巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行并开启一波趋势性行情。短时间上证指数冲击3200点遇阻回调，将是逢低布局的机会。消息层面上，隔夜美股集体收跌，大型科技股与热门中概股普跌，英伟达继续上涨；国内方面，国务院印发《2024－2025年节能降碳行动方案》，利好 新能源 、 新能源 汽车。今年以来，A股上市公司回购金额创历史同期新高。目前A股防御性策略占优，但随着高股息不断上行，高成长股的性价比将逐步回升，建议逢低关注集成电路、 锂电池 、 军工 、 机器人 、 人工智能 等科技股和仍具备估值优势的高股息蓝筹股。

　　美股

　　美东时间周三，美国三大股指全线收跌，道指跌1.06%报38441.54点，标普500指数跌0.74%报5266.95点，纳指跌0.58%报16920.58点。科技股方面，脸书跌1.16%， 特斯拉 跌0.32%。中概股多数下跌，房多多跌25.01%，逸仙电商跌6.99%。

　　A股

　　周三，市场全天冲高回调，热点板块快速轮动，两市成交量仅剩7千亿。截至收盘，上证指数涨0.05%报3111.02点，深证成指涨0.25%报9414.98点，创业板指涨0.27%报1811.07点。总体上个股涨多跌少，全市场超2700家上涨。沪深两市成交额7078亿，较上个交易日缩量339亿。板块方面，有色金属、光伏、 固态电池 、AIPC等板块上涨幅度居前， 虚拟电厂 、啤酒、银行、航运等板块下跌幅度居前。

　　港股

　　周三，港股市场全天表现低迷，恒生指数创下5月10日以来新低。截至收盘，恒生指数下跌344.15点，以18477.01点报收，下跌幅度1.93%；恒生科技指数下跌89.33点，以3765.24点报收，下跌幅度2.32%。

　　热点

　　1、国务院重磅发布！光伏、 新能源 车等迎催化

　　重要水平：

　　5月29日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》。到2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。具体要点如下：1、加大非化石能源开发力度提升可再生能源消纳能力；2、大力发展微电网、 虚拟电厂 、车网互动等新技术新模式；3、逐步取消各地 新能源 汽车购买限制；4、大力推进可再生能源替代鼓励可再生能源制氢技术研发应用；5、严格合理控制煤炭消费；6、严格落实钢铁产能置换2024年继续实施粗钢产量调控；7、合理调控石油消费加快页岩油(气)、煤层气、致密油(气)等非常规油气资源规模化开发；8、从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能合理布局硅、锂、镁等行业新增产能。

　　点评：

　　东莞证券认为， 新能源 渗透率持续提升，汽车板块应关注低估值的整车和零部件龙头企业因业绩改善造成的机会， 新能源 电动化和智能化的优质赛道核心标的。相关标的： 比亚迪 、 长安汽车 。德邦证券认为，随着电力体制改革的不断推进，未来 新能源 比例有望逐渐上升， 新能源 的不稳定性决定了其需要更多的灵活调理性电源，系统中灵活可调理的电源有望受益，如灵活性火电、 储能 与 虚拟电厂 等。相关标的： 中国西电 、平高电气。

　　2、高层对进一步做好“四好农村路”建设作出重要指示

　　高层近日对进一步做好“四好农村路”建设作出重要指示指出，近年来，交通运输部等相关部门和各地区认真贯彻落实党中央决策部署，磨杵成针、攻坚克难，“四好农村路”建设成效明显，农民群众获得感、幸福感、安全感不断增强，农村公路成为百姓家门口的致富路、幸福路、连心路、振兴路。

　　疫情跟踪

　　1、百日咳住院病例需隔离治疗,密接者进行自我健康监测。

　　2、美国第壹次在羊驼体内发现禽 流感 病毒。

　　宏观

　　1、国务院部署节能降碳行动电解铝等高耗能行业受关注

　　国务院近日印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，要求2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右。关于有色金属行业，方案提出严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平。

