国内商品期货市场4月1日涨多跌少,其中碳酸锂主力合约涨超4%;棕榈油、集运欧线、铁矿石、BR橡胶、白糖、玻璃主力合约涨超2%;豆二、甲醇、氧化铝、沪金、硅铁、豆油、热卷主力合约涨超1.5%。下跌品种方面,红枣、焦煤主力合约跌超3%;鸡蛋主力合约跌超2%;苹果、沪铅、工业硅、焦炭主力合约跌超1%。
截至1日下午收盘,中证商品期货价格指数收报1412.55点,较前一交易日上涨17.95点,上涨幅度1.29%;中证商品期货指数收报1936.45点,较前一交易日上涨24.61点,上涨幅度1.29%。
中证商品期货价格指数日内走势图(来源:新华财经专业终端)
碳酸锂增仓上涨超4% 铁矿石日内波动超5%
国内工业品1日整体偏强。截至收盘,碳酸锂增仓近3300手终盘收高4.36%,领涨商品市场,铁矿石、甲醇、丁二烯橡胶等多品种尾盘涨超2%。
4月伊始,碳酸锂一改3月弱势振荡走势,在锂矿石价格上涨、现货成交转好等一系列积极因素推动下,强势走高。据我的钢铁(Mysteel)数据,上周国内锂矿石现货价格部分上涨50元/吨,澳洲精矿CIF价格上涨10美元/吨,这加剧了市场对锂矿现货紧缺仍未改善的担忧,锂矿商挺价情绪支撑了锂价。同时,国内需求回暖预期带动碳酸锂现货成交好转,共同构成了碳酸锂价格短时间企稳探涨的积极驱动。不过,机构普遍认为,碳酸锂中期过剩压力仍将低成本产能投放逐渐体现,这也限制碳酸锂价格反弹空间。
黑色链商品1日大幅波动。早盘,在焦煤大跌拖累下,铁矿石、钢材价格集体下挫。但随同着午后钢价企稳回升,不仅双焦日内下跌幅度大幅收窄,铁矿石更是从早盘的下跌2.5%逆转为收涨超2.6%,日内波动超5%。最新公布的3月中国制造业PMI数据向好,不仅官方制造业PMI重回50荣枯线上方,财新制造业PMI也升至51.1的一年新高。制造业生产经营活动加速向好,改善了钢材市场灰心的切实需求预期,刺激钢价回升并带动原燃料价格企稳。不过,考量到国内钢厂高炉开工率、日均铁水产量仍在下降,且钢铁行业盈利状况对“旺季”复产预期仍造成压力,铁矿石在基本面供强需弱拖累下,反弹连续性存疑。
其它品种方面,尽管海外贵金属市场上周五休市,但在美联储6月降息预期强化的环境下,1日亚洲交易时段,国际金价再创新高,这也带动国内金银走强。截至收盘,沪金、沪银均涨超1%,其中沪金再度刷新历史新高至535.16元/克。
红枣大幅下跌焦煤跌超3%
4月1日,红枣主力合约以3.59%的下跌幅度领跌商品市场。需求淡季下,红枣承压弱势振荡。据新华指数调研显示,随着天气逐渐回暖,红枣刚需转弱,市场处于旺季向淡季过渡阶段,下游拿货积极性一般,客商接货偏谨慎,现货价格走弱,成交较为清淡。未来短时间,批发市场红枣价格或延续弱势。新华指数分析师认为,当前红枣市场阶段性供增需减格局持续,销区市场货源出售压力较大。但随着低价货源的出清,成本支撑下红枣现价的下降空间或有限。未来短时间,红枣价格或振荡运行。
黑色系今日先抑后扬,但双焦弱势难改,均未收复下跌幅度,焦煤主力合约收跌3.06%;焦炭主力合约收跌1.00%。虽然宏观数据显示制造业有所好转,但建筑用钢需求仍旧疲软,整体来看,终端需求疲软下,钢厂利润欠安,铁水产量难以修复,黑色系负反馈依旧在持续向上游传导。据我的钢铁网(Mysteel),截至3月29日当周,247家钢厂日均铁水产量221.31万吨,环比减少0.08万吨,同比减少22.04万吨。随着焦炭第七轮提降落地,焦企限产力度进一步加大,焦煤需求收缩,不过供应端目前也相对乏力。光大期货预计,供需双弱格局叠加市场情绪消极,料短时间焦煤维持偏弱格局。但从库存端来看,甭管是独立焦企还是钢厂,二者库存均处于历史低位。这使得一旦铁水产量迅猛回升,焦企与钢厂补库动力充分,这或造成焦煤价格波动加剧,需留意由此引发的盘面风险,后续关注钢厂利润修复情况。