老话讲“吃一堑，长一智”，同样的错不该犯第贰次，但一些第叁方投顾机构在被监管职能部门处罚后却出现“屡犯不改”“屡罚屡犯”的现象。

　　投顾机构的专业性和合规性直接关联到中小投资人的切身利益。投顾机构频繁出现的违规行为，如营销推广不合规、内部控制执行不到位等，不仅损害了投资人的利益，也干扰了市场的正常秩序。

　　为何难以从根本上消除这些沉疴旧疾？首先，违规的投顾机构负有直接责任，或是追逐短时间利益，或对风险管理的领会不到位，或是在整改时只做表面功夫。但从更深条理原因来看，激烈的行业竞争、模糊的 利润模式，造成较长时间以来投资咨询行业形成了“劣币驱逐良币”的生态，甚至持牌机构为了生存也在“打擦边球”，整个行业给人的印象是“问题一大堆”“投诉一大堆”，积习难改。仅仅靠开罚单惩戒，也只能是“治标不治本”。

　　任何形式的违规行为都不应该成为常态，投顾机构的“顽疾”也不应该成为市场的“不治之症”。

　　对于“屡犯不改”的投顾机构，务必下猛药、出重拳。业内人士建议，监管机构可以加大处罚力度，好比提高罚款额度，使违规成本远超违规收益，对屡次违规者，监管机构可以暂停其全部业务甚至撤消其牌照，让违规者感受到切肤之痛，以儆效尤。

　　投顾机构自身也应深刻反省，整改不该只是“走过场”，合规经营须落实到每一个业务环节、每一名员工的表现上。投顾机构务必从内部管理、业务流程、员工培训等各方面全面加强合规建设。这些不仅是满足监管要求，同时也是投顾机构赢得市场信任、实现可持续发展的根本。

　　投资者教育同样不可忽视。近年来，非法证券咨询活动不间断出现、防不胜防，一个主要起因是有部分投资者价值投资理念缺乏，使得非法投资咨询有隙可乘。成熟的资本市场要有成熟的投资者。只有投资者具备充分的辨识能力，才能在市场中做出理性的决策，不被“甜言蜜语”所迷惑。监管机构和投顾机构应加大投资者教育的力度，提高投资人的危险意识和自我保护能力。

　　总之，投顾机构以“躺平”的态度来应对监管处罚绝不是长久之计。未来，监管职能部门坚持严监管、零容忍的态度不会放松，劣质的投顾机构一定会被淘汰、出清。投顾机构要“自我革新”，从提升咨询能力、引入专业人才、充分借鉴先进经验和利用科技进步等方面破局，真正施展出证券投资咨询业务的价值，方能长久生存。