5月15日，中国证券监督管理委员会公布了12件最新投资者保护执法案件，其中一则是“张某操作31只LOF基金产品案”。
根据监管职能部门公布的信息，张某控制使用账户组，操作沪市11只、深市20只LOF基金产品，中国证券监督管理委员会对张某作出没收违法所得和罚款合计460余万元的行政处理。
《每日经济新闻》记者了解到，中国证券监督管理委员会公布的行政处理决定书还披露了更多细节。
据了解，涉案人员张明为一名“85后”，他在2021年至2022年期间，控制“郭某”等账户组操作了31只LOF基金产品。操作期间，张明利用资金优势连续买卖上述基金，并在其控制的账户间进行证券交易，造成这些基金在二级市场的价钱上涨幅度异常，与同期产品净值上涨幅度偏离度较高，合计盈利153.59万元。对此，中国证券监督管理委员会对张明采取了“没一罚二”的处罚，没收其违法所得153.59万元人民币，并处以307.18万元罚款。
中国证券监督管理委员会处以“没一罚二”
相关行政处理决定书显示，经查明，当事人张明在2021年1月1日至2022年12月31日期间，通过控制使用“郭某”等账户（以下简称账户组）操作31只LOF基金产品。
在这些产品中，涉及深市LOF基金，包含融通四季添利、银华永兴、湾区、中银301E、成长量化、华夏磐泰、鹏华丰利、信澳鑫安、国富恒利债券、交银添利、招商丰泰（第壹段）、招商丰泰（第贰段）、民生增利定开、汇添富季季红定开、银河通利、九泰锐诚、稳健债A、信诚深度、广发聚源、信诚机遇、建信丰裕。涉及沪市LOF基金，包含国泰融丰、港中小企、财通福享、国泰融信、添富睿丰、添富睿C、金选300C、富时AH50LOF、AH50C、质量基金（第壹段）、红利增强、质量基金（第贰段）。
从操作手法来看，张明通常利用资金优势连续买卖、在其控制的账户间进行证券交易等。在操作行为对基金二级市场价格的影响方面，深市LOF基金中与同期产品净值上涨幅度偏离度最高的为银华永兴LOF基金，沪市则为港中小企LOF基金。
根据行政处理决定书，张明通过账户组在2021年12月10日至22日利用资金优势大量竞价买入银华永兴LOF基金，操作期间的9个交易日中有6个交易日存在竞价买入交易，合计买入224.55万元。2021年12月10日至15日，银华永兴LOF基金二级市场价格上涨幅度为34.78%，同期基金净值上涨幅度为0，偏离度达到34.78%。张明也通过账户组在2021年9月10日至17日利用资金优势大量竞价买入港中小企LOF基金，操作期间的6个交易日中有5个交易日存在竞价买入交易，合计买入260.47万元。2021年9月10日至15日，港中小企LOF基金二级市场价格上涨幅度为33.44%，同期基金净值上涨幅度为-3.26%，偏离度达到36.7%。
据统计，操作期内，账户组在深沪两市申购涉案基金超过2000万元人民币，合计盈利超过150万元。其中在深市合计申购涉案基金1667.06万元人民币，盈利97.95万元人民币，在沪市合计申购涉案基金348.65万元人民币，盈利55.64万元。
中国证券监督管理委员会决定对张明处以“没一罚二”，即没收其违法所得153.59万元人民币，并处以307.18万元罚款。
“零容忍”打击非法
5月15日，中国证券监督管理委员会还公布了2023年执法情况综述。
2023年，中国证券监督管理委员会查办证券期货违法案件717件，同比增长19%；作出行政处理539件，同比增长40%，处罚责任主体1073人（家）次，同比增43%；市场禁入103人，同比增长47%；罚没63.89亿元人民币，同比增长140%；向公安机关移送涉嫌证券期货违法犯罪案件和线索118件，有力维护资本市场运行秩序，有效维护投资者合法权益，打击证券期货犯法行为工作成效持续彰显，“零容忍”打击高压态势不断巩固。
具体而言，首先是紧盯“关键少数”，着力革除欺诈发行、财务做假等资本市场“毒瘤”，推动提高上市公司质量。
第贰是紧盯不勤勉、未尽责，压紧压实“看门人”责任，督促引导中介机构提升执业质量。
第叁是紧盯“内外勾结”“见利忘义”“惯犯累犯”，对违规减持、操作市场、内幕交易保持高压执法态势，积极营造公平透明可预期的交易环境。其中提到，从实查办新型违法案件。运用数据化分析手段，依法打击不断变异、升级的资本市场新型犯法行为，坚决杜绝遏制蔓延势头。如依法严厉责罚某些团伙利用场外个股期权等金融衍生品放大操作收益，部分人员对LOF基金、可转债等品种实施操作的犯法行为。积极配合公安机关查办不法团伙利用远程操控软件隐藏交易痕迹、快速卖出清仓式砸盘出货，牟取巨额非法利益的操作市场犯法行为。
第四是紧盯债券、私募、期货等各领域，向犯法行为坚决亮剑，不留金融监管执法暗角、死角。
2024年，中国证券监督管理委员会有五大执法工作重点，分别为强化线索发现、严查重大案件、提升执法效能、持续深化合作、重视惩防并举等。
