A股三大指数小幅振荡,北证50指数盘中涨逾5%后快速回落。盘面上,汽车整车、汽车服务、汽车零部件、 华为汽车 、 汽车一体化压铸 、 电子后视镜 、 激光雷达 、 无人驾驶 等板块位于上涨幅度榜前列。高带宽内存、短剧互动游戏、文化传媒、 在线旅游 、 网络游戏 、 NFT概念 、 Web3.0 等表现欠安,下跌幅度靠前。
截至中午收盘,上证指数上涨0.17%,报3048.82点;深成指上涨0.28%,报9883.08点;创业板指下跌0.07%,报1948.67点;科创50指数上涨0.12%,报871.84点;北证50指数下跌0.58%,报949.60点。两市半日合计成交5221亿,北向资金净买入13.33亿。
今日要闻
北交所首批主题基金今日解禁!多重利好催动北交所行情
在运作近两年后,首批北交所主题基金将在今年11月23日迎来解禁之日,这使得很多投资者担忧基金解禁可能造成的赎回冲击。对此,相关基金经理表示,近期北交所反弹较大,投资者信心明显修复,前期普遍预期的赎回压力可能有所缓解,这时,存量基金也在伺机参与北交所市场,投资者不必过分担忧解禁压力。
三部委联合召开会议 加强铁矿石期现货联动监管
针对近期铁矿石价格出现连续过快上涨的异动情况,国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局、中国中国证券监督管理委员会期货部组织部分铁矿石贸易企业和期货公司召开会议,了解有关企业参与铁矿石现货和期货交易情况,要求有关企业依法合规经营,不得捏造散布涨价信息,不得故意渲染涨价氛围,不得囤积居奇,不得哄抬价格,不得过度投机炒作,不得操作期货市场。
荣耀:确认“换帅” 否认借壳!将推IPO 涨停个股何去何从?
11月22日,证券时报记者获得了一份荣耀内部文件,该文件经荣耀方面确认属于事实。荣耀在该文件中针对性地回应了上述两大传言:一是深圳水务(集团)有限公司老总吴晖确认担任荣耀老总;二是否认借壳传言,称公司将通过首发上市推动公司登陆资本市场。
四部门:抓紧制定大力度支持科技型公司融资的实施措施
11月22日,中国人民银行网站发布消息称,为贯彻落实中央金融工作会议精神,进一步强化和改进科技金融工作,11月20日,中国人民银行、科技部、国家金融监管总局、中国中国证券监督管理委员会联合召开科技金融工作交流推进会。会议指出,中央金融工作会议强调金融要为社会发展提供高质量服务,为新时代新征程做好金融工作指明了方向。切实做好科技金融这篇大文章是提升金融服务实体经济质效、推动高质量发展的重要内容。金融管理部门、科技部门和金融机构要把思想和行动统一到党中央决策部署上来,深刻领会做好科技金融工作的重大意义,大力支持实施创新驱动发展战略,把更多金融资源用于增进科技创新。要聚焦科技创新的关键领域和金融服务的短板弱项,深化金融供给侧结构性改革,推动完善包含信贷、债券、股票、保险、创业投资、融资担保在内全方位、多条理的科技金融服务体系,不断提高金融支持科技创新的能力、强度和水平,为加快实现高水平科技自立自强贡献金融力量。
降首付、调普宅标准 深圳重磅楼市新政将影响几何?
