12月13日晚间, 华创云信 (SH600155,股票价格9.47元,市值214.16亿元)发布公告称,公司全资子公司云信数网(上海)投资有限公司(以下简称云信投资)拟出资35070万元协议受让吴飞舟持有的北京 思特奇 信息技术股份有限公司(以下简称 思特奇 ,SZ300608,股票价格16.50元人民币,市值53.98亿元)1660万股股份(占 思特奇 股份总数的5.01%)。
本次交易完成后, 华创云信 及子公司云信投资合计持有 思特奇 25.70%的股份, 华创云信 将成为 思特奇 控股股东。本次交易构成关联交易,不构成重大资产重组。
思特奇 为创业板上市公司。《每日经济新闻》注意到,以上述收购价估算,1660万股对应每股票价格格为21.13元,高于12月13日其二级市场收盘价17.35元。另外,2022年12月,华创阳安发布公告称,公司认购 思特奇 向特定对象发行的6849.32万股A股股票,认购金额为5.5亿元人民币,折合每股成本仅8.03元。
值得强调的是,2023年四季度以来, 思特奇 股票价格出现大幅上涨,10月、11月和12月以来,上涨幅度分别达到18.17%、26.42%和16.60%,累计上涨幅度超过70%。
思特奇 前三季度亏损
公告显示,截至2023年12月8日,吴飞舟持有 思特奇 22.58%的股份, 华创云信 持有 思特奇 20.68%的股份,其它股东持股比例均在5%以下。
由于本次交易的转让方吴飞舟为 华创云信 副老总,因此该笔交易构成关联交易。另外,吴飞舟同时为 思特奇 开创人, 思特奇 老总、总经理。
根据 华创云信 介绍, 思特奇 是ICT(信息与通信技术)行业软件产品及服务的供货商。2022年末、2023年9月末, 思特奇 资产总额分别为25.27亿元、24.75亿元人民币,归属于上市公司股东的净资产分别为15.52亿元、14.82亿元;2022年度及2023年1~9月, 思特奇 分别实现营业收入8.34亿元、4.01亿元人民币,分别实现归属于上市公司股东的净收入1723.27万元、-6724.53万元。
华创云信 指出,2022年度,由于参股企业业绩下滑、前期研发投入、为拓展业务实施了部分低毛利项目等原因, 思特奇 净收入同比有所下降;2023年1~9月, 思特奇 净收入为-6805.28万元人民币,主要因电信运营商等主要客户项目验收结算聚焦在四季度, 思特奇 收入与利润主要体现在四季度,与往年经营情况类似。
需要强调的是, 华创云信 收购 思特奇 的估值较高。公告显示,本次交易采用可比公司法及可比交易法估值,并经双方商量,本次协议受让 思特奇 5.01%股份的价钱为3.507亿元(整体估值为70亿元),折合每股票价格格达到21.13元,高于 思特奇 12月13日收盘价每股17.35元。以2022年年报净收入计算, 华创云信 收购 思特奇 的静态PE达到406倍。
相比一年前 华创云信 第壹次进入 思特奇 股东行列,本次 华创云信 收购 思特奇 5.01%的股权,价格已大幅上升。
2022年12月20日晚间,当时还叫华创阳安的 华创云信 发布公告称,公司参与认购 思特奇 向特定对象发行的6849.32万股A股股票,认购金额为5.5亿元人民币,占 思特奇 总股本的20.94%。 思特奇 当时发行的价钱为8.03元/股,为发行底价7.15元/股的112.31%。
有益于整合双方能力
仅隔一年, 华创云信 收购 思特奇 5.01%股权每股成本已经翻倍,但以此为契机, 华创云信 将成 思特奇 的第壹大股东。
一是有益于整合双方能力,建设运营新一代可信互联网基础设施。
华创云信 指出,随着各地新一代可信互联网基础设施进入建设阶段,公司亟需有一支战略目标一致、具有强大工程实施能力的数字技术队伍。本次交易完成后,双方将从战略持股升级为母子公司,战略目标、共同利益更趋一致,将进一步强化人才、技术、经验和研究能力的协同整合,是实施新一代可信互联网基础设施工程的可靠保障。
二是有益于优化收入结构,强化公司数字科技属性。
2022年, 华创云信 实现营业收入25.32亿元人民币, 思特奇 实现营业收入8.3亿元人民币。本次交易完成后, 思特奇 成为 华创云信 数字科技相关业务的核心子公司, 华创云信 来自数字科技业务的营业收入将有所增长,进一步强化公司数字科技属性。
三是有益于增强盈利能力,提高股东回报。
在多年研发投入的条件上, 华创云信 联合 思特奇 在各地布局的新一代可信互联网基础设施逐步进入工程建设阶段,预计将为 思特奇 造成一定业务收入。同时,双方基于新一代可信互联网基础设施运营缔造本地 数字经济 生态,发生实时交易数据,缔造数字金融服务场景, 华创云信 可为各主体提供高效率、低成本的融资、财富管理等金融服务,盈利空间将进一步拓展。本次交易完成后,通过数字科技和金融服务的相互赋能,将增强 华创云信 及 思特奇 的市场竞争力和盈利能力,提高股东回报。