A股三大指数放量大涨，创业板指涨逾2.6%，两市超4300股飘红。盘面上，能源金属、 电子纸概念 、 MicroLED 、 动力电池回收 、光学光电子、 固态电池 、电子化学品、汽车整车、 复合集流体 、 智能电视 等板块位于上涨幅度榜前列。铁路公路、煤炭板块表现欠安，逆势下跌。

　　截至午间收盘，上证指数上涨1.02%，报3072.29点；深成指上涨2.35%，报9621.90点；创业板指上涨2.63%，报1865.97点；科创50指数上涨1.62%，报775.09点；北证50指数上涨0.92%，报853.56点。两市半日合计成交6524亿。

　　今日要闻

　　美方不到半年再次对半导体出口管制规则进行修订 中国商务部回应

　　中方注意到，美方修订了半导体出口管制措施，这距离美上次出台措施仅半年不到。包含美国企业在内的各国企业都期待有一个稳定、可预期的经营环境。美方泛化国家安全概念，随意更改规则，加严管制措施，不仅给中美两国企业开展正常经贸合作设置了更多的障碍，施加了更重的合规负担，还给全球半导体产业造成了巨大的不确定性。这严重影响中外企业开展互利合作，损害其正当合法权益。中方对此坚决反对。

　　 特斯拉 宣布！这款车全系涨价5000元

　　4月1日， 特斯拉 中国官方网站显示，Model Y售价上调至263,900元人民币，Model Y长续航版售价上调至304,900元人民币，Model Y高性能版售价上调至368,900元人民币，涨价幅度均为5000元。

　　3月财新中国制造业PMI录得51.1 上升0.2个百分点

　　今日公布的3月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.1，高于2月0.2个百分点，已连续五个月位于扩张区间，创2023年3月来新高，显示制造业生产经营活动加速向好。

　　加速进军 新能源 车赛场 部分汽车央企单独考核改革举措二季度落地

　　上海证券报记者近日调研采访获悉，包含中国一汽、 东风汽车 集团、 长安汽车 在内的央企和旗下上市公司在调整高层人事的同时，还在酝酿重要改革，或涉及央企业绩考核激励、对创新业务公司兼并收购、联合零部件采购等多方面，部分举措将从第贰季度开始落地。

　　3月IPO依旧“冷清”：北交所受理一家 先正达等34家公司撤单

　　今年3月，在受理方面，沪深交易所仍然0受理，而北交所仅受理了一家。这时，0上会现象也照旧。但相比受理端，终止端却“热火朝天”。本月三个交易所合计撤单34家，而1-2月终止高达54家。

　　国际投行称中国不会实施QE 6月前后或跟随美联储降息

　　多家国际投行和中国学者、银行间交易人士都对记者表示，当前中国不会实施QE。上述观点涉及更多可能是改进公开市场操作（OMO）机制，从使用中票、逆回购和各类借贷便利工具转向越来越多地使用政府债券交易来控制金融条件，这是全球央行的标准做法。各界认为，我国的货币宽松周期仍在进程之中，年内继续降息概率大，可能是在美联储6月前后启动降息之际。

　　明星基金隐形重仓209股 两大行业数量最多

　　随着基金年报的密集披露，公募基金的隐形重仓股也相继浮出水面。证券时报·数据宝统计，张坤、刘彦春、朱少醒等百亿级别明星基金经理持股中，有209只个股未出现在相应基金前十大重仓股中且持仓市值超1亿元人民币，这些个股都是隐形重仓股。从行业分布上来看，医药生物、电子行业获明星基金经理青睐，隐形重仓股分别有61只、31只，数量遥遥领先于其它行业，期末持仓市值分别达到285.62亿元、116.68亿元人民币。细分领域来看，医药生物行业中医疗服务、化学制药、医疗器械、中药均有10股以上，电子行业中半导体板块共有19股，占主要地位。