深圳楼市释放重磅政策。11月22日晚,深圳官宣调整普宅标准,取消“实际成交总价750万元以下(含750万元)”这一价格限制条件。这时,据新华社深圳报道,深圳降低了二套房首付比例,统一下调至40%。在易居研究院研究总监严跃进看来,深圳此次出台两个重磅政策,即降低首付和调整普宅标准,信号意义很强,利好预期稳定,也有益于后续一线城市交易的进一步提振。
短剧概念持续火爆 公募纷纷现身调研
最近,短剧概念持续火爆,11月22日,相关个股再度领涨,11月以来,已经有个股涨超160%,多只传媒ETF月内上涨幅度超11%,领涨ETF市场。值得强调的是,近期公募机构纷纷现身短剧概念股调研,关切点主要围绕相关公司的短剧业务布局,还有基金经理沉醉式追剧,“一口气调研35集”。
年内退市家数已超去年 A股优胜劣汰新生态正在加速形成
一个进退有序的资本市场新生态正在加速形成。据统计,截至11月22日,今年以来已经有46家公司退市,其中44家为强制退市,1家吸收合并退市,1家主动退市,数量已超过2022年全年,创历史新高。
11月机构大幅买入股曝光 153股遭机构净卖出
根据交易所披露的龙虎榜信息,11月以来机构资金合计净卖出17.17亿元人民币,其中85股获机构净买入,153股遭机构净卖出。按机构净买入金额来看,5股本月以来获机构增持超亿元人民币,包含 三七互娱 、 新易盛 、 通化金马 、 深科达 、 欧菲光 。
机构观点
中信证券 : 新能源 汽车整体估值处于历史低位,行业有望迎来反转
中信证券 表示, 新能源 汽车海内外市场需求向好, 特斯拉 新车Cybertruck、Model Q上线在即、值得关注,板块中上游 锂电池 及电池材料环节进入稳定增长阶段,各环节格局基本形成,龙头地位持续稳固,国际化趋势明确。产业趋势方面,建议关注快充、M3P电池、液冷、 机器人 、一体化压铸、 储能 等创新技术造成的新动能。当前板块整体估值处于历史低位,行业有望迎来反转,具备配置价值,我们推荐具备全球竞争力的各环节优质龙头企业,尤其是 特斯拉 、 宁德时代 供应链等,建议关注新技术、新应用造成的相关投资机会。
国泰君安 证券:基础化工需求边际明确向上,看好下游细分领域
国泰君安 证券研报指出,2023-2024年属于化工行业新增供给集中释放期,供需博弈仍在演绎中,周期底部有扩张能力的龙头公司仍将是下一轮周期向上的主要受益者。国内经济趋势性恢复中,海外去库存接近尾声,需求边际向上趋势明确。 新产业 趋势是人类社会不断发展的阶梯,看好国产替代趋势、下游行业高速成长、技术及渠道优势的细分领域小巨人企业,重点关注吸附树脂、润滑油添加剂、陶瓷粉体、纳米二氧化硅、硅微粉、复合材料边框等子行业。
中信建投 :北证50指数大幅回升,建议关注北交所股票投资机会
中信建投 研报指出,近期北交所相关政策密集。9月1日中国证券监督管理委员会发布《关于高质量建设北京证交所的意见》。在“深改19条”文件发布的同时,北交所还发布了投资者适当性、上市条件执行标准、转板、发行底价、做市交易、 融资融券 等多项制度安排。一系列着力于丰富产品体系、完善市场基础功能的改革举措密集落地,推进速度和力度均超市场预期。后续还有直接IPO等利好预期。在持续的政策刺激之下,增量资金大幅增加。近期沪深上市公司IPO收紧,在流动性宽裕的环境下,资金在密集寻找新机会,而北交所估值优势明显。北交所具有三低特性,市值、PE、流动性低。流动性扩张股票价格弹性更大。且近期北交所回购潮密集出现,提升投资者信心。市场风格上,近期A股市场主线轮动较快,市场风格也明显偏向微盘、小盘股。我们认为,美债收益率回落,分子端其实不是核心变量情形下,市场风格有望持续。
中国银河 证券:“双11全球购物狂欢节”表现稳健,家电企业密集回购彰显发展信心
