经纪业务作为证券公司的条件业务，由于操作不规范、不到位而遭罚的情景屡见不鲜。据统计，自9月以来，就有14张罚单与之相关，8家券商被监管点名。

　　10月27日，天津证监局接连公布两张罚单， 中信证券 天津 滨海新区 黄海路证券营业部和相关员工王胜亚被点名。

　　经查，王胜亚在 中信证券 天津 滨海新区 黄海路证券营业部从业期间,存在向投资者提供风险测评关键问题答案、向投资者返还微信红包、向投资者承诺保本保息的问题。

　　该员工的违规行为也袒露了营业部的合规管理问题。根据罚单表述，由于 中信证券 天津 滨海新区 黄海路证券营业部个别从业人员在从事证券经纪业务营销活动期间,存在向投资者提供风险测评关键问题答案、向投资者返还微信红包、向投资者承诺保本保息的情形，反映出营业部对员工证券经纪业务营销活动管理不到位,未严格规范从业人员执业行为,合规管理存在不足。对此，该营业部和和违规员工双双被出具警示函。

　　帮客户“通关”，提供答案防不胜防

　　8月1日，广东证监局接连公布6张罚单，分别指向 光大证券 的员工、相关营业部和分公司。从违规事由来看，其中一项是部分员工存在向客户提供科创板测试题答案、索要客户证券账户密码、向客户发送回访问题、提供答复口径等情形。反映出 光大证券 云浮新兴荔园路证券营业部合规管理不到位、内部控制不完善。员工叶某升、张某开也因此受到了监管处罚。

　　4月17日， 国泰君安 深圳登良路证券营业部和相关员工陈某被监管出具警示函。经查，陈某在 国泰君安 深圳登良路证券营业部从业期间，存在向客户提供风险测评答案，回访时告知客户应对口径的表现。该营业部、违规员工均被出具警示函。

　　除了提供测评答案，部分从业人员甚至直接跳过了这一步，不对投资者进行风险测评。

　　8月11日，平安证券辽宁分公司及相关员工王某欣被监管出具罚单。其中，投资者适当性管理存在欠妥作为问题之一被提及，包含未对个别投资者进行风险测评、个别风险测评结果明显与投资者风险承受能力不相配等。

　　根据记者从营业部了解到的情景，为客户提供答案或直接代为填写的情景并很多见。一是为客户提供便利，就风险测评题目而言，大多数题目与自身资产、承担能力相关。部分客户想申购的产品需结果达到积极型，如果测试出来的结果是稳健型，这就会影响到后续的申购，务必重做。“有些客户时间比较珍贵，碰到这种情景就会有所不满，希望投资经理能直接一次解决。”某华南地区中部券商营业部的业务人员对记者说。

　　另一方面,KPI的考核压力也促使业务人员去鼓励客户更多地开通交易权限。一些客户可能一开始并没有开通其它板块交易权限的打算，但在业务人员的鼓动下，便也答应了。多数知识测评虽然难度不大，但涉及到多个方面，例如业务风险、交易规则、交易机制等，这对于一些“顺便开通权限”的新人投资者来说其实不轻松，所以很多业务人员会直接包揽答案，引发业务操作变形。

　　违规承诺保本保息，背后往往客户纠纷不断

　　自2019年以来，金融监管职能部门明确表示金融营销宣传不得对资产管理产品未来效果、收益或相关情况作出保证性承诺，明示或暗示保本、无风险或保收益，但在资管新规下，仍存在部分业务人员对客户开出保本保息的“空头支票”。

　　10月7日， 国金证券 员工杨某宁在成都青白江证券营业部任职期间，存在在客户营销进程中承诺收益的表现。

　　9月14日， 广发证券 员工李某姬在茂名高凉中路证券营业部从业期间，存在未取得基金从业资格情境下向客户宣传推介基金产品、宣传推介基金产品进程中承诺保本保收益、使用个人银行账户接收客户资金转账且未根据客户指示使用有关资金的表现。

　　8月1日， 光大证券 员工李某新、叶某华、张某开在云浮新兴荔园路证券营业部期间，参与营业部人员向客户承诺承担损失相关活动。

　　资管新规实施以来，唯一的保本理财只有券商收益凭据。券商收益凭据是以券商的信用作为担保，但也存在来自于券商本身的经营风险。同时，如果选择的是浮动收益凭据，挂钩的浮动收益会有一定市场风险。

　　而该类问题之所以被袒露，往往是是不能实现保本保息进而造成的顾客纠纷。

　　9月以来已经有14张经纪业务罚单

　　经纪业务一直是券商的违规重灾区，据统计，自9月以来，经纪业务罚单数量仍然高企。截至10月27日，各级证监部门共派出14张罚单。这14张罚单分别开给了 中信证券 、平安证券、 长城证券 、 国金证券 、湘财证券、华鑫证券、 广发证券 、 中信建投 。在从严监管的同时，一案多罚的节奏也清晰可见。

　　10月20日， 中信证券 南昌贤士一路证券营业部原员工周某在2015年至2017年执业期间，私自组织投资者签订共同购买某私募基金的协议，并参与出资至指定账户购买某私募基金，被江西监管局出具罚单。

　　10月11日，深圳证监局发现 长城证券 浙江分公司员工林毅在从业期间，存在私下招揽客户开展证券投资咨询业务并收取服务费用的表现。

　　10月9日，平安证券基金销售业务由于存在个别销售业务部门未有效进行物理隔离、未有效执行基金销售业务的内部控制制度、私募基金的宣传推介不规范，被监管警示。

　　9月13日，华鑫证券长春工农大路证券营业部由于多项问题，被出具警示函。其中与经纪业务相关的违规行为有客户转销户流程不规范，未在个别投资者提出销户申请并完成其账户交易结算后的两个交易日内办理完毕；投资者适当性管理不到位，个别投资者买了风险等级高于其风险承受能力的公募基金产品。

　　9月12日，湘财证券被上海监管局接连出具5张罚单，上海金沙江路证券营业部、上海江宁路证券营业部、员工曹某、翁某胤、阮某宁被点名。经查，上海金沙江路证券营业部个别投资顾问向客户推介集合资金信托计划进程中未能准确介绍相关产品信息；个别投资顾问与客户共同注资购买代销的金融产品并与客户约定分享投资收益。上海江宁路证券营业部存在个别投资顾问向客户推介集合资金信托计划进程中未能准确介绍相关产品信息的情形。

　　9月1日，厦门证监局公布罚单，黄俊在 中信建投 厦门环城西路证券营业部任职期间，存在与客户约定分享投资收益、未在中国证券业协会注册为证券投资顾问、违规向客户及潜在客户提供投资建议，并直接或间接获取不正当利益等违规行为。