随着银行持续发布年报，作为业绩增长“第贰曲线”的中间业务收入情况也浮出水面。整体看，2023年，银行业手续费及佣金净收入下滑是普遍现象。国有大行中仅 中国银行 的手续费及佣金净收入同比增长。股份制银行和城商行压力更大。值得注意的是，尽管股份制银行代销基金理财的手续费和佣金收入出现下降，但部分股份制银行代销保险的手续费却显现上涨态势。

　　专家表示，受减费让利等政策的影响，各类代销业务手续费及佣金收入增速有所放缓；另一方面，受资本市场相对低迷的影响，居民财富管理策略相对保守，从而造成费率较高的权益类基金代销和托管业务收入增长较为疲弱。

　　“分银行来看，对于手续费及佣金业务收入更为依赖、和权益类财富管理产品贡献度更高的银行受到的影响更大。”

　　2024年，保险、基金等费率是否会进一步下降？银行如何发力缓释非息收入下滑？对此，银行业人士坦言，2024年压力硬是不小，但也有结构性机会，好比通过债券票据市场为中间业务收入造成增长。

　　银行业“第贰曲线”承压股份制银行和城商行压力最大

　　在银行的收益结构中，非利息收入包含手续费、佣金等中间业务收入和其它非利息收入，随着年报披露，作为盈利第贰把手的中间业务收入出现全面增长承压。

　　国有大行的手续费及佣金净收入普遍出现下滑。 工商银行 手续费及佣金净收入下降较多，较去年减少99.68亿元人民币，下降7.7%；其它非利息收益687.00亿元人民币，增加142.76亿元人民币，增长26.2%。

　　受资本市场持续振荡、产品费率下调和加大减费让利等原因影响， 交通银行 实现手续费及佣金净收入430.04亿元,同比减少4.13%。其中理财业务更是同比减少23.46亿元人民币，降幅23.10%；投资银行业务收入同比减少5.72亿元人民币，降幅18.49%。

　　手续费及佣金净收入方面， 建设银行 和 农业银行 分别下降1.75%和1.5%。 建设银行 资产管理业务收入下降较多，较上年减少55.05亿元 ，降幅34.01% 。 农业银行 代理业务手续费下降14.7%，主要是代理理财业务收入减少。

　　惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如对财联社记者表示，2023年中资银行业中间业务收入仍然承压，主要因素有两方面：一方面，受减费让利等政策的影响，各类代销业务手续费及佣金收入增速有所放缓；另一方面，受资本市场相对低迷的影响，居民财富管理策略相对保守，从而造成费率较高的权益类基金代销和托管业务收入增长较为疲弱。

　　“手续费承压问题一是因为资本市场波动，相关权益类理财产品的规模下降；另一方面，财务顾问和债券承收业务下降。但代理类手续非等于比增长，手续费基本盘保持了一定韧性。”交行首席风险官刘建军回应表示。

　　“分银行来看，对于手续费及佣金业务收入更为依赖、和权益类财富管理产品贡献度更高的银行受到的影响更大。”薛慧如表示。

　　股份制银行和城商行的中间收入影响较大，多家股份行呈两位数下降。好比 光大银行 2023年中收业务同比减少11.4%，中收下滑主要由于结算与清算手续费、理财服务手续费和银行卡服务手续费下降，分别同比减少11.44%、11.46%、14.17%。

　　以财富管理著称的 招商银行 在中收业务上也面临挑战，该行2023年实现净手续费及佣金收入841.08亿元人民币，同比下降10.78%。另外， 兴业银行 2023非息净收入为643.28亿元人民币，同比减少16.57%。

　　但值得注意的是，招行和 光大银行 的保险代理业务有所上升， 光大银行 2023年代理保险中收同比上升43.66%。 招商银行 去年代销基金、理财、信托的手续费和佣金收入都出现下降，增长亮点是代销保险的手续费收入增长9.33%，但增长9.33%的背后，是当年的代理保险保费增幅达到33%，是用量来补价。

　　同时，城商行受到的压力也较大。 常熟银行 非息收入同比上涨14.34%，可是中收业务滑坡，2023年，该行手续费及佣金净收入同比下降82.84%，对照2022年，该行手续费及佣金收入同比下降20.91%，下滑趋势加快。背后原因在于该行自营理财规模下降，同时理财净值化转型后手续费费率有所下降，造成理财手续费收入下降。

　　 重庆银行 2023年非利息收入中的中间业务收入为4.11亿元人民币，降幅达到45.96%，造成其占营业收入的比重从2022年的5.65%降至3.11%，其中，代理理财业务收入3.48亿元人民币，降幅为43.48%。

　　非息收入的增长压力如何缓释？今年代销能否好转？

　　不过，在银行业整体面临中收业务增长承压的困境时，也有银行逆势向上。 中国银行 是国有银行中唯一一家手续费及佣金净收入同比增长的银行，增幅达5.31%。 中国银行 在年报中表示，这主要是由于该行加大业务拓展力度，顾问和咨询、受托及银行卡等业务收入增长。但其代理业务手续费亦同比降低了5.31%。

　　在信用卡方面持续发力的 中信银行 也建立了优势，2023年 中信银行 非利息净收入623.57亿元人民币，比上年增长2.65%。该行分管零售业务的副行长吕天贵对此解释称，主要因为2023年该行信用卡业务逆势继续扩张，带动收入增长，全年银行卡手续费168亿元人民币，同比增长1.94%。

　　2024年，保险、基金等费率是否会进一步下降？银行如何发力缓释非息收入下滑？银行业人士坦言，今年的压力硬是不小，但有一些结构性机会。

　　 招商银行 副行长彭家文称：“2024年手续费及佣金收入增长的压力仍然存在。可是有利的因素还是存在的，例如在债券票据市场会有一些结构性机会，会为中间业务收入或手续费及佣金收入造成一些结构性的增长机会。”

　　“我们预计银行将通过调整中间业务收入结构、挖掘客户资产配置潜力来应对中间业务收入面临的各种压力。”薛慧如对财联社记者表示。

　　“在基金股票下跌、银行理财不稳的大环境下，保险成了很多投资人资产配置的重要选择，这使得很多保险代理业务快速增长，收入占比上升。但随着金融市场趋于稳定，投资者风险偏好上升，预计未来基金和理财产品代销业务将稳定增长。”招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼也对财联社记者指出。

　　在董希淼看来，如果从手续费及佣金收入占营业收入的比率看，我国商业银行与国际领先银行的差距其实不大，主要差距在于其它创新型、多元化的非利息收入。“对银行而言，应逐步伐整中间业务结构，将发展重点从账户管理、支付结算等传统中间业务向高附加值业务转移。”