最近，上海久诚律师事务所律师代理的乐视网（300104）投资者索赔案出现进展，律师再收到北京金融法院送达的部分投资者判决书。

　　记者了解到，北京金融法院判决被告乐视网于本判决生效之日起十日内向原告投资者支付经过指定机构核算的投资差额损失、佣金、印花税等赔偿款。另外法院还判决被告贾跃亭就原告投资人的损失与被告乐视网承担连带赔偿责任，与此相关的会计师事务所、保荐机构都需承担不同水平的连带赔偿责任。

　　平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”）作为乐视网的保荐机构，就原告投资人的损失，在10%的范畴内与被告乐视网承担连带赔偿责任。

　　根据一审判决，被告乐视网需向原告投资者支付投资差额损失、佣金、印花税等赔偿款合计近20.40亿元人民币。业内律师认为，符合自20十年7月30日（含）至2017年7月10日（含）期间买入、并于2017年7月10日闭市后当日仍持有乐视网股票，并在之后卖出或仍持有而亏损的投资者，有望获赔。

　　平安证券作为保荐机构，屡次卷入上市做假被罚

　　乐视网持续十年财务做假，给投资人、股民、供货商留下难以磨灭的创伤。

　　2020年7月乐视网正式退市，不过在其退市之前，乐视网2017年巨亏139亿引发市场关注， 尔后在2018年和2019年，公司又相继亏损40.96亿元、112.97亿元人民币，三年累计亏近300亿元人民币。

　　尔后在2021年4月，中国证券监督管理委员会披露乐视网财务做假案称，乐视网在2007年至2016年就存在财务做假，其报送、披露的申请第壹次公开发行股票并上市相关文件及20十年至2016年年报均存在虚假记载。乐视网十年共虚增收入18.7亿元人民币，共虚增利润17.3亿元人民币。

　　平安证券作为乐视网的保荐机构，难逃其咎，深圳证监局认为当时担任内核责任人龚寒汀未能勤勉尽责监督、执行保荐业务各项制度，未能在内核阶段审慎把控业务风险，对其采取监管谈话措施。认为当时担任总经理、保荐业务责任人薛荣未能勤勉尽责监督、执行保荐业务各项制度，未能有效加强内部控制、规范业务行为、防范业务风险，为不适当人选，自监管措施决定作出之日起5年内不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或实际履行上述职务，同时还暂停平安证券保荐机构资格3个月。

　　平安证券除了在乐视网陷入保荐做假事件外，也曾在万福生科案中，作为保荐机构被罚。当时万福生科为了达到公开发行股票并上市条件，在披露的2008年至20十年财务数据存在虚假记载。

　　平安证券作为保荐机构，未能根据尽职调查工作要求，全面审慎核查财务情况、财务数据的可靠性，“出具的保荐书存在虚假记载”。

　　中国证券监督管理委员会当时在万福生科欺诈上市案向平安证券开出了“史上最严”罚单，对平安证券给予警告并没收其万福生科发行上市业务收入2555万元人民币，并处以2倍5110万元的罚款，暂停其保荐机构资格3个月；对保荐代表人给予警告并分别处以30万元罚款，撤消保荐代表人资格，采取终身证券市场禁入措施；对平安证券公司其它责任人等也采取了撤消证券从业资格和罚款等处罚。

　　业绩承压，今年以来屡次挨罚

　　2022年，平安证券因乐视网事件，被暂停3个月的保荐机构资格，投行业务受到巨大冲击。

　　公开资料显示，2022年平安证券仅成功保荐1家企业上市，承销与保荐费为8942万元人民币，在54家参与了新增上市企业的券商中仅位列第40。

　　2023年，平安证券保荐业务有所恢复，不过全年保荐企业也仅有2家，承销与保荐费9758.90万元。Choice数据显示，2023年平安证券作为首发保荐机构的上市公司为 华纬科技 和西磁科技。

　　除了保荐业务表现欠安，平安证券2023年业绩出现了明显下降。公开数据显示，平安证券2023年营业收入105.56亿元人民币，同比下降21.28%；归母净收入41.17亿元人民币，同比下降7.44%。

　　今年以来平安证券也因各类问题，收到了处罚。新任中国证券监督管理委员会主席上任后的第壹天，2月9日中国证券监督管理委员会官方网站发布债券类处罚公告，平安证券就位列其中。

　　中国证券监督管理委员会对平安证券采取出具警示函的行政监管措施，平安证券的违规行为一是债券发行定价进程中，存在违反公平竞争的表现，个别项目债券发行利率与承销费用挂钩；二是个别债券项目尽调不完整，关键要素获取不充分。

　　除此之外，不多见的涉税处罚，今年5月也直指平安证券。记者了解到，国家税务总局浙江税务局发布的行政处理决定书，平安证券股份有限公司浙江分公司因“在账簿上多列支出”的犯法行为，被处以73930.55元罚款。

　　通过平安证券合并资产负债表显示，其2023年“应交税费”为2.84亿元人民币，而2022年同期为5.76亿元人民币，同比锐减50.71%。其中，“企业所得税”由3.16亿元锐减至0.37亿元人民币，同比降幅达88.13%。

　　合并利润表显示，平安证券其“所得税费用”由8.80亿元降低至6.73亿元人民币，降幅为23.54%。“税金及附加”由0.68亿元降至0.60亿元人民币，下降11.42%。

　　2024年5月，平安证券发布一篇券商行业的研究报告。数据显示，2024年一季度上市券商业绩高基数下承压，归母净收入下滑32%，杠杆倍数整体较年初下滑。上市券商合计经纪、投行、资管、利息、自营业务净收入同比变动-9%、-36%、-2%、-36%、33%，均面临不同水平的下滑。

　　屡次陷入上市公司财务做假风波的平安证券，如今又临公司业绩下滑，行业业绩高基数下承压等诸多问题，2024年又将如何才能逆流而上？