今年将参加500场增进上市公司规范治理引导中小投资者敢于行权

　　3月20日，中证中小投资者服务中心（下称“投服中心”）正式启动上市公司2023年度股东大会专项行权。本次股东大会专项行权完成后，投服中心累计参会公司家数将达1000家，数量约占A股上市公司总数的20%，涉及全部31个申万一级行业，覆盖沪深北3个证交所及36个辖区。

　　2023年，投服中心第壹次集中参加了全国500家上市公司年度股东大会，取得良好效果。在总结去年参会经验的条件上，投服中心会同沪深北交易所和各辖区证监局精心遴选参会公司，提前准备关注事项，确保本次专项行权高质量开展。

　　一是在参会公司中适度增加战略性新兴产业公司的比重，帮助投资者更好地了解科技创新行业公司的特性。

　　二是在关注股东大会参会便利性、召开规范性、投资者参会情况等基础上，进一步聚焦独立董事履职情况等重点事项。

　　三是将对去年参会中发现的会议规范性问题较突出的企业开展回访，增进提升股东大会召开的规范性。

　　投服中心通过大规模集中专项行权的形式，全面了解上市公司股东大会运作情况，积极探索维护投资者合法权益的有效途径，不仅得到股东大会现场参会股东的高度赞赏和肯定，也得到中小投资者保护领域专家学者的肯定。

　　“投服中心现场参加股东大会，有效地增进了上市公司规范治理。一方面，参会公司因投服中心的参会对股东大会的注意水平明显提升，严格根据相关规则规范会议各环节程序，认真对待参会股东，积极与参会股东交流。另一方面，也增强了中小股东参会行权的信心，凝聚了中小股东参与公司治理的力量。”有现场参会股东表示。

　　北京大成律师事务所顶级合伙人、律师张刚表示，投服中心参与股东大会专项行权，从方式上看，是投资者权益保护机制的重大创新，既有益于唤醒股东意识，激活“缄默寂静的大多数”，还可通过此活动示范和引导中小投资者积极维护权益，同步督促上市公司提升完善公司治理水平。从效果上看，此举获得了较好成效，成功引起上市公司对中小股东的注意，也成功引导中小投资者更深入了解其可行使的权利并敢于积极行权。持续支持和大力推广投服中心持股行权工作，是我国证券市场迈向法治化、成熟化进程的重要标志。

　　在同济大学法学院教授刘春彦看来，投服中心500场年度股东大会行权意义重大。“投服中心通过参加股东大会，督促上市公司及时整改公司治理领域中的突出问题，有助于赢得公众投资人的信任，提高上市公司治理水平，服务实体经济。投服中心克服股东大会时间相对集中、职员总体较少等不利情形，行权的质量特别高，行权手段越来越丰富，行权效果越来越明显。”刘春彦说。

　　北京中伦律师事务所合伙人、律师孟文翔表示，股东大会是中小股东参与和监督上市公司治理的重要途径，投服中心通过实地参加上市公司股东大会的形式参与对上市公司的监督，履行了作为投资者保护机构的职责，还发现了上市公司存在的董监高履职勤勉尽责等诸多问题，为后续上市公司持续提升治理水平和有效保护中小投资者提供了有力支撑。