“科技七巨头”(Magnificent Seven)一词的发明者在最新报告中表示,这七只股票是时候分道扬镳了,它们今年的命运分化可能标志着股市一个时代的结束。
金融经纪公司Jones Trading首席市场策略师Mike O'Rourke在一份题为《七巨头时代安息吧》(R.I.P the Magnificent Seven Era)的报告中表示,该组合对股市的主导地位即将结束。
早在2023年4月,O'Rourke就发明了这个名词(尽管还有人说这个词是由美国银行的Michael Hartnett创造的)。然而,“科技七巨头”如今对市场的控制已经松动。
今年1月,Michael Hartnett指出,苹果、谷歌、Meta、英伟达、 特斯拉 、亚马逊和微软这7只最大的股票占 标准普尔 500指数上涨幅度的45%。虽然这看起来还是很多,但它明显比以前少多了。
现在,随着市场涨势的扩大,和“科技七巨头”中的股票走上了不一样的轨迹(想想英伟达和 特斯拉 的表现不同),投资者越来越容易区分这一组合中各公司的强弱。
O'Rourke说:“我认为,这七家公司的上涨浪潮将推动股市的所有船只。但我不认为这七个名字会同时出现。”
他解释道,首先,“科技七巨头”不再朝着同一个方向发展。
以英伟达为例。该公司搭乘“ 人工智能 火箭”起飞,其股票价格飙升,今年迄今为止已上涨了63.63%。这家芯片制造商上周发布了井喷式的业绩报告,股票价格在一天内上涨了16%,创下了有史以来最大的市值上涨幅度。
就在几周前,Meta也公布了类似的纪录,此前该公司的业绩报告使其股票价格在一天之内上涨了20%。
这些涨势与 特斯拉 今年的命运形成了鲜明对照。由于电动汽车需求前景昏暗,该股自今年以来下跌了22%。就连苹果(Apple)自2024年初以来也举步维艰,股票价格下跌了约1.68%。
“他们在市场上仍然有很大的影响力,”O'Rourke指出。“如今的不同之处在于,它们将开始相互抵消,而不是朝着同一个方向发展。”
因AI分裂
这个群体“分道扬镳”的一个因素是现在每个人都在表达的东西: 人工智能 (AI)。
对投资者而言,像英伟达和Meta这样的企业是 人工智能 交易的坚定组成部分。在为OpenAI的ChatGPT等大型语言模型提供动力的技术方面,英伟达将自己定位为“唯一的游戏”。英伟达在最新的业绩报告中说,其 数据中心 销售金额飙升至180亿美元,较去年增长了409%。
Meta也表示,在第四季度的财报中,它在“推进 人工智能 和虚拟世界的愿景”方面获得了很大进展。虽然像 特斯拉 这样的企业愿意将自己视为 人工智能 巨头,但市场仍然认为它的核心业务是制造汽车。
另外,该组合中的命运分化还有其它原因。苹果和 特斯拉 对我国的敞口都要大得多,而全球地缘政治局势正愈发复杂。
O'Rourke表示,“科技七巨头”的标签不会这么快退役,但随着该组合继续看到不一样的表现,很有可能会被重新命名。
萨托里基金开创人兼投资组合经理丹·奈尔斯表示,该组合应该会只剩下英伟达、Meta、亚马逊和微软。
奈尔斯在接受采访时表示:“盈利在挣扎,他们遇到了竞争问题,我认为你可以从股票价格中看到这一点——苹果、 特斯拉 今年都在下跌,谷歌的表现也落伍于市场。”