲的额外证据可能支持加息；更多证据表明增长高于趋势，或劳动力市场不再放松，可能需要进一步收紧货币政策；进一步收紧政策的水平和限制性政策保持多久将决定于数据、前景和风险平衡。

　　中国央行公开市场今日净投放7330亿元

　　央行今日开展8280亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。今日有950亿元逆回购到期。

　　工信部部长金壮龙会见苹果公司首席执行官库克

　　10月19日，工业和信息化部部长金壮龙在北京会见苹果公司首席执行官库克，双方就苹果公司在华发展、产业链供应链合作等议题交换意见。金壮龙表示，中国支持建设开放型世界经济，将全面取消制造业领域外资准入限制措施，扩大数字产品等市场准入。希望苹果公司继续扎根中国、投资中国，进一步提高对华合作条理和水平，积极参与中国 新型工业化 进程，实现互利共赢。

　　10月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均维持不变

　　10月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR报4.2%，上月为4.2%。

　　多家外资 机构重仓 新发ETF 机构发声看好市场前景

　　近期，在新成立和上市交易的ETF前十大持有人名单中，频繁出现瑞银集团（UBS AG）、巴克莱银行（BARCLAYS BANK PLC）等外资机构的身影。这时，基金中报也显示，多只跟踪主流宽基指数的ETF中同样存在重仓位的外资机构。业内人士表示，近期ETF新发产品重仓持有人中外资机构的“现身”，一定水平上反映出其对A股市场相对乐观态度和对中长期投资价值的认可。

　　机构观点

　　 天风证券 ：休闲食品市场规模已突破万亿，显现长期稳定增长

　　 天风证券 研报指出，休闲食品：①目前市场规模已突破万亿，显现长期稳定增长。细分品类众多，其中糖果巧克力、膨化食品、饼干等西式零食，外资介入早+头部品牌成型，格局难推翻；坚果、卤制品等中式传统品类，未形成头部垄断，或存在新品牌孕育机会，重视具备产品创新基因的龙头公司。重点推荐：盐津店面、 甘源食品 、 劲仔食品 等。②渠道变革浪潮下，积极拥抱变化的品牌有望挖掘增量空间。重视积极把握行业风口、布局零食渠道且具备强供应链的生产商。

　　开源证券：双节提振消费，食品饮料稳步复苏

　　开源证券研报指出，9月受益于中秋国庆双节，消费需求有所提振，社零数据增速延续回升，餐饮消费增长较好，粮油食品、饮料、烟酒类增速环比提升，随着宏观环境持续改善，预计四季度消费仍会延续稳步恢复态势。细分板块看， 白酒 板块受益于双节提振，消费需求显现稳步复苏，礼赠和宴席需求回补较好，推荐布局高端 白酒 与头部地产酒企。休闲零食板块中零食量贩渠道红利仍在持续释放，预计 甘源食品 年内业绩弹性较大。调味品建议关注管理改善的 中炬高新 。餐饮行业持续恢复下，速冻食品、预制菜在BC端仍有较大提升空间， 安井食品 可能受益。

　　 中原证券 ：电影行业整体复苏趋势不改

　　 中原证券 研报指出，2023年国庆档受到内容供给端和旅游需求增加的影响表现较为平淡，但电影行业整体的复苏趋势不改。截至当前国内电影市场总票房已接近480亿元人民币，预计2024年国内电影市场有望超越2019年的最高水平，但仍需观察后续影片的定档情况和市场表现。建议关注受益于票房总盘增长和行业竞争压力缓解的渠道公司和后续储蓄内容较为丰富的内容公司，建议关注： 万达电影 、 中国电影 、 光线传媒 。

　　 招商证券 ：寿险三季度新单整体向好，财险增速分化明显

　　 招商证券 研报指出，9月寿险新单保费增长承压但Q3整体依旧向好，预计上市险企前三季度NBV将延续两位数正增长，同时部分公司2024年开门红已逐渐启动，负债端趋势性复苏值得期待；财险单月保费增速继续分化，预计主要是由于各险企非车业务战略存在不同。资产端随着近期活跃资本市场和地产支持政策不断加码，各项数据持续验证我国经济处于稳步复苏之中，后续市场情绪有望提振，资负共振有望对板块估值构成强力支撑。当前保险板块估值和持仓均处低位。

　　 中信证券 ：继续看好智慧矿区赛道投资机会，行业高景气度仍在

　　 中信证券 研报称，继续看好智慧矿区赛道的投资机会：1）行业高景气度仍在，重点公司中报期的智慧矿区业务营业收入都保持了20%以上的同比增速，利润端增速亦表现优秀，预计相关公司三季报仍能保持20%以上的营业收入同比增速；2）过去一年的煤价波动对行业的影响不明显，市场对于煤价影响智慧矿区资本开支的担忧可以缓解；3）重点公司的估值水平具备吸引力。

