中国银河 07月07日发布研报称:给予通信推荐(维持)评级。
投资建议:算网产业链供需双增,优选子行业景气度边际改善优质标的:算网产业链供需双增,优选子行业景气度边际改善优质标的。 数字经济 “AI+”行动不断加码、新应用赋能产业的环境下,全国一体化算力体系新基建有望夯实。通信+AI新基建产业链有望率先预期上修,ICT基石光网络产业链供需双增,液冷新技术赋能 数据中心 建设,子行业经营业绩有望边际改善;海缆出海大机遇,龙头厂商有望优先收益;运营商提质增效重回报,高派息造成价值凸显,国 央企改革 有望估值重构;5G应用 工业互联 网亦是未来政策及需求关重视点,建议关注:ICT相关标的 中际旭创 (300308), 新易盛 (300502), 天孚通信 (300394), 华工科技 (000988)等;设备出海 亨通光电 (600487)等;应用板块卫星互联网 华测导航 (300627);工业 物联网 映翰通 (688080)等;量子信息突破 国盾量子 (688027)等;看好高分红+成长新空间的通信运营商: 中国移动 (A+H), 中国电信 (A+H), 中国联通 (A+H)。
风险提示:AIGC应用推广不及预期的危险;国内外政策和技术摩擦的不确定性的危险;5G规模化商用推进不及预期的危险等。