农历新年将近,上班族一年中“闲钱”最多的日子即将到来,银行理财正积极备战。
最近,《国际金融报》记者梳理发现, 邮储银行 、 交通银行 、光大理财、宁银理财等许多家银行及理财子公司纷纷推出年终奖理财计划,提前打响年终奖争夺战,产品类型大多为低风险稳健型理财,且新产品较少。
年终奖该如何理财?专家指出,须警惕“保本”营销,判断底层资产,考虑风险承受能力后谨慎选择。
银行理财瞄准年终奖
从各家银行的宣传推广来看,所谓的年终奖理财计划,大多是对机构现有的产品进行规划和推荐。其中,中短时间的产品较多,低风险的固收类和现金管理类产品颇受青睐。
例如,1月11日, 邮储银行 推文“@努力一年的打工人”,推出了两款封闭期在三个月左右的“工资客户专属”固定收益类理财产品。1月9日,光大理财也推出了六款稳健低波型的系列理财产品,作为打工人的“加‘薪’之选”,业绩比较基准多在3.4%左右。另外,工银理财也在“现金管理”和“活钱增强”分类下,推出了一系列低风险的资 金管理类理财产品。
对于年节专享、专供型的理财产品,今年发行的数量较少。《国际金融报》记者在中国理财网以“春节”“年终”等关键词进行检索,仅有宁银理财新发了一款年终奖专属理财,和湖南银行、广州农村商业银行和河北银行新发的三只春节专属产品,业绩比较基准与常规产品不同不大,专供特征不甚明显。
1月16日,记者走访沪上多家银行网点时咨询是否新发节日专享理财产品,多位银行客户经理表示并未发行。
“现在没有特定的节日理财,节日理财其实和常规的理财产品差不多。”一位客户经理表示。
也有股份行客户经理对记者说,假如是有短时间的理财需求,可以购买结构性存款。
“现在买结构性存款的顾客挺多的,因为大家的短时间需求相当高。我们的结构性存款基本都在3个月到6个月,短时间收益也和理财产品相近,而且更加稳定。”该客户经理对记者说。
怎样合理地使用年终奖,如何避免在购买理财产品时“踩坑”?
排排网财富管理合伙人荣浩建议,首先,在观察宣传营销方面,对任何出现“保本”“保证”字样的宣传都要提高警觉。其次,要判断底层资产类型,对保险类产品要关注核心指标,要求提供现金价值表,注意观察回本周期等,判断是否与自身投资时间周期或财务周期安排相匹配。最后,风险偏好较高的投资人,更应对投资逻辑进行琢磨,可以进行多方比较后慎重决策。
安爵资产老总刘岩也指出,银行理财产品的 利润率受市场利率波动和变化影响较大,同时不同银行间产品的危险、策略和期限都不同,投资者应综合考虑风险承受能力、投资期限和目标来选择。
“另外,投资者要特别注意银行理财产品的 利润率其实不一定能达到业绩比较基准,投资者在选择时需了解具体投资策略和历史收益率,以评估产品的优劣和风险。”刘岩表示。
产品创新仍不足
尽管理财计划雨后春笋,银行和理财子公司推荐的大多仍是现有的产品,为数不多的专供产品在业绩比较基准等方面也与常规产品区别不大,而面对颇受欢迎的结构性存款等短周期竞品,银行理财产品如何提升竞争力?
“在产品净值化转型的环境下,从供给端看,理财产品能够在产品结构上做文章的空间有限,而且业绩比较基准高其实不意味着产品到期的实际收益更高。”荣浩指出,“从投资人角度看,经过这几年的市场教育,加上理财产品也已经实质公募基金化,投资者对‘收益预期’‘比较基准’等的领会也更加理性。”
谈及银行理财市场目前面临的主要问题,刘岩认为主要聚焦在两点:一是理财产品同质化严重,造成恶性竞争和产品收益率虚高。二是少部分产品由于风险控制不足、存在隐匿或误导客户的情景,最后造成客户投资亏损。
“针对这些问题,一方面银行可以加强产品创新,开发不同化、个性化、符合客户需求的理财产品,以吸引和留住客户,同时充分完善风险控制体系,强化对理财产品的危险评估和管理,以确保客户的投资安全。”刘岩表示,“另一方面银行还应努力提高服务品质,强化客户服务和售后维护,特别要加强信息披露和透明度,及时地向客户披露理财产品的相关信息,确保客户的知情权和选择权,此时也要加强自身监管和自律,以规范市场秩序,维护投资者权益。”
“目前存款利率不断下调,降低了存款对理财产品的替代效应,也造成了债券市场修复态势明显,同时也可以看到各银行理财子公司正在积极推进高质量发展转型,产品净值波动减弱,收益率总体也在企稳回升。需求端方面,由于宏观经济恢复势头良好,居民的投资信心也在稳步恢复中。”刘岩分析道。
展望2024年,刘岩认为,银行理财市场将继续保持稳健发展,产品供给将更加丰富和多元化。同时,银行存款利率普遍下调的大环境下,银行理财的 利润优势有望凸显,从而进一步推动规模增长。
记者李若菡