　　点评：

　　 国金证券 认为，在国内产能红线的环境下，2025年国内电解铝有望迎来产量达峰，产量增速明显下滑。而需求端增速基于 新能源 车、 特高压 和光伏等产业带动，预计仍然维持稳健增长。在国内电解铝行业并入碳排放权交易市场后，供需缺口和成本端抬升有望共同推动铝价迎来趋势性上涨。相关标的： 中国铝业 、 云铝股份 。

　　2、生态环境部：加快研究发布电力、煤炭、燃油等重点产品碳足迹核算方法和碳足迹因子

　　生态环境部29日召开5月例行新闻发布会，生态环境部新闻讲话人裴晓菲表示，将加快研究发布电力、煤炭、燃油等重点产品碳足迹核算方法和碳足迹因子，为下游产品全生命周期碳足迹核算工作提供坚实基础，“全方位”“全链条”“全过程”推动碳足迹工作落细、落实、落地。

　　3、多部门发布《全国疾病预防控制行动方案（2024—2025年）》

　　最近，国家疾控局会同国家发展改革委、教育部、财政部、水利部、农业农村部、国家卫生健康委、海关总署、国家中医药局、中央军委后勤保障部卫生局等9个部门联合印发《全国疾病预防控制行动方案（2024—2025年）》。《行动方案》提出，强化流行症、地方病防控和公共卫生监管。重点实施新冠等急性呼吸道流行症防控、重点急性流行症防控、艾滋病和结核病等重大流行症防控、预防接种服务提质、血吸虫病和包虫病等重点寄生虫病防控、已消除和基本消除疾病能力巩固维持、地方病防治巩固提升、重点公共卫生干预、流行症防治和公共卫生监督执法、疾控宣教与健康增进等10大行动。

　　4、三部门印发《信息化标准建设行动计划（2024—2027年）》

　　计划提出，完善 人工智能 标准，强化通用性、基础性、伦理、安全、隐私等标准研制。加快推进大模型、生成式 人工智能 标准研制。推动 区块链 标准建设，加快底层平台、智能合约、共识机制、跨链互操作等共性关键标准制定，推进重点领域的应用和服务标准研制。

　　5、5月第壹次放量！公开市场操作净投放2480亿降准预期发酵

　　在连续18个工作日保持“地量”操作后，央行29日公开市场操作突然放量，引发市场关注。5月29日，央行发布公告称，为维护月末流动性平稳，央行以利率招标方式开展了2500亿元7天期逆回购操作。公告显示，中标利率为1.80%，与此前持平。

　　6、国内机票燃油附加费将于6月5日起下调单程最高降至50元

　　5月29日，媒体获悉， 在线旅游 平台“去哪儿”接到河北航空消息，自2024年6月5日（出票日期）起，成人旅客：800公里以上航线每位旅客收取50元燃油附加费，800公里(含)以下航线每位旅客收取30元燃油附加费。相较于调整前分别降低了20元和10元。

　　产业

　　1、我国或将投入60亿元支持全 固态电池 研发

　　重要水平：

　　媒体通过多方独家信源获悉，中国或将投入约60亿元用于全 固态电池 研发，包含 宁德时代 、 比亚迪 、一汽、上汽、卫蓝 新能源 和吉利共六家企业或获得政府基础研发支持。多位知情人士确认，此项行业内史无前例的项目由政府相关部委牵头实施，鼓励有条件的企业对全 固态电池 相关技术开展研发。据了解，该项目经过严格筛选后，最后具体分为七大项目，聚焦聚合物和硫化物等不同技术路线。

　　点评：

　　 中银证券 认为，随着以旧换新、 新能源 汽车下乡等政策深入实施， 新能源 汽车消费市场有望进一步扩大，全年销量有望保持高景气。随着产能逐步出清，电池和材料环节盈利有望回归合理。 固态电池 等新技术有望带动产业技术升级。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量和一体化布局较优的部分中游材料环节。相关标的： 宁德时代 、 振华新材 、 容百科技 、 璞泰来 。