　　粤开证券：康复设备潜在需求旺盛，供给侧亟待提质增效

　　粤开证券研报指出，康复设备潜在需求旺盛，供给侧亟待提质增效。受老龄化进程加快、慢性病病发率提高、术后功能障碍和产后功能障碍康复意识增强，国内康复医疗市场终端需求旺盛。与之不相配的康复医疗基础设施建设不足、康复医疗体系不健全，由此造成的康复设备发展落伍，行业集中度偏低。未来，随着国家部署各级医疗机构积极建设康复医疗领域，医保支付项目覆盖范围扩大，康复设备技术升级，全行业或将迎来高速成长的新风口。

　　万联证券：黄金珠宝消费场景恢复，行业景气度上行

　　万联证券研报指出，短时间来看，黄金珠宝消费场景恢复，叠加国潮崛起、黄金首饰工艺提升等原因促使近月黄金珠宝首饰消费量提高，行业景气度上行。随着各品牌秋季订货会的进行和双11全球购物狂欢节电商大促活动即将到来，预计黄金珠宝行业将维持较高的景气度。中长远来看，随着“悦己”消费、送礼、投资等多场景渗透率的提升，黄金珠宝行业规模稳步扩大，看好积极抢占渠道、升级品牌、开发新品的黄金珠宝龙头企业。

　　 中信建投 ：中东局势升级，原油目标剑指100美元

　　 中信建投 研报指出，美国财政部大规模发债，净流动性将继续减少，本轮加息造成美国信用周期下行，这将拖累美股，预计道指估值继续向下。短时间来看，中东巴以冲突升级，黄金避险需求上升，中期而言，预计美国失业率进入上升通道，美联储加息进入尾声，黄金进入反转上涨趋势，年底目标价2000-2200美元。巴以冲突升级，类比1973年石油危机，预计未来半年原油市场的基本面仍将僧多粥少，WTI油价或显现振荡上行趋势，年末目标价100美元。

　　 中金公司 ：小游戏浪潮迭起，掘金增量空间

　　 中金公司 研报称，2023年小程序游戏数量攀升、多款头部产品脱颖而出，引起市场关注。 中金公司 认为小游戏代表了更轻量化的游戏方式，当前具备研发投入低、用户有增量、买量低价格的阶段性红利，展望后续有望实现数百亿元市场规模、为国内游戏市场造成增长。

　　 华泰证券 ：芯片限制或倒逼GPU国产化提速

　　 华泰证券 研报认为，美国芯片颁发限制法案，或将使得国内AI模型/AI应用等厂商更难获得来自海外厂商的高性能芯片支持。在此环境下，部分性能较为顶尖的国产GPU企业有望承接这部分市场需求，从而造成产业发展机遇。除芯片出口限制之外，本次法案还规定：1）晶圆厂在为中国大陆/澳门的企业生产晶体管数量超过500亿或采用HBM的芯片时，需要获得美国政府EAR许可；2）实体清单新增13家中国公司；3）进一步收紧光刻机等半导体设备限制。基于此， 华泰证券 认为国产GPU的生产、设计或将进一步向国内转移，从而造成EDA、CIM、半导体设备等环节国产化机遇。

　　 东方证券 ：乘用车市场格局将加速重塑

　　 东方证券 研报指出，预计在激烈的价钱竞争下，乘用车市场格局将加速重塑，头部 新能源 车企将有望凭借在 新能源 技术和产业链上的领先优势持续扩大市场份额，在 新能源 车方面具有较强竞争力的整车及零部件公司值得关注。建议持续关注 特斯拉 配套产业链及在墨西哥有工厂的零部件公司，华为产业链、重卡产业链和在智能驾驶、 机器人 及 数据中心 液冷领域有相关布局的零部件公司亦建议持续关注。可关注： 银轮股份 、 瑞鹄模具 、 中国重汽 、 长安汽车 、 比亚迪 等。

　　东海证券：关注车规级及 新能源 IGBT赛道优质标的

　　东海证券研报指出，建议关注车规级及 新能源 IGBT赛道优质标的。IGBT市场在 新能源 领域推动和政策支撑下将迎来快速增长期， 新能源 汽车市场是最充分的驱动力，车规级IGBT的认证周期长、技术壁垒高、受到客户认可难度大，国内厂商正进一步实现技术突破同时扩张产能布局提高核心竞争力。建议关注： 斯达半导 、 时代电气 、 士兰微 、 扬杰科技 、 闻泰科技 等。

　　 国泰君安 ：白羽鸡景气转折点即将来临

　　 国泰君安 研报指出，白羽鸡景气转折点即将来临。鸡苗价格持续低迷，展望未来，引种缺口逻辑不变，目前供给端产能收缩传导顺畅，Q4在产爸妈代存栏有望环比减少，供给持续收紧将带动后期白羽肉鸡价格反转。