随同着AI行业的崛起,加上美国经济势头强于预期,刚刚过去的2023年,美股上演了惊人的反弹。对于美股2024年的趋势,华尔街普遍看涨,最乐观的数据分析师预测标普500指数今年有望涨至5200点,较当前水平高出10%。
但大空头史蒂夫·艾斯曼(Steve Eisman)却对华尔街的看涨水平提出了疑问。从围绕美国“科技七巨头”的超级投资热情,到对今年美联储将降息屡次的热切向往,艾斯曼认为,投资者并没有为发生意外情况做好准备。
“从长远来看,我依旧非常看好,但从近期看,我担忧每个人在进入新的一年时感觉太完美了。” 艾斯曼日前在一档节目上表示。
艾斯曼是电影《大空头》的原型,作为纽伯格伯曼集团(Neuberger Berman)的顶级投资组合经理,他因在全球金融危机爆发前做空次级抵押贷款而闻名。
2024年首个交易日,美股遭遇“开门黑”,纳指跌1.6%,创2023年10月以来最大单日下跌幅度。而2023年全年,美股表现强劲:纳指飙升了43%,标普500指数飙升了24%,道琼斯指数上涨了近14%。
“过去一年,市场翻越了忧虑之墙。现在一年过去了,包含我在内的每个人都对经济持相当乐观的意见,” 艾斯曼表示。“只是每个人新年伊始都如此乐观,如果有任何令人失望的地方,你想想,有啥能支撑市场?”
美联储不会大幅降息
艾斯曼指出,美联储2024年降息幅度低于预期,可能会成为短时间的负面催化剂。美联储在12月的会议上预期今年将降息三次,而联邦基金期货价格暗示的降息次数更多。艾斯曼认为,这些预期过于激进。
“美联储仍然害怕重蹈前主席沃尔克在上世纪80年代初的覆辙,他停止加息,造成通胀再次失控。” 艾斯曼表示。“如果我是美联储,我会吸取沃尔克的教训,我会对自己说,‘我为啥这么着急?’”
艾斯曼预计,美联储今年只会降息一次。“假如不出现经济衰退,我看不出美联储有任何理由需要大幅降息。”他表示。
这些板块存在机会
因准确预测2007-2008年房地产溃散而闻名的艾斯曼,现在似乎开始对住宅建筑类股发生兴趣。而就在去年10月时,他还表示自己正在避开该类股票。SPDR标普住宅建筑商ETF过去52周上涨了57%。
“从房屋建筑商拥有良好的资产负债表来看,当前的住房库存是正确的。他们能够向客户提供较低的利率,这样客户就有能力购买新房。目前新房短缺。” 艾斯曼表示。
不过,艾斯曼在其“2024年最佳推荐”中跳过了住宅建筑类股。他最看好科技和基础设施板块。