目前,浙江证监局开出三张事关ABS业务的罚单,分别涉及 中金公司 、南方资本和杭州融臻工程管理有限公司,主要因素与未能切实防范专项计划资金流被侵占、挪用有关。根据基金业协会最近公布的数据显示,2023年四季度, 中金公司 以1610.40亿元位居企业ABS月均规模第四名。
监管开出3张企业ABS罚单
浙江证监局称,在现场检查中发现, 中金公司 在资产证券化专项计划管理工作中,存在建立基础资产资金流归集机制不到位且管理不善,未能切实防范专项计划资金流被侵占、挪用等诸多问题。
浙江证监局也指出,在现场检查中发现,南方资本在资产证券化专项计划管理工作中,存在建立基础资产资金流归集机制不到位且管理不善,未能切实防范基础资产资金流被侵占、挪用风险等诸多问题。
对于上述违规行为,浙江证监局要求二者应认真吸取教训,强化相关法律法规学习,提高规范运作和管理水平,采取有效措施切实保障专项计划持有人合法权益。
记者了解到,关于 中金公司 、南方资本此次被罚,或指向杭州融臻工程管理有限公司(以下简称:杭州融臻工程)。浙江证监局表示,在现场检查中发现杭州融臻工程存在损害资产证券化专项计划资产、挪用基础资产引发的钱财流等违规行为。
每经记者从Wind金融终端、CNABS网站查询到,杭州融臻工程作为原始权益人合计发行过2单企业ABS,合计约34亿元人民币,而计划管理人分别为 中金公司 和南方资本。
根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第十三条第六项规定,管理人应当建立相对封闭、独立的条件资产资金流归集机制,切实防范专项计划资产与其它资产混同和被侵占、挪用等风险。但据记者观望,在以往的ABS业务罚单中,资金流违规归集、挪用等经常被提及。
大公国际曾指出,如果底层资产资金流归集及划转异常,造成属于专项计划的资产被原始权益人/资产服务机构挪用,一旦挪用方(资产服务机构/原始权益人)出现信用风险,资金不能及时划转到专项计划账户,或将引发产品风险事件。
中金公司 最新企业ABS管理规模位居第四
基金业协会公布的最新数据显示,2023年四季度,企业ABS月均管理规模前20强合计1.53万亿元人民币,其中 中信证券 、平安证券和 华泰证券 资管规模位居前三,分别为2286.18亿元、1721.08亿元和1699.69亿元人民币。
前述提到的 中金公司 位居第四,规模为1610.40亿元;记者了解到,2023年上半年, 中金公司 资产证券化产品发行规模为人民币0.86万亿元人民币,同比下降10.2%。另外, 中信建投 、 国泰君安 资管位居其后,管理规模也分别超过1500亿元;其余14家企业ABS管理规模均在1000亿元以下;南方资本并未进入前20强。
另外,据每经记者统计,2023年企业资产证券化产品共新增备案1213只,同比增长4.48%;新增备案规模约1.13万亿元人民币,同比下降2.44%。
截至2023年12月底,存续企业资产证券化产品2268只,存续规模约1.92万亿元人民币。按基础资产二级分类来看,应收账款、商业不动产抵押贷款(CMBS)、融资租赁债权、小额贷款债权、不动产持有型ABS和基础设施公募REITs存续规模合计约1.65万亿元人民币,占总存续规模的85.61%。基础设施类收费、保障房、保理融资债权等其它类别基础资产存续规模合计2768.20亿元人民币,占总存续规模的14.39%。