1、合成生物

　　主要逻辑：国家生物技术和生物制造行动计划有望近期出台

　　合成生物概念热度持续高涨。截至5月6日收盘，合成生物概念股 蔚蓝生物 4连板， 圣达生物 4天3板， 川宁生物 、 富士莱 “20CM”2连板。

　　目前，北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟表示，生物经济将有望成为继农业革命、工业革命、数字革命后，将来的第四次产业革命。另外，谭天伟称，由国家发改委牵头，工信部和科技部等相关部门正在联合制定国家生物技术和生物制造行动计划，有望在最近出台。

　　 华安证券 ：生物制造（合成生物学）是一种全新的“造物”技术，融合了生物学、化学、工程学等多种技术，以可再生生物质为原料，以生物体作为生产介质，旨在利用廉价原料，以菌种、细胞、酶为制造工厂，规模化发酵获得目标产品，具有清洁、高效、可再生等特点。据美国市场调查公司BCCResearch2020年发布的《合成生物学：全球市场》报告数据显示，2019年由合成生物学直接驱动的全球市场规模已达53.19亿美元，预计2024年可达188.85亿美元，2019年-2024年的复合年增长率可达28.8%。生物制造是生物经济重点发展方向，预计在政策频繁落地环境下，生物制造产业化有望提速。相关公司建议关注： 凯赛生物 （全球长链二元酸头部企业，招商局入股）、 华恒生物 （合成生物学产业化平台，全球丙氨酸头部企业）、 梅花生物 （氨基酸头部企业）、 圣泉集团 （独特一体化秸秆生物质精炼技术）、 华熙生物 （国内最早实现微生物发酵法生产透明质酸的企业之一，透明质酸产业化规模位居国际前列）、 嘉必优 （发酵营养素头部企业）。

　　2、房地产

　　主要逻辑：购房需求仍有释放空间

　　深圳住房和建设局5月6日发布《关于进一步优化房地产政策的公告》，从分区优化住房限购政策、调整企事业单位购买商品住房政策、提升二手房交易便利化等方面进一步优化房地产政策。据中指研究院监测，直到今天，除 海南省 外，核心城市中包含四个一线城市和杭州（新房）、天津、西安核心区仍维持限购政策。中指研究院预计，从政策层面来看，中央和监管职能部门已经明确要进一步优化房地产政策，各地供需两端政策均存在较强优化预期，预计一线城市或继续优化限购政策，二线城市有望全面取消限制性政策，核心城市降低首付比例、降低房贷利率、降低交易税费等政策仍然具备空间。

　　开源证券：最近，政治局会议强调“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式”。另外，自然资源部发文要求去化周期在18个月以上的城市要控制、36个月以上的城市要停止供地，从土地供给端限制住宅供应，加快库存去化。地方层面，涉房政策密集出台，天津、北京、成都相继放松限购政策，增进地产市场平稳健康发展。上海成为继深圳后第贰个实施商品房“以旧换新”的一线城市，旨在刺激楼市活跃度。目前稳地产信号明确，预计未来房地产政策将延续宽松基调，购房需求仍有释放空间。超大特大城市正积极稳步推进城中村改造，更多逆周期调理举措有望加快落地。板块仍具备较好的投资机会，维持行业“看好”评级。

　　 中泰证券 ：最近，北京调整住房限购政策：2套房京籍家庭可在五环外新购一套房。另外，各地方也进一步出台购房补助、装修补助等买房新政。当前，楼市政策自上而下均处在持续宽松阶段，随着后续的进一步政策宽松预期释放，板块估值有望得到一定的修复。建议投资者关注业绩稳健的房企：越秀地产、 华发股份 、 保利发展 、 招商蛇口 、绿城中国。在物业板块，建议关注：华润万象生活、中海物业、 招商积余 、保利物业、万物云、绿城服务等。

　　3、设备更新

　　主要逻辑：大规模设备更新和消费品以旧换新第2次专题座谈会召开

　　最近，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第2次专题座谈会，与天能控股集团等民营企业沟通交流大规模设备更新工作。参会代表表示，设备更新可以助推企业提高技术水平、增强竞争力，蕴藏着巨大的市场潜力。郑栅洁表示，下一步，国家发展改革委将强化统筹协调，与相关部门和地方政府一道，安排中央投资支持符合基本条件的设备更新和循环利用项目，打好财税、金融等政策组合拳，强化要素保障。

　　开源证券：预计本轮设备更新将以央国企为主导，核心关键词是“去旧建新”“降低能耗提升效率”“绿色制造”，下游的石化、冶金、钢铁、建材、物流和公用事业，新一轮资本开支投放，与之相关的流程工业率先受益。乙烯是核心化工品，石化行业重要的起始物料，相关产品占石化产品75%，相关设备有望最先受益。随着家电、汽车以旧换新政策推进，增进下游企业补库，有望推动顺周期行业持续复苏，利好铸件、机床、刀具、 减速器 等工业基础件。建议关注：博隆技术、 卓然股份 、 川仪股份 、 纽威股份 、 中密控股 、 大元泵业 、 中金环境 、 陕鼓动力 等。