海外传来大消息，锂电材料行业后续将如何演绎？

　　今日A股市场主要指数涨跌不一，上证指数上涨0.22%，盘中站上3150点，再创反弹以来的新高。从各板块来看，国防 军工 、基础化工、房地产等板块均涨超1%；家电、通信、公用事业等板块逆市下跌。

　　ST板块继续跌停潮，*ST巴安、*ST银江等个股20cm跌停，ST迪马、ST航高、* ST天成 等几十只 ST股 均跌停。已经锁定退市的股票继续遭到重挫， *ST美尚 跌近12%，*ST保力跌超19%，两家房企* ST世茂 、ST中南继续跌停。

　　两家A股千亿房企将退市

　　* ST世茂 和ST中南均为千亿房企。财报数据显示，截至去年年底，* ST世茂 总资产为1226亿元人民币，ST中南总资产为2269.07亿元人民币。

　　ST中南5月6日公告，截至5月6日，公司股票收盘价已连续18个交易日低于1元/股，预计将连续20个交易日低于1元/股。

　　* ST世茂 5月5日公告，公司股票4月29日收盘价为0.64元/股，已连续12个交易日低于人民币1元/股。即便后续8个交易日（不包含公司股票全天停牌日）连续涨停，也将因股票价格连续20个交易日低于1元而触及交易类退市指标。

　　值得强调的是，这两只拟退市股仍获得了大股东和高管的增持。* ST世茂 近期公告称，2023年5月31日至2024年4月18日，峰盈国际及其一致行动人上海伯拉增持公司股份150046801股，占公司总股本的4%，增持金额为16600.83万元人民币，增持计划实施金额已达下限1亿元人民币，尚未实施完毕，将继续实施。

　　ST中南近期发布公告，截至5月6日，有关人员已累计增持公司股份2375200股，占公司总股份的0.062%，增持金额总计约为228万元。增持主体包含施锦华、赵桂香、朱挺峰、陈金星、夏佐波和梁洁等高管。

　　美国传来大消息

　　当地时间上周五，美国财政部和国税局发布了《通胀削减法案》（IRA）有关清洁能源汽车条款的最终规则，其中新增了“不可追溯的电池材料”的定义并针对其设置缓冲期，也进一步明确了FEOC的制约范围。

　　 华泰证券 认为，此次更新其实变相放宽了对电池材料产地的制约，总体有望利好我国的锂电供应链。另外，考虑材料产地限制放宽后，市场上符合IRA税收抵免补助的 新能源车 车型有望增加，政策驱动下美 国新能源 车需求或有明显增长，加速渗透率提升。

　　从产业链角度来审视，锂电材料业绩底部或已浮现。自2023年初到2024年一季度末，锂电主材的降幅普遍在40%以上。上游碳酸锂价格从51.5万元/吨回落到11万元/吨，降幅接近80%。中游材料环节，磷酸铁锂、电解液、三元正极的降幅较大。随着上游材料价格的变化，电芯的价钱从2023年初的1元/Wh左右降到了2024年一季度末的0.4元/Wh左右。中邮证券认为，锂电材料环节有望走出至暗时刻。

　　锂电材料否极泰来

　　电池化学品板块连年走低，2022年跌近36%，2023年跌近35%，今年以来则跌近10%。部分龙头股跌势较明显， 恩捷股份 股票价格从300元上方回调至最新的不足44元（复权后）， 天赐材料 股票价格从84元上方跌至最新的22.19元（复权后）。

　　锂电材料细分领域或已开启盈利上升周期。根据机构一致预测， 中科电气 、 信德新材 、 壹石通 、 德方纳米 今年净利有望翻倍以上增长， 格林美 、 璞泰来 、 厦钨新能 、 容百科技 、 天奈科技 今年净利增长预计均超30%。