万方发展 (000638.SZ)大股东北京万方源房地产开发有限公司(以下简称“万方源”)所涉债务纠纷有新进展。
3月12日收盘后, 万方发展 发布了《关于披露简式权益变动报告书的提示性公告》等多份公告,由于大股东万方源与银行引发的债务纠纷,经法院裁定或判决,万方源所持有的 万方发展 11660万股将全部用于以物抵债或拍卖偿债。 万方发展 的实控人将可能发生变更。
截至3月13日收盘, 万方发展 的股票价格为5.72元/股,涨1.24%;其股票价格在2月8日创新低3.22元/股以来,已经有比较大幅的上涨,但和自身历史高股票价格相比,其股票价格仍处于较低水平。
在《关于披露简式权益变动报告书的提示性公告》中, 万方发展 披露,2023年8月25日,万方源持有的2574万股的 万方发展 股票被执行轮候冻结;法院根据申请执行人吉林双阳农村商业银行股份有限公司(以下简称“双阳农商行”)的申请,于2024年2月22日10时至2月23日10时止在京东网司法拍卖网络平台上对上述股票进行第贰次公开拍卖,因无人竞价而流拍。
由此,申请执行人双阳农商行向法院申请以第贰次拍卖的保存价14052.50万元接受以物抵债抵偿14052.50万元债务,法院予以准许。根据法院裁定,万方源持有的 万方发展 2574万股(占公司总股本的8.27%)将转移至双阳农商行。
图片来源: 万方发展 公告
在万方源将2574万股的 万方发展 股票转移至双阳农商行之后,其持股数量减少至9086万股,持股比例降低至29.18%。
仅上述股份转移其实不会造成 万方发展 的控股股东及实际控制人发生变化。此前,万方源分别于2021年8月26日和2021年8月31日与 白山市 惠德实业有限责任公司(以下简称“惠德实业”)签订了《表决权委托协议》及《表决权委托协议之补充协议》,万方源将持有的 万方发展 8044.40万股股份对应的表决权无条件且不可撤消地全部委托惠德实业行使,委托期限为协议生效之日起五年。
在上述股份转移至双阳农商行之后,万方源持有 万方发展 的股份数量仍多于表决权委托涉及的股份数量,惠德实业仍然持有 万方发展 8044.40万股股份对应的表决权,仍为 万方发展 的控股股东, 白山市 江源区财政局仍为 万方发展 的实际控制人。
不过, 万方发展 同一天发布的《关于公司大股东质押违约处置的提示性公告》所披露的事项就可能造成上述9086万股股份发生转移,其控股股东及实控人可能由此发生变更。
吉林九台农村商业银行股份有限公司(以下简称“九台农商行”)与万方源等被告方之间存在债务纠纷,经法院判决,万方源以其所持有的 万方发展 9086万股(占公司总股本的29.18%)变卖后所得价款,用于偿还九台农商行的欠钱本金、利息(包含逾期利息)和违约金。
不过,该案件尚在二审上诉中,最终结果尚存在不确定性;如果维持一审判决,将造成 万方发展 的控股股东、实际控制人发生变更。
图片来源: 万方发展 公告
根据法院的判决结果,万方源向原告九台农商行偿还欠钱本金7.35亿元、期内利息2.14亿元及逾期利息、违约金(逾期利息、违约金以7.35亿元为基数,从2021年8月31日起根据年化率24%的标准支付至本金偿还完毕之日止);万方源向原告九台农商行支付律师代理费120万元。
原告九台农商行对被告万方源质押的 万方发展 5000万股股票及孳息拍卖、变卖后所得价款对被告万方源所确认的债务,在本金4亿元及期内利息11655.95万元、逾期利息、违约金、律师代理费64.8万元范围内享有优先受偿权。
原告九台农商行对被告万方源质押的 万方发展 4086万股股票及孳息拍卖、变卖后所得价款对被告万方源确认的债务,在本金3.35亿元及期内利息9761.85万元、逾期利息、违约金、律师代理费55.2万元范围内享有优先受偿权。
上述判决涉及万方源持有的 万方发展 股份数量合计9086万股(占公司总股本的29.18%),涉及万方源所确认的债务在9.61亿元以上。如果加上万方源向双阳农商行转移2574万股的 万方发展 股票用于以物抵债所抵偿的14052.50万元债务,合计涉及万方源所持有的 万方发展 股份数量11660万股,合计涉及万方源确认的债务在10亿元以上。
虽然上述万方源与双阳农商行、九台农商行的债务纠纷问题其实不直接涉及上市公司 万方发展 本身。不过,自2018年以来, 万方发展 的股票价格在4元/股至8元/股(均为前复权股票价格)范围波动,相比于2015年至2017年的10元以上甚至几十元(均为前复权)的股票价格,长时间以来股票价格均处于其历史较低水平;以3月13日收盘价5.72元/股计算,11660万股的参考市值大约为6.67亿元人民币,其中9086万股的参考市值大约5.20亿元人民币,跟上述万方源确认的债务金额存在很大差距。
不仅 万方发展 的股票价格长时间以来处于较低水平,其长时间以来的经营业绩也较为低迷。除了2021年营业收入为3.22亿元之外,自2016年以来, 万方发展 的营业收入均略高于1亿元人民币。
2016年至2022年各年度, 万方发展 所实现的归母净收入金额最高为2021年的6084.14万元人民币,最低为2018年的-14747.38万元;在其余年度中,2016年、2017年、2019年盈利1000万元左右,2020年亏损1705.52万元人民币,2022年盈利420.12万元。根据 万方发展 的2023年度业绩预告,预计2023年度的归母净收入为亏损300万元至600万元人民币,同比盈转亏。