　　机构观点

　　 国金证券 ：家居行业集中度有望迎来加速提升

　　 国金证券 研报指出，今年依托多品类运作提升“客单价”的路径已成为各品牌增长的核心驱动力，在此情境下，家居行业经营门槛与难度加大，行业集中度有望迎来加速提升。外销方面，根据海关出口数据及已公布年报公司的出口经营数据显示，2023年四季度及2024年1月—2月家居出口景气度确有回升，考虑美国补库周期叠加后续降息影响，2024年上半年中国家居出口均有望保持较高景气度。建议关注：1）具备品类融合能力、整装渠道布局可靠的大家居龙头企业；2）代工+品牌出海逻辑较为顺畅且估值仍较低的企业；3）仍具备品类渗透率提升、渠道扩张逻辑的企业。

　　中邮证券：碳酸锂供应逐渐恢复，市场货源充分

　　中邮证券研报指出，碳酸锂供应逐渐恢复，市场货源充分。从生产端来看，随着天气的转暖，青海盐湖地区供应量逐步恢复；外购矿石企业，代工及自产开工均略有恢复，部分企业仍有成本压力和受环保影响，外购矿企业整体开工恢复有限；目前市场进口碳酸锂逐渐到港，市场现货供应量较前期恢复，供应相对充分。从需求端来看，受 新能源 汽车市场需求回暖影响，4月下游排产预期好于3月，但环比增量有限。

　　 中泰证券 ：叠层电池引领效率革命，钙钛矿产业化加速

　　 中泰证券 研报表示，钙钛矿及叠层电池是光伏下一代技术。叠层电池相对晶硅电池具备更高的转换效率，是晶硅下阶段的发展路线。 钙钛矿电池 作为光伏新技术，在2023年光伏二级市场行情惨淡的大环境下在一级市场仍能够持续密集融资，说明钙钛矿作为最有潜力的光伏新技术更受资本市场认可，光伏行情企稳后，钙钛矿有望成为点燃行情的催化剂。

　　 中信证券 ：看好合成生物学为氨基酸行业造成全面变革

　　 中信证券 研报表示，需求侧，豆粕减量替代趋势下低蛋白日粮技术驱动氨基酸长期需求；供给侧，合成生物学技术助力构建合成氨基酸的高产菌株，建议关注合成生物学对于蛋氨酸和小品种氨基酸的影响。蛋氨酸方面，全发酵法有望推翻蛋氨酸行业格局；小品种氨基酸方面，合成生物学降本增进需求增长的同时造成国产替代机遇。看好布局氨基酸且具备生物制造全流程能力的合成生物学企业。

　　国盛证券：经过本轮调整后市场后续上涨仍然可期

　　国盛证券表示，上周市场出现了缩量长下影线，基本意味着市场短时间调整已临近尾声，我们认为经过本轮调整后，市场后续上涨仍然可期。不过中长期，上证50、沪深300、科创50周线下跌已经跌了7-9浪结构，跌了3年时间，创业板指与科创50过去3年的下跌也出现了明显的背驰迹象，当下大概率是中长期底部，对市场不宜过度灰心，中长期下行空间非常有限。

　　 华泰证券 ：4月把握业绩超预期、红利高低切换、主题三条线索

　　 华泰证券 指出，市场或渐入春季躁动尾声，风险偏好波动下4月配置或偏防御，重视红利板块内部高低切换，待业绩期结束后再度挖掘主题板块机会，在此期间可始终重视出口链、局部产能出清这两个高胜率景气策略。配置上重视胜率，继续推荐类沪深300组合，建议以沪深300中低位业绩品种做组合配置，关注三个短时间方向：①一季报有望超预期的部分上游资源品（石化/有色金属等）、制造（汽车零部件/轨交设备等）、消费（出口链/黄金零售等）、TMT（半导体/算力链等）和公用事业（电力/油运等）行业，②红利板块内关注银行/石油石化的高低切换机会，③主题关注低空经济/折叠屏/人形 机器人 等。

　　 中信建投 ：电力设备行业将来的催化点预计将主要聚焦在网内和出海两大领域

　　 中信建投 表示，电力设备行业将来的催化点预计将主要聚焦在网内和出海两大领域。网内方面，国/南网2024年度招标节奏明晰，集中招标正在稳步推进。国网和南网主要核心设备的招标批次同比稳定；国网增设一批电能表类招标，南网增加配电智能网关采购类型等。预计 特高压 、输变电、电能表、主网一二次设备等项目的招标规模、产品结构、中标格局、新技术渗透率等将对市场发生较大影响。招标时间预计主要聚焦在第贰、三季度。出海方面，通过对海关数据的跟踪，可以对电力设备各产品逐月出口的情景进行研究分析和未来趋势研判，2024年2月海外出口仍保持上行趋势。