　　2、工信部：1-4月份集成电路产量1354亿块同比增长37.2%

　　工信部发布数据，1-4月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.6%，增速分别比同期工业、高技术制造业高7.3个和5.2个百分点。4月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长15.6%。1-4月份，主要产品中，手机产量4.96亿台，同比增长12.6%，其中智能手机产量3.67亿台，同比增长14.1%；微型计算机设备产量1.0亿台，同比增长3.4%；集成电路产量1354亿块，同比增长37.2%。

　　3、工信部辛国斌：推动创新要素向低空产业流动

　　低空产业创新发展大会5月29日在新疆生产建设兵团第八师 石河子市 召开，工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌出席大会并致辞。辛国斌表示，要施展区位优势，利用好新疆地域广阔、空域资源丰富、应用需求迫切等优势，强化航空装备创新，强化经验总结，缔造低空产业发展标杆。要加强应用牵引，聚焦航空物流配送、新型消费、传统通航作业等场景，以推动规模应用为牵引，加快技术和装备迭代升级。要深化科技创新，以智能化、绿色化、融合化为导向，推动创新要素向低空产业流动，打通低空产业技术研发供给、产业转移对接通道，立足运营服务优势和基础，推动产业链向上下游延伸。要缔造对接平台，强化高校合作共建，施展 通用航空 产业创新联盟作用，创新金融、保险服务模式，提升产业服务能力，营造一流营商环境，培育低空产业创新发展生态。

　　4、 维生素 D3市场偏强运行多因素助力行业景气度提升

　　据百川盈孚，5月29日国内 维生素 D3价格报57元/千克，较上一日上涨3.64%，较上月上涨6.54%。当前主流厂家仍然停签停报，交货紧张。经销商市场行情偏强向上运行，一线品牌新货源偏少，低价惜售情绪渐浓厚，后期市场行情看涨运行。今年初以来，VA、VB1、VE、VK3、VB12等 维生素 价格均有所上行。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　 万通发展 （600246）：董事因涉嫌短线交易公司股票收到行政处理事先告知书

　　 正源股份 （600321）：公司股票存在可能因股票价格低于面值被终止上市的危险

　　个股关注

　　 福达股份 (603166)

　　公司主要从事汽车、工程机械、农机、船舶等动力机械发动机曲轴、汽车离合器、螺旋锥齿轮、精密锻件和高强度螺栓的研发、生产与销售。主要产品为曲轴、离合器、齿轮、精密锻件、高强度螺栓等。

　　 汉商集团 (600774)

　　公司从事的主要业务是医药业务、医疗器械业务、商业运营业务、会展运营业务,经营模式是联营+租赁+品牌代理。公司的主要产品是中药、化药、医疗器械、购物中心、会展运营及配套服务。核心产品主要包含消化领域产品雷贝拉唑钠肠溶片（安斯菲）、呼吸道领域产品通窍鼻炎颗粒、医疗器械可吸收医用膜等。

　　知识分享

　　啥是强势板块？

　　强势板块是指大盘上涨时上涨幅度超过大盘的板块，而大盘下跌时下跌幅度小于大盘的板块。阶段性强势板块是指在某一时期内走势持续强势的板块。

　　特点是，大盘下跌阶段逆市上涨或强势横盘的股票。具体表现为，大盘下跌阶段，个股横盘不动，或个股逆势上扬。弱势行情下，强势板块的连续性较弱。

　　确立强势板块有两个最为简短的渠道：1、通过前一日指数排行涨下跌幅度排行确立上涨幅度靠前的主流板块；2、通过前一日市场资金流向跟踪最近大军队资金关注的板块；3、当日开盘前的突发信息确立当日的受益板块和股票。

　　重要声明：上述信息仅供参考，冷眼旁观具体操作建议。市场有潜在风险，投资需谨慎。