《科创板日报》12月9日讯（记者吴旭光）12月8日， *ST慧辰 发布公告，该公司今年4月被中国中国证券监督管理委员会立案，现已调查完毕，并于今年12月7日收到行政处理预先告知书。

　　经查， *ST慧辰 涉嫌连续五年存在虚增营业收入、虚增利润、虚减利润等情况，拟被中国证券监督管理委员会处以1600万元罚款。

　　对此，《科创板日报》记者致电 *ST慧辰 董秘办，其职员对表示，目前涉事的企业控股子公司北京信唐普华科技有限公司（下称“信唐普华”）已停止运营。

　　该董秘办人士补充，由于信唐普华跟 *ST慧辰 的主要业务方向不同，此次处罚其实不影响 *ST慧辰 的工作开展，“ *ST慧辰 目前日常工作是正常的。”

　　二级市场方面，12月7日、12月8日， *ST慧辰 股票价格连续下跌。12月8日早盘，该公司股票价格一度下跌超5%，截至当日收盘，其股票价格报27.87元/股，下跌2.11%，最新市值为20.70亿元人民币。

　　涉嫌虚增业绩拟被罚款1600万元

　　据 *ST慧辰 披露的《行政处理事先告知书》，2017年6月， *ST慧辰 收购北京了信唐普华48%的股权，收购价格6864万元人民币，信唐普华成为公司参股公司。

　　紧接着，2020年12月，该公司进一步收购信唐普华22%的股权，交易对价约人民币5676万元人民币，至此，信唐普华成为 *ST慧辰 的控股子公司。

　　北京证监局查明：信唐普华通过虚构与第叁方业务、签订无商业实质的销售合同、提前确认项目收入的形式虚增收入和利润，造成 *ST慧辰 财务做假。

　　其中，在2020年7月13日披露的《招股说明书》中， *ST慧辰 2018年虚增利润555.31万元人民币，占当期披露利润总额的7.33%；2019年虚增利润1785.88万元人民币，占当期披露利润总额的25.16%。

　　在2020年年报中， *ST慧辰 虚增营业收入4396.81万元人民币，占当期披露营业收入的11.29%；虚增利润6096.16万元人民币，占当期披露利润总额的60.69%。

　　2021年年报中， *ST慧辰 虚增营业收入2424.13万元人民币，占当期披露营业收入的5.09%；虚减利润1721.19万元人民币，占当期披露利润总额绝对值的36.45%。

　　2022年报中， *ST慧辰 虚减利润10496.20万元人民币，占当期披露利润总额绝对值的49.84%。

　　根据《行政处理事先告知书》，监管职能部门认定， *ST慧辰 上述行为涉嫌违反了《证券法》有关规定，决定对公司、当时担任老总、总经理、财务总监等相关责任人予以责令改正、警告和罚款，罚款合计1600万元。

　　值得强调的是，除 *ST慧辰 及相关当事人被中国证券监督管理委员会行政处理之外，其背后的保荐及持续督导机构 中信证券 及主办人员或难辞其咎，是否受到相应处罚，同样值得关注。

　　对此，北京一家律师事务所业务责任人对《科创板日报》记者表示，“目前保荐机构 中信证券 是否会受四处罚目前不确定，仍需等待监管的处理结果。可是该律所表示已经开始针对 中信证券 作为上市公司的财务数据做假承担相应民事责任，准备股民的索赔材料。”

　　拟低价甩卖子公司遭监管叫停

　　《科创板日报》记者了解到， *ST慧辰 涉嫌虚假记载事项均与其2017年收购的控股子公司信唐普华业绩“暴雷”有关。

　　信唐普华主要做政府信息化及IT综合服务方面的业务，2021年和2022年，信唐普华实现净收入分别亏损1454.67万元、6846.84万元。

　　截至2023年上半年最新公开信息显示，信唐普华实现净收入为-1723.10万元人民币，净资产为-3179.85万元。

　　面对信唐普华亏损现状， *ST慧辰 拟出售部分股份“止损”。

　　 *ST慧辰 于2022年12月29日发布公告称，拟以2000万元为对价出售信唐普华22%股权。后经2023年2月，该公司对交易方案作出调整，信唐普华全部股权的评估价值1344.72万元人民币，信唐普华22%股权的交易对价更改为296万元人民币，前后两次交易定价不同达85%，且较两年前， *ST慧辰 购入信唐普华22%股权对应价格的5676万元人民币，较296万元的交易定价，减少5380万元。

　　标的资产大幅折价，引起上海证交所的重视。上海证交所在问询函中也对北京信唐收购前的业绩可靠性，和前期高溢价收购的合理性提出了疑问。

　　 *ST慧辰 在问询函回复公告中称，该公司此次出售信唐普华22%股份选用资产基础法进行估值并确定交易定价为296万元。且今年5月， *ST慧辰 在互动平台上明确表示，出售子公司信唐普华的交易方案不存在高买低卖的情景。

　　或与信唐普华相关交易可靠性有关，今年4月27日晚， *ST慧辰 公告，收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露非法，中国证券监督管理委员会决定对 *ST慧辰 立案侦查。

　　对于出售标的企业信唐普华的最新进展，12月8日， *ST慧辰 董秘办人士对《科创板日报》表示，目前信唐普华已停止运营，对于出售信唐普华股权事宜，还在等待监管的指导意见，直到今天，该交易仍未完成。

　　业绩持续承压尚未解除退市危机

　　值得强调的是，今年三季度业绩亏损的 *ST慧辰 ，遭遇股东减持。

　　 *ST慧辰 是一家数据分析服务提供商。该公司主要业务是为企业和政府机构提供基于客户内外部多维数据的经营管理分析与应用产品、行业数字化分析应用解决方案等服务。

　　今年10月份， *ST慧辰 发布2023年三季报显示，截至本站告期末，该公司营业总收入3.36亿元人民币，同比上升1.38%，归母净收入-4100.92万元人民币，同比下降347.63%。

　　按单季度数据看， *ST慧辰 第叁季度营业总收入1.12亿元人民币，同比下降6.24%；第叁季度归母净收入-1239.5万元人民币，同比下降136.55%。

　　对于亏损， *ST慧辰 表示，主要是因为该公司以前年度资本化的自研项目转为无形资产后，2023年摊销造成费用增加；另外报告期尚无自研项目达到资本化条件，亦对同期利润对照有所影响。

　　值得强调的是，从2021年直到今天，这已是 *ST慧辰 连续八个季度出现亏损，该公司股票已自2023年5月5日开市起被实施退市风险警示，股票简称由“慧辰股份”更改为“ *ST慧辰 ”。目前， *ST慧辰 存在退市的危险。

　　针对 *ST慧辰 此次遭到监管处罚后，是否影响该公司2023年经营业绩，如无法扭亏，是否触发退市等连锁反应，有接近公司人士对《科创板日报》记者分析，本次行政处理目前属于预案阶段，目前看，正式公布处罚结果也要等到2024年，所以不会对2023年公司业绩造成重大影响。

　　需要强调的是，在 *ST慧辰 业绩持续下降的之际，遭到其股东减持。

　　今年8月15日， *ST慧辰 发布公告称，该公司于2023年8月收到第叁大股东新疆慧聪创业投资有限公司（下称“慧聪投资”）出具的减持通知，慧聪投资累计减持该公司股份242万股，占其总股本的比率为3.26%，减持资金合计6305.68万元人民币，未完成减持99.375万股。

　　本次减持后，慧聪投资持股数量为440.75万股，持股比例为5.93%。