　　华鑫证券：关注AI与医疗结合的 势头

　　华鑫证券研报指出，关注AI与医疗结合的 势头。治疗设备的智能化是AI在健康领域应用的重要场景，包含包含影像、病例、检验等临床数据均可以借助AI实现辅助诊断，提高医疗的效率。2023年，医疗领域就涌现了一大批强大的条件模型，例如GE医疗推出的超声领域的SonoSAMTrack，解决高变异性等技术问题。2024年预计更多医疗模型将推出落地。建议关注： 祥生医疗 、 润达医疗 等。

　　 华西证券 ：关注黄金珠宝板块投资机会

　　 华西证券 研报指出，在美国加息预期增强、全球避险情绪提升的环境下，金价仍具有较强支撑，黄金珠宝具备板块性投资机会。金价上行阶段黄金珠宝品牌商存货增值有望增厚批发和零售渠道的收益率，为短时间业绩提供支撑。建议关注： 老凤祥 、周大福、 中国黄金 等。

　　中航证券：光伏设备企业技术持续突破

　　中航证券研报指出，1）N型电池片扩产项目多点开花，光伏设备企业技术持续突破，需求与技术共振，推动光伏产业高景气增长。建议关注： 迈为股份 、 捷佳伟创 等。2）光伏产业链价格调整将会使产业链利润重新分配，同时刺激下游需求，有望引导整个产业链向好发展。在产业链调整的进程中，看好以下几个方向：靠近下游的电池组件、电站运营环节；非硅辅材、耗材环节；光伏设备等。建议关注： 双良节能 、 奥特维 等。

　　开源证券：消费建材成长性长期可持续

　　开源证券研报指出，消费建材成长性长期可持续，目前估值水平性价比高。龙头公司积极进行品类扩张、渠道变革，叠加行业出清、格局改善，竞争优势显现。建议关注： 东方雨虹 、 伟星新材 、 北新建材 等。

　　银河证券：算力产业链技术变革，看好产业链龙头公司持续受益

　　 中国银河 证券研报表示，算力产业链行业层面的规模化、普及化及国产化将成为未来发展的主要方向，同时5.5G产业链也或将成为我国在下一代移动通信制式中取得领先地位的重要抓手，华为公司作为中国行业领军企业，算力+5G-A深度布局，营业收入质量的稳步提升有望带动相关产业链共振，迎来新的发展机遇。建议关注：IDC龙头 奥飞数据 、 光环新网 ； 工业互联 网 映翰通 ，光通信产业链 中际旭创 、 新易盛 、 天孚通信 、 华工科技 、 光迅科技 等，温控产业链 英维克 ，同时关注华为产业链相关公司。

　　华金证券：桌面 机器人 或为AI新载体，开启消费电子细分赛道

　　华金证券研报指出，桌面 机器人 或为AI新载体，开启消费电子细分赛道。桌面 机器人 本质是一种主要通过语音、视觉、手势等多种 传感器 获取信息，实现与人类交互，以达到一定目的的 人工智能 系统。随着互联网、人机交互、传感技术、 人工智能 等新兴技术发展，为桌面娱乐 机器人 开脱“高价玩具”称号，转向服务 机器人 提供了一定契机。在欧美桌面娱乐器人已经在市场开发方面取得一定成功，成为一种流行的 智能家居 产品，并有着众多知名品牌和产品，向着更加高端、复杂、应用场景更广泛的方向发展。在国内市场，虽然桌面娱乐 机器人 尚处于萌芽阶段，但已涌现出一批优秀企业和技术团队在进行研发和推广，故桌面娱乐 机器人 也由此有望成为国内 机器人 行业中的一个新增长点。建议关注： 海康威视 、 柯力传感 、 韦尔股份 等。