中国银河 证券研报指出,10月直到今天,发布股份回购计划或公告回购进展的家电上市公司已超过十余家,本周另有 东方电热 宣布启动股份回购,在板块估值整体回落环境下,家电企业密集回购彰显长期可持续发展的坚定信心,有助于行业投资情绪改善。随着地产端筑底改善和促消费政策逐步发力,家电内需有望得到支撑,叠加节庆促销来临,助力家电消费活力释放。海外库存逐渐去化、人民币兑美元汇率走低、海运费回落等利好因素共振,出口改善态势有望延续。从估值来看,板块估值仍然处于较低位置,安全边际较高。建议关注三条投资主线,一、有望受益于景气改善的白电龙;二、有望受益于地产边际改善的厨电;三、国内外节庆促销带动景气回升的清洁电器。
中金:十年期美债名义利率中枢未来几年或将趋势性提高至4.5%
中金公司 研报表示,11月以来,受美联储鸽派信息影响,市场情绪乐观,十年期美债利率下行。货币政策的乐观预期是美债近期下行的主要推手,而财政发债压力造成的影响尚未得到有效缓解。今年底至明年一季度,净发债量仍维持高位,美债利率或在4.3%-4.7%之间振荡。明年2季度后,随着发债压力缓解,经济增长将成为美债主导因素。基准情形下,判断美国经济在2024年增速趋缓,实际利率带动下,十年期美债利率或趋势性跌至3.8%。长远来看,仍然维持美债利率中枢较疫情前抬升的基本判断,在自然利率和通胀中枢抬升的环境下,十年期美债名义利率中枢未来几年或将趋势性提高至4.5%。
华泰证券 :国内AI PC产业链的投资路径脉络可以遵循两条路径
华泰证券 研报认为,国内AI PC产业链的投资路径脉络可以遵循两条路径。第壹,AI PC对行业的推动,尤其是PC芯片从x86向ARM架构演化造成的产业机会,受益的产业链板块包含品牌、结构件、存储、代工及系统集成等。第贰,PC生态国产化的机会,受益的产业链板块包含国产CPU/GPU、国产存储、国产操作系统和软件等。
东吴证券 研报表示, 碳化硅 市场高增长趋势吸引业界激进投资,远期规划产能合计数已超远期需求,未来供过于求将造成尾部厂商被出清,技术(降本能力)、产能(有效产能)、客户关系为决定竞争格局的关键要素。建议关注具备技术、客户先发优势的国产厂商。
东方证券 :随着黄金珠宝行业持续扩容,板块估值有望提升
东方证券 研报指出,从零售端角度,当前国内黄金珠宝消费显现以下特征:a.黄金类产品重要性明显提升;b.古法金、硬足金产品销售表现突出;c.更轻巧、更低价的产品更受欢迎。我们认为,短时间来看影响板块股票价格的核心因素为:1)未来金价走势;2)2023Q4终端动销和2024年1月订货会。我们对行业维持乐观态度,建议投资者积极配置。未来随着行业的持续扩容和龙头集中度提高,板块估值也有提升空间。
中泰证券 :浮法玻璃景气延续,光伏改善明显
中泰证券 研报指出,浮法玻璃景气延续;药玻稳步成长;光伏改善明显。浮法玻璃方面,旺季需求提升推动浮法库存去化,价格修复+成本下行带动企业盈利稳步修复;成本短时间波动不改下行趋势,行业盈利水平有望继续保持。药用玻璃方面,中硼硅产品持续渗透升级下,企业营业收入、业绩持续双增;模制瓶赛道格局优异,龙头受益成本下行,业绩稳步释放,逆周期品种攻防属性兼备。光伏玻璃方面,行业产能新增幅度有所放缓,光伏玻璃价格遇装机旺季显现向上弹性,量增价升叠加成本下行,行业企业盈利重回增长通道。
国海证券 :碳纤维需求仍有较大提升空间
国海证券 研报指出,碳纤维需求领域中,体育休闲较为正常; 新能源 需求仍值得关注,其中风电尤其是海上风电逐步复苏有望带动需求量提升,并有望受益于碳纤维降价进而提升渗透率,光伏造成的碳碳复材需求和氢能造成的压力容器需求也将受益于 新能源 行业的持续发展;另外,随着国内高品质碳纤维不断突破和放量,和下游 军工 、卫星互联网、AI等领域不断发展,卫星、火箭、 大飞机 、 机器人 等有望成为碳纤维新的切实需求增量。
