市场观点|大盘蓝筹股具备低吸良机
市场
周一,A股宽幅振荡,盘中创业板、深成指、科创板、上证指数均创出年内新低后展开反弹,创业板、科创板逆市反弹。盘面上,银行逆市飘红,工程咨询服务、教育、房地产、塑料制品、通信服务、家用轻工、环保、互联网服务、电机、光学光电子、文化传媒、软件开发等行业领跌。题材板块方面, 超级品牌 、 科创板做市商 概念走强, 噪声防治 、 时空大数据 、 壳资源 、 智慧灯杆 、 新型城镇化 、 电子车牌 、 建筑节能 、 拼多多概念 、 职业教育 、 数据确权 等概念领跌。
观点
最新的PMI数据小幅回升,经济景气水平有所回升。逆周期调理下,政策持续释放,经济复苏有望延续。多个周期底部之际,随着A股估值的历史低位,当前战略配置机会凸显。短时间, 中字头 和 国企改革 率领下指数一度迎来反弹,但中小盘个股的补跌,令市场再度承压,指数再次走低下刷新调整新低。不过,盘中大幅下挫后的大幅拉升,也释放出多空双方最后激战的信号,也往往是阶段调整结束的标志之一。当前,经济修复和市场估值历史低位之际,股市迎来长期投资价值,大盘蓝筹股具备低吸良机,而小盘股全线补跌也或逐步接近尾声。
宏观政策|中国证券监督管理委员会:将引导证券公司通过延长追保时间、动态下调平仓线以减少强平风险和市场压力
近期,“两融”融资业务全市场平均维持担保比例有所下降。中国证券监督管理委员会表示,直到今天,全市场平均维持担保比例226%,较年初有所下降,最低维持担保比例(平仓线)通常为130%。从实际平仓数据看,1月以来全市场累计平仓金额约9亿元人民币,占融资规模的万分之6,且标的和投资者都高度分散,整体风险可控。当然,有些投资者主动卖股票归还融资,会形成融资余额被动下降。投资者具体交易进程中,维持担保比例低于平仓线,其实不意味着马上强制平仓。在现今市场形势下,为保护市场正常秩序,中国证券监督管理委员会将引导证券公司全方位做好客户服务,通过延长追保时间、动态下调平仓线,保持平仓线弹性,以减少强平风险和市场压力。中国证券监督管理委员会将持续加强“两融”融资业务的日常监管,采取有效措施,确保融资业务平稳运行。
行业机会|使用AI模型成本将有望逐步降低
2023年GPT-4横空出世后,数字人朝着智能化、便捷化、精细化、多样化方向发展,进入加速增长阶段。当前AI模型的智能水平、学习能力大幅增强,落实到虚拟人制作环节,即可用少量样本的学习完成虚拟人形象的生成,对制作效率的提升明显;随着AI技术的不断升级,使用AI模型的成本也将有望逐步降低。头部厂商通过提供集成平台,降低制作门槛,满足更多虚拟人制作需求,或将加速推进虚拟人在各个行业应用的普及。 广发证券 指出,国内外已经有相关AI虚拟人“网红”面世,并迅速实现C端流量的商业化变现,AI技术有望推进虚拟人产业在C端的普及和流量变现,刺激B端对虚拟人的切实需求增加,推动产业加速发展。
热点新闻|增加质押、融资平仓弹性中国证券监督管理委员会一日两次为A股“释压”
针对股权质押,中国证券监督管理委员会5日午后盘中回应称,今年以来股票质押违约强平金额合计为2740.32万元人民币,占市场日成交额的比重很小。同时,中国证券监督管理委员会将引导券商等机构增加平仓线弹性,增进市场平稳运行,并将“密切监测,采取有力措施,防范股票质押风险”。针对融资业务,中国证券监督管理委员会晚间回应称,从实际平仓数据看整体风险可控,并将引导证券公司全方位做好客户服务,通过延长追保时间、动态下调平仓线,保持平仓线弹性,以减少强平风险和市场压力。
小微盘急跌多只量化私募单周下跌幅度超过15%
小微盘急跌行情之下,量化私募业绩上演大回撤。财联社记者获悉的一份上周量化私募净值变动显示,截至2月2日,包含天演赛能、明汯股票精选谷秋1号、灵均量化选股领航尊享、稳博1000指数增强1号B类、龙旗股票量化多头1号、九坤千舆中证1000指数增强专享7号、幻方量化1000指数专享1号5期A类等多只量化私募单周下跌幅度超过15%。另外,多只私募量化基金近30天回撤超过20%。
美股三大指数集体收跌热门中概股涨跌不一
美股三大指数集体收跌,道指跌0.71%,标普500指数跌0.32%,纳指跌0.2%。大型科技股涨跌不一,英伟达涨超4%,续创历史新高;苹果涨超1%,英特尔、谷歌小幅上涨; 特斯拉 跌超3%,META跌超3%,微软跌超1%,奈飞、亚马逊小幅下跌。热门中概股涨跌不一,纳斯达克中国金龙指数涨0.20%。阿里巴巴涨超3%,京东、腾讯音乐涨超2%,网易涨超1%,百度、唯品会小幅上涨。小鹏汽车、满帮跌超3%,拼多多跌超2%。
策略观点
巨丰投顾认为在经济复苏预期下,A股有望逐步走出低谷。最近4个月国内逆周期调理措施密集出台,显示政策底部已经确认,大盘正从政策底走向市场底。外围方面,美股三大指数集体收跌,英伟达涨超4%,创历史新高;热门中概股涨跌不一,阿里、京东涨超2%,拼多多跌逾2%。国内方面,中国证券监督管理委员会表示严厉责罚操作市场恶意做空,切实保护市场稳定运行;小微盘急跌,多只量化私募单周下跌幅度超过15%;随着雪球产品集中敲入进入尾声,预计 中证500 、中证1000、创业板、科创50等指数有望展开反弹。不过春节临近,对反弹高度要降低预期,投资者短时间重点关注 国企改革 、低估值、高股息蓝筹股,和宽基指数ETF品种等。
技术分析|耐心等市场情绪和风险偏好回归常态化
指数运行:上证指数看,大幅低开低走的区间振荡线续创调整新低至2635点,在权重股给力护盘带动下收出较长下影线,为符合预期的五浪3杀跌进行时走势,从极端跌多涨少家数比、MACD分析指标零轴下方弱势运行、成交量明显放大、短中长期均线系统空头排列,和绝大多数行业细分指数再现“普跌+急跌+大跌”走势看,预期此位置即便因“国家队护盘”给出小周期反弹,也不会马上逆转弱势的下行趋势;创业板指数大五浪调整末端给出放量区间振荡线,波动率击穿1500点防线并临近上一轮的二浪底强支撑,为蓄势待发盘口特征,从八类个股上演跌停潮、指标MACD弱势下行、短中长期均线系统空头排列、1460点区域有缺口引力的市场运行,维持无核心主线带动市场人气,继续观望等待的操作策略,耐心等市场情绪和风险偏好回归常态化。