昨日晚间， 华夏幸福 (600340.SH)基业股份有限公司（简称“ 华夏幸福 ”）披露了一则重大资产重组公告。

　　据公告内容， 华夏幸福 此次建立的债务重组计划，将以全资子公司 华夏幸福 （固安）信息咨询服务有限公司（简称“固安信息咨询”）作为委托人和初始受益人，将誉诺金(固安)信息咨询服务有限公司（简称“誉诺金”）价值100万元的100%股权和固安信息咨询旗下11家公司价值255.84 亿元的债权，设立自益型财产权信托计划，并以信托受益权份额抵偿公司对部分债权人不高于240.01亿元的金融债务。

　　记者了解到，该部分债权人为已签署“兑抵接”类《债务重组协议》的债权人。

　　此前媒体透露，因“兑”、“抵”已妥善安排清偿资源，“兑抵接”类债权人仅以其“接”部分对应债权为限，以债权本金金额10%的整数倍实施以股抵债，亦可选择将“接”部分全部以股抵债。

　　说白了，该类债权人将通过本次自益型财产权信托计划进行债务抵偿。由于该信托计划包含的标的资产净额合计超过 华夏幸福 最近一个会计年度经审计合并口径相应指标的50%。根据《重组办法》的规定，本次交易构成上市公司重大资产重组。

　　受利好消息刺激， 华夏幸福 早盘高开2.32%，并迅速涨停封板。截至发稿，仍有近41万手封停，股票价格涨至1.80元人民币，总市值也突破70亿元人民币。

　　 华夏幸福 积极推进金融债务清偿方案

　　自2020年第四季度流动性出现阶段性紧张以来， 华夏幸福 最早在2021年10月8日披露了包含2192亿元的债务清偿方案。尔后随着《债务重组计划》及其《补充方案》逐渐披露， 华夏幸福 与“兑抵接”类金融债权人就债务重组计划的相关内容积极沟通，并推动债务重组协议的洽谈、签署，同时推动境外美元债券债务重组工作。

　　 华夏幸福 早在去年11月10日，便第壹次计划设立总规模约255亿元的自益型信托计划，用于抵偿金融债务。当时给出的交易方案共包含资产归集、设立信托和抵偿债务三部分，主要通过 债转股 的形式，涉及誉诺金持有11家标的项目公司100%股权。

　　在11家项目公司交易方案披露后，根据 华夏幸福 最新披露的交易公告显示，公司债权本金金额约321.74亿，相关债券持有人于2023年7月10日至7月12日期间表决通过《关于调整债券本息兑付安排及利率的议案》等议案，确认了上述债券调整本息兑付安排及利率等债务的重组安排。由于抵偿比例不高于债券本金兑付金额的16.7%，根据相关议案条款计算，此次信托抵债金额达到53.73亿元人民币。

　　另外，公司美元债债权本金金额约142.74亿元人民币，据 华夏幸福 于2023年1月24日取得英国法院出具的书面判决决定，境外债券协议重组方案生效。根据有关重组方案条款，原美元债债券已于重组生效日注销，并发行新债券向债权人分配。新债券共分3类。

　　其中新债券1发行金额约为22.03亿美元，其中参加“以股抵债”的钱财约为0.21亿美元，由于债权人未于截止日2024年1月11日前申报领取将于2024年1月26日被注销的钱财约为0.71亿美元，剩余金额约为21.11亿美元。由于抵偿比例不高于新债券1的35.8%部分，按此计算，为美元债债权人分配的信托抵债金额为约51.10亿元人民币。另外，新债券2、新债券3和零息债券将不通过信托受益权份额抵偿。

　　截至2024年1月26日， 华夏幸福 共存续14只合计285.53亿元债券，其中近半数（6只）已违约，违约金额合计达145.07亿元人民币。另外公司还存续12只合计132.953亿美元的境外债。

　　 华夏幸福 表示，本次交易将减少上市公司金融债务，有助于改善上市公司流动性困境，有助于整体缓解上市公司各主要业务经营压力，同时有助于住宅开发及相关业务板块切实履行交付责任。