最近,A股市场上又处罚了一起股票价格操作的案件,涉案的是 *ST美尚 (即美尚生态,300495.SZ,股票价格1.15元,市值7.75亿元)的控股股东王迎燕。王迎燕联合投资机构通过113个证券账户(以下简称账户组),买入自家公司“美尚生态”的股票近400亿元人民币,而让人大跌眼镜的是,一顿操作猛如虎,最终反倒亏了2.38亿元!同时,还因涉嫌操作证券市场,被中国证券监督管理委员会罚了500万元人民币,真是“偷鸡不成蚀把米”!
根据中国中国证券监督管理委员会的调查,王迎燕操作“美尚生态”股票价格长达两年之久,从2018年6月12日开始,一直到2020年7月3日,她不仅利用资金优势、持股优势,大量交易“美尚生态”,对股票价格进行操作,还实施了对倒交易,让股票价格屡次偏离相关指数。如2018年6月12日至2019年3月21日,“美尚生态”阶段上涨幅度达34.60%,与同期 创业板综 指(下跌0.97%)相比偏离35.57%。她的账户组交易该股的数量占该股市场成交量的比率平均为32.18%,有时甚至超过50%!操作频率之高、涉案金额之大、成交量占好比此之高,皆令人咋舌。
这时,王迎燕还要面对自家公司的退市风险,和面对投资人的索赔诉讼。 *ST美尚 是一家主营生态修复与重构和园林景观建设的上市公司,在过去的几年间, *ST美尚 几乎走完了一条完整的“亏损、做假、退市”的路线。2021年5月7日,因2020年度的财务报告被出具了无法表示意见的审计报告,美尚生态被实施退市风险警示。2023年4月, *ST美尚 又公告称,公司涉嫌欺诈发行,连续8年财务做假,通过提前确认应收账款收回、虚记银行利息收入等方式,虚增净收入达到了4.57亿元人民币。彼时,投资者已经启动了对该公司的证券虚假陈述的民事索赔。在今年2月21日的公告中, *ST美尚 提到若公司申请撤消退市风险警示未被深圳证交所审核同意,则公司股票交易将被实施终止上市。
王迎燕作为一位资本市场的参与者,她的上述行为不仅损害了大多数投资人的利益,还损害了上市公司的光辉形象和信誉,破坏了资本市场的秩序。
其实,王迎燕这样的“股票价格操作”行为其实不是个案,在A股市场中也其实不鲜见。去年7月中国证券监督管理委员会也公布了一件类似案例,5位“80后”操作115个账户炒股 凤形股份 (002760.SZ,股票价格15.1元,市值16.31亿元)却亏掉3.04亿,当时担任 凤形股份 副老总、总经理陈维新和号称“华北第壹操盘手”的李卫卫等5人被合计罚没300万元人民币,都是“(孙权嫁妹)赔了夫人又折兵”!本以为能靠操作股票价格挣大钱,结果却落得个罚款的下场。
据统计,中国证券监督管理委员会2021年办理操作市场案110起,2022年办理操作市场案78件。
股票价格操作是一种严重破坏市场秩序的表现,损害多数人的利益,为少数人换取不义之财。股票价格操作者通过人为制造不存在的供求关系,影响股票价格的正常波动,诱导其它投资者跟风买卖,从而达到牟取暴利的目的。这样的表现不仅干扰了市场的价钱发现机制,也损害了市场的公平性和效率,影响了市场的稳定性和健康发展。日益成熟的沪深A股市场,不允许股票价格操作者畅行无阻,A股市场更不是这些伺机而动的投机者们的“摇钱树”。
因此,监管职能部门对股票价格操作行为采取了“零容忍”的态度。中国证券监督管理委员会日前发文称,将保持“零容忍”高压态势,坚决重拳打击,让胆敢违法操作、恶意做空者“一贫如洗、牢底坐穿”。“零容忍”下,任何破坏市场秩序的表现,都势必付出繁重代价。即便投资亏损,只要认定有操作事实,也难逃追究责任。此类操作股票价格的表现,应该完全清除出市场,赔偿投资者损失后,再追究法律责任。
最后,笔者认为除了监管政策要持续加力外,投资者也应增强自我保护意识,远离一切投机炒作行为,切不可“助纣为虐”。只有这样,我们才能共同维护一个公平、透明、健康的市场环境,才能更好的享受市场发展造成的红利!