天风证券 :AI持续加速产业技术迭代,关注AI+卫星互联网
天风证券 研报指出,结合三季报绩优个股及景气复苏方向,关注AI造成的增量需求在三季报业绩中的真实写照。短时间来看,我们建议把握包含卫星互联网、算力租赁等方向中基本面优质个股,中长期我们持续推荐AI算力方向核心受益的优质标的和高景气格局好的细分赛道方向:1)AI和 数字经济 仍为强主线,未来需要紧抓核心受益标的:ICT设备、光模块/光芯片、 PCB 、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商( 数字经济 + 工业互联 网)等相关公司都有望迎来新机遇。2)卫星互联网,“天地一体化”为6G重点方向,建议关注通导遥各细分赛道。3)海风未来几年持续高景气,海缆壁垒高&格局好&估值相对低,投资机会凸显。
国盛证券:高性能腱绳具备稀缺性,有望开启十亿级增量市场
国盛证券研报指出,腱绳是 机器人 增量环节,高性能腱绳具备稀缺性,有望开启十亿级增量市场。从 特斯拉 灵巧手结构看,单手共6个自由度,预计其中5个手指的弯曲自由度均采用线驱动,大拇指的侧摆自由度推测是电机加 减速器 直驱,因此预计双手有10个自由度采用线驱动。由于线驱动通常主动绳、连动绳搭配使用,因此预计 特斯拉 灵巧手单指手指使用2根腱绳。我们假设灵巧手单根腱绳价格在60元左右,则单台 机器人 腱绳价值量约为1200元人民币,100万台人形 机器人 销量假设下,灵巧手腱绳市场空间达12亿元人民币,灵巧手腱绳有望开启十亿级增量市场。
海通证券 :顶级别自动驾驶上路进程有望加速
海通证券 研报指出,我们认为辅助驾驶的渗透率不断提升,汽车软硬件技术不断发展,L3的智能驾驶汽车量产在即。《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的公告》的发布,从政策上为顶级别自动驾驶上路保驾护航,顶级别自动驾驶上路进程有望加速,将带动自动驾驶软硬件供货商的业绩持续增长。同时,顶级别自动驾驶对于道路基础设施的要求有所提升,相关基础设施提供商有望受益。
方正证券 :MR为AI最佳落地终端,高度赋能MR内容与硬件
方正证券 研报指出,我们认为MR是AI最佳落地终端,泛社交、B 端应用拓展也拥有想象空间:1)办公场景:Workrooms 是一个设身处地的虚拟办公室,甭管是戴着 Meta Quest 头戴式耳机,还是从 2D 屏幕上加入,都能在这里与队友会面、群策群力、分享演示文稿并完成工作;2)政府服务:首尔市政府正式开展元宇宙服务,建立涵盖经济、教育、税务和行政等领域的行政服务平台;3)金融服务:中国 工商银行 虚拟营业厅率先构建 “VR 智能眼镜+元宇宙+智慧金融”场景;4)医疗场景:内置 AI 医疗全面的 AR 眼镜可以用于病情诊断、远程会诊和医疗教学。
东莞证券:电信运营商经营稳健运行,5G渗透率稳步上行
东莞证券研报指出,电信运营商经营稳健运行,多项业务发展指标向好。展望后市,运营商移动与宽带业务拥有庞大的用户基本盘,稳健的经营基础与国企属性为分红提供支撑, 云计算 、5G融合应用等新兴业务发展成为运营商业绩增长的重要看点。相关标的包含 中国电信 、 中国移动 、 中国联通 等。
光大证券 :短剧发展治理两手抓,出海造成更大增长空间
光大证券 研报指出,23年短剧行业快速增长,监管政策常态化下,未来短剧精品化+国际化发展趋势已现,推荐短剧出海龙头 中文在线 。抖音等流量平台内容化抖音布局短剧内容生态,重要载体为小程序+达人/影视厂商账号,建议关注:1)IP/版权: 中文在线 、 掌阅科技 、 捷成股份 ;2)影视制作: 华策影视 。3)MCN: 遥望科技 。