3月4日,万科多只境内债券价格大幅下跌,其中“22万科06”下跌幅度接近36%,一度触发临时停牌,“21万科04”、“20万科08”和“22万科02”3只债券也分别下跌超过19%、9%和8%。
另外,万科A股票价格同样大跌,最多时跌去近5%,截至收盘跌4.65%,报收9.43元/股。其股票价格下跌也对整个板块发生了影响, 亚通股份 、 金地集团 、 招商蛇口 、 中交地产 、 大龙地产 等跟跌,房地产开发板块振荡整体走低。
业内人士分析,股票价格下跌或与近期关于万科所涉的债务展期传言有关。
日前有报道称,万科正与以保险公司为主的贷款机构商谈非标债务延期,其中与新华资产的债务展期谈判被拒绝。
对此,新华资产于3月3日上午在其官方公众号发布声明进行了澄清,万科方面暂未公开回应。
在澄清公告中,新华资产表示,“万科一直与我公司保持正常的业务合作。作为一家精湛的、负责任的资产管理公司,我公司对我国经济发展布满信心,坚决服务国家战略发展大局,支持中国房地产业健康发展”。
公告原文图源:新华资产官方公众号
据万科2023年度第四期中期票据募集说明书终显示,截至2022年末,在万科发行人金额排名前十的非传统融资明细情况表中,新华资产为其主要借款方之一,共有5笔借款,合计金额约97.82亿元人民币,最早一笔的借款终止日为今年的12月25日。
另据 新华保险 2023年半年报显示,在该公司拥有控制权的主要结构化主体中,有3只产品与万科有相关,分别为“新华-万科武汉不动产债权投资计划”、“新华-万科物流基础设施债权投资计划(3期)”、“新华-万科昆明债权投资计划(1期)”,持有份额均为100%,实收投资款分别为26.25亿元、15.77亿元、11亿元人民币,合计53.02亿元人民币。
综合上述两份报告显示,新华资产的确与万科存在多重股权和债权关系。
总体来看,在境外债券方面,万科今年共有3只美元债面临到期,分别VNKRLE5.3503/11/24,VNKRLE3.4505/25/24,和VNKRLE4.206/07/24。
其中,最近的一笔为,在3月11日即将到期的钱财为6.3亿美元的VNKRLE5.3503/11/24债券。
对于该笔债券的偿债计划,在今年1月末万科与金融机构举行的一场座谈会上,万科管理层曾表示,公司将通过自有资金、境外主体分红回购、和银团贷款来偿还。“现阶段,公司境外本身有一些资金资源,哪怕没有银行借款,也能覆盖这笔债务。我们会根据市场变化,结合贷款情况,综合考量使用自有资金的比率和银行借款的比率”。
据万科最新财报,截至2023年9月30日,万科的资 金及现金等价物为1012亿元人民币。在手现金1036.8亿元人民币,较年初下降24.4%。万科有息负债3230亿元人民币,较年初增加89亿元;短债477.4亿元人民币,现金对短时间债务覆盖倍数为2.2倍。
对于目前万科资金流安全性问题,在上述座谈会上万科曾指出,“2023年公司的销售签约为3760亿元人民币,回款总额与签约金额基本相同,即3700多亿,新增了40个项目,全口径地价830亿,意味着拿地成本为830亿,而截至三季度末,公司相对年初的应付账款减少了约400亿。2023年前三季度,经营性资金流净流入约有2亿多,实现了基本平衡”。
据万科预计,今年随着在建规模的下降,预计支出压力将明显下降,建安支出也会相应减少,从而维持现金平衡所需的钱财流量将有所下降。
从2024年全年债务情况来看,万科企业在境内信用贷款到期金额为93亿人民币,分布为上半年50亿和下半年43亿;境外约有105亿人民币的公开债券到期。
另外,3月4日也是万科两笔债券“22万科01”和“22万科02”的付息日,根据万科2月29日发布的付息公告,万科的债券兑付也在正常进行中。
据万科公告,“22万科01”发行规模为8.9亿元人民币,期限为3年期,票面利率为3.14%,付息日为2023年至2025年每年的3月4日,兑付日为2025年3月4日,付息每手(面值1000元)债券派发利息31.40元(含税)。
“22万科02”发行规模为11亿元人民币,期限为5年期,票面利率为3.64%,付息日为2023年至2027年每年的3月4日,兑付日为2027年3月4日,付息每手(面值1000元)债券派发利息36.40元(含税)。