公募基金三季报披露基本结束，手握重金的基金经理调仓路线曝光。 白酒 和医药仍然是公募基金布局主流， 贵州茅台 稳坐基金第壹大重仓股“宝座”， 宁德时代 位列第贰名，医药板块大放异彩， 药明康德 跃居为基金增持力度最大的股票，而 新能源 、AI板块却遭“抛弃”。
展望后市，国寿安保基金对《华夏时报》记者表示，当前的底部区域仍需坚定信心，等待量变到质变的转折，随着政策呵护加速落地、基本面企稳回升、微观资金供需改善等积极能量积攒，市场信心有望提振，指数具备底部反弹空间，但向上路径存在复杂性。
前十大重仓股亮相
根据2023年三季报数据，以积极投资偏股型基金为统计口径，天相投顾数据显示， 贵州茅台 依旧是机构的宠儿，再次连任冠军，稳坐第壹大重仓股“宝座”， 宁德时代 位列第贰名， 泸州老窖 紧随其后，腾讯控股、五粮液、 药明康德 、 恒瑞医药 、迈瑞医药、 立讯精密 、 古井贡酒 均跻身十大重仓股。
与前一个季度相比， 中兴通讯 、 阳光电源 、 晶澳科技 等3只个股消失在最新公募基金前十大重仓股名单中，新晋前十大重仓股则为 药明康德 、 立讯精密 、 古井贡酒 。
从 基金重仓 股的持仓市值看，截至三季度末，共有1339只基金持有 贵州茅台 ，持股数量合计4916.63万股，持仓市值高达884.28亿元人民币，大幅领先 新能源 龙头 宁德时代 。
而 宁德时代 则被994只 基金重仓 持有，持股数为2.96亿股，基金持有总市值约600亿元人民币。另外，位列基金第叁大重仓股的 泸州老窖 基金持有总市值超400亿元人民币，腾讯控股、五粮液、 药明康德 基金持有总市值均超300亿元人民币。
整体来看，资金扎堆“喝酒吃药”， 白酒 和医药仍然是公募基金布局主流，前十大重仓股中有4只 白酒 股和3只医药股。
白酒 医药成加仓方向
三季度公募基金调仓换股动作明显，医药板块大放异彩， 药明康德 、药明生物、 康龙化成 等个股均被大幅增持，另外， 白酒 、消费电子和煤炭等顺周期板块也成了公募基金主要加仓方向。
从增持情况来看， 药明康德 的基金持股总市值增长最多，并新晋为公募基金前十大重仓股，截至三季度末，积极投资偏股型基金合计增持 药明康德 132.50亿元； 山西汾酒 、药明生物紧随其后，获增持市值分别超90亿元和70亿元； 白酒 股也获集中增配， 贵州茅台 、 古井贡酒 、 泸州老窖 均获增持超30亿元人民币。
葛兰在三季报中指出，站在当下时点来看，经过2年左右的调整，医药板块总体估值和市场持仓都在相对较低的水平，反应了较为灰心的基本面预期。随着后续基本面的逐步改善，医药板块整体仍有着较好的长期投资价值。
“展望四季度，我们依旧看好医药板块的表现，同时AI在经历了大幅度的回调之后也进入再次布局的时间窗口。对于医药，我们认为反腐抑制短时间需求和也抑制长期供给，一个长久期资产遇到了长期利好，而短时间利空造成的回调或许是较好的投资机会。”富国基金于洋表示。
银华基金李晓星也表示，对四季度和明年的医药板块继续保持乐观。“市场信心会逐步提升，叠加历史低位的估值分位，我们对于未来市场的表现比较乐观，当前的仓位已经提升到接近上限。”
新能源 、AI板块遭减持
另外，值得注意的是， 新能源 概念股和以AI为领导的TMT板块三季度遭公募基金大举减仓。
具体来看， 宁德时代 的基金持股总市值缩水最多，减持市值为146.36亿元人民币，持有该股的基金数量从1093减少至994只。 晶澳科技 、 阳光电源 等 新能源 概念股也遭大举减仓，减持市值均超100亿元人民币。
同样，上半年大火的 中兴通讯 、 科大讯飞 和 金山办公 等AI相关个股也成了公募基金减仓对象。其中， 中兴通讯 三季度被公募基金减持113.69亿元人民币，并退出基金前十大重仓股，基金持股数量更是从520大幅减少到316只。 科大讯飞 、 金山办公 被减持市值也均超70亿元人民币。
据 兴业证券 统计，三季度消费医药板块配置比例整体提升较多，食品饮料仓位提升至14.38%，医药生物仓位也升至13.03%。另外，TMT仓位整体回落，计算机、通信、传媒仓位分别下降1.78%、0.71%和0.47%。
展望后市，长城基金对《华夏时报》记者表示，国内9月经济金融数据反映出经济延续恢复态势，政策密集部署的效果也已在逐步显现，后续基本面继续回暖有望为市场提供坚实支撑。建议理性看待短时间海外风险冲击造成的市场波动，坚定市场长期向好的信心。
“策略配置方面，短时间内建议关注低波红利资产，重点关注石油石化、运营商、保险、电力和交运等行业。同时，随着当前经济显现底部企稳迹象，高景气行业占比仍处于底部但已逐步回升，待市场波动减小、情绪回暖，中期可关注景气度相对较高且边际向上的半导体、计算机、汽车、工业金属、家电等行业。”长城基金称。
