*ST左江 (300799.SZ)连续两日20CM涨停。自1月15日-1月23日的连续七个交易日,公司股票价格累计上涨幅度高达142.77%。
1月23日晚 *ST左江 公告称,公司将就股票交易异常波动情况进行核查,经申请公司股票自1月24日开始停牌,停牌时间不高于五个交易日。
游资、散户聚集地 “拉萨天团”近期扎堆参与 *ST左江 炒作。1月23日(三日)龙虎榜显示, 东方财富 证券位于拉萨的多个营业部完全占据了买入及卖出前五席位,合计买入8697万元并卖出7625万元。
图: *ST左江 龙虎榜
在过去的2023年, *ST左江 股票价格高歌猛进,最高触及299.80元/股,公司市值也突破300亿元人民币。但2023年12月13日起连续五个交易日20CM跌停,股票价格跌入谷底。
*ST左江 股票价格大跌原因为,其对深交所关注函的回应披露了其芯片业务的实际情况。公司的DPU芯片销售不及预期,首批出售的400片DPU芯片大部分仍在终端客户仓库中。
2021年起, *ST左江 不断称正进行DPU芯片的研发。彼时正值A股“芯片热”,公司股票价格直线上行。2023年12月12日,公司向深交所三季报问询函的回应显示,公司2023年1月确认1261万元DPU芯片销售合同,销售内容为400片DPU芯片。
*ST左江 1261万元的400片DPU芯片合同,交易对手为北京昊天旭辉科技有限责任公司(下称昊天旭辉)。但昊天旭辉仅是贸易分销商,终端用户为 北京市 巨贤科技贸易有限公司(下称巨贤科技)。
据年审会计师核查,直到今天巨贤科技所采购的400片NE6000芯片,其中370片贮存于仓库,20片由销售人员进行市场推广,其余10片研发领用。说白了,客户巨贤科技实际用于销售的芯片仅为采购数量的1/20,其余大部分被存在仓库。
华安证券 曾发布研报称, *ST左江 是国内DPU技术可靠的企业。既然“国内领先”,为何产品大部分滞销于仓库?
从财务数据来看, *ST左江 的芯片业务收入较少,每一笔收入都可能是让公司免于退市的救命稻草。
*ST左江 今年前三季度实现营业收入3372.21万元人民币,亏损9732.73万元。据《深交所创业板股票上市规则》,若被事实退市风险警示后首个会计年度,经审计的净收入为负值且营业收入低于1亿元人民币,将被终止上市。
然而 *ST左江 这笔销售DPU芯片的1261万元收入或许不能计入2023年年报。1月23日公司发布的股票交易异动公告显示,会计师表示相关销售是否能最终在2023年度确认需要进一步判断。
2023年6月 *ST左江 还签订了另一笔大合同——与旭辉科技、众源时空签订的5100万元合同。但经与众源时空沟通,除部分测试产品以外,2023年内在庆阳项目上无法完成服务器网卡的交付验收,进而2023年无法确认相应收入。
*ST左江 坦言,由于客户对产品验收等情况存在不确定性,若出现较多产品未能按公司计划交付、公司2023年亏损且营业收入低于1亿元的情景,公司股票存在终止上市交易的危险。
另外, *ST左江 年报或无法“保真”,也有可能成为公司退市原因。直到今天,公司应收账款保理业务尚未生效、形成保存意见的原因尚未消除。如该事项造成公司2023年年度财务报告被出具保存、无法表示意见或否定意见的审计报告,公司股票将面临被终止上市的危险。
值得强调的是, *ST左江 计划变更审计机构。1月16日公司公告称,因原审计机构大信会计师事务所预计无法在公司指按时间内完成2023年度审计工作,向公司提出辞任2023年年报审计工作。公司计划聘任亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2023年度审计机构。
2019年-2021年 *ST左江 聘用的审计机构均为立信会计师事务所,且均给出了标准无保存意见;2022年公司聘任大信会计师事务所,给出了保存意见;2023年公司再次变更审计机构。
另外,近期 *ST左江 财务总监辞职。1月20日公司财务总监周乐午因个人健康及家庭原因申请辞职,其自2016年5月起便担任公司财务总监,直到今天已经有七年。