6月19日，中国中国证券监督管理委员会主席吴清在2024 陆家嘴 论坛上发表讲话，并部署资本市场系列政策举措，全力以赴推动资本市场高质量发展。上海证券报记者获悉，下一步，中国证券监督管理委员会将推动资本市场服务科技企业的十六项措施和“科创板八条”逐项落地，加快修订《私募投资基金监督管理暂行办法》等配套制度，培育壮大母基金、并购基金、S基金等专业机构投资者队伍。同时，鼓励上市公司实施以提升持续经营能力、实现转型升级为目标的产业类兼并整合，坚决打击借重组炒作“壳”资源、财务做假、内幕交易等犯法行为。

　　针对市场关注的退市问题，后续中国证券监督管理委员会、沪深交易所将会同监管职能部门和司法机关，持续强化全方位立体式追究责任，坚决防止“一退了之”。一方面，就存在非法行为的“残渣余孽”强化问责追“首恶”，及时予以立案查处，从严处罚“关键少数”，用监管行动表明“退市不是免罚牌”，并避免“一退了之”。另一方面，刑事、民事等多方面追究责任救济同步跟进，加大对违法“首恶”的刑事移送力度，切实提高非法成本。

　　加快修订

　　《私募投资基金监督管理暂行办法》

　　论坛上，吴清围绕服务科技创新和新质生产力，进行了详细阐述，包含提升多条理市场的服务覆盖面和精准度、壮大耐心资本、从制度机制和理念上解决包容创新的问题等。

　　业内人士认为， 陆家嘴 论坛上发布的系列措施，为科创板和资本市场注入了新发展动能。通过增加包容性，吸引代表新质生产力的、高质量的企业，给质地好、有潜力的企业提供上市融资便利。

　　针对私募股权 创投 基金方面，吴清表示，围绕创业投资、私募股权投资“募投管退”全链条优化支持政策，引导更好投早、投小、投硬科技，增进“科技—产业—金融”良性循环。

　　据了解，下一步，中国证券监督管理委员会将多措并举引导私募股权投资高质量服务新质生产力。具体包含：落实《私募投资基金监督管理条例》，加快修订《私募投资基金监督管理暂行办法》等配套制度；配合国家发展改革委制定出台支持创业投资政策文件，并做好相关政策文件、规则的贯彻落实工作，壮大耐心资本；丰富产品类型，培育壮大母基金、并购基金、S基金等专业机构投资者队伍。

　　推动“科创板八条”逐项落地

　　吴清表示，中国证券监督管理委员会将发布深化科创板改革的八条措施，进一步突出科创板“硬科技”特色，健全发行承销、并购重组、 股权激励 、交易等制度机制，更好服务科技创新和新质生产力发展。

　　数据显示，截直到今天年5月底，科创板上市公司已达572家，总市值5.17万亿元人民币，IPO融资总金额9091亿元人民币，汇聚了一批行业领军企业，强磁场效应持续放大，成为“硬科技”企业上市首选地。

　　此前，中国证券监督管理委员会发布了资本市场服务科技企业的十六项措施，旨在进一步强化对新质生产力支持的精准性有效性。记者获悉，后续，中国证券监督管理委员会和交易所将系统落实新“国九条”要求，推动资本市场服务科技企业的十六项措施和“科创板八条”逐项落地，全方位立体化施展上市融资、并购重组、债券发行、私募投资等功能，为新质生产力发展提供更加有力的支撑。

　　综合运用多种工具实施并购重组

　　吴清表示，支持上市公司运用各种资本市场工具增强核心竞争力，尤其是要施展好资本市场并购重组主渠道作用，助力上市公司加强产业横向、纵向整合协同。

　　记者获悉，下一步，中国证券监督管理委员会将持续鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产。

　　具体而言，以国家战略需求为导向，以优质大市值公司、国家重点支持行业企业为“主战场”，引导资源向科技创新和关系国计民生的关键领域聚集，服务高水平科技自立自强和现代化产业体系建设等重大国家战略，助力新质生产力发展；鼓励上市公司实施以提升持续经营能力、实现转型升级为目标的产业类兼并整合，结合国情市情提高监管政策的适应性和包容性，支持行业龙头、链主企业做优做强；坚决打击借重组炒作“壳”资源、财务做假、内幕交易等犯法行为，强化投资者保护，维护资本市场“三公”秩序。

　　坚决打击和惩办重点领域财务做假

　　吴清表示，上市公司财务做假是监管执法一以贯之的关键，中国证券监督管理委员会正在会同相关部门进一步构建综合惩防体系。

　　下阶段，中国证券监督管理委员会将坚决打击和惩办重点领域财务做假；健全线索发现机制，强化穿透式监管，深化行刑衔接协作，提升证券执法司法质效；强化同国资、金融、财政等相关部门和地方政府执法协作，汇聚部际协调和央地协同合力；加大行政、刑事追究责任和民事赔偿立体化惩处力度；鼓励“吹哨人”举报，压实投行、审计等中介机构“看门人”责任；增强公司治理内生约束，标本兼治，常态化长效化防治财务做假；坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，强化对做假责任人及配合做假方全方位追究责任，对涉嫌犯罪的，坚决追究刑事责任。

　　吴清还强调，针对退市涉及的投资者保护，中国证券监督管理委员会的态度非常鲜明，对其中的非法问题，务必“一追到底”，依法从严厉责罚处相关责任人员，决不允许“浑水摸鱼”“一退了之”。

　　记者了解到，今年以来，中国证券监督管理委员会已依法将17家涉嫌犯罪的退市公司及责任人移送司法机关追究刑事责任，后续司法机关将根据查办进展依法公布案情。今年以来确定退市的企业中， *ST华仪 等9家公司退市前已收到中国证券监督管理委员会行政处理文书， *ST左江 等13家公司已经被立案侦查，中国证券监督管理委员会将依法从严从快作出行政处理。

　　下一步，中国证券监督管理委员会将更大力度落实投资者赔偿救济，施展证券投资者保护机构作用，综合运用代表人诉讼、先行赔付、专业调解等各类方式，维护投资者合法权益。相关单位将加大代表人诉讼的适用力度，积极为投资者主张权益；灵活运用代位诉讼、支持诉讼，应对损害公司利益行为；提升民事诉讼的便捷性，强化投资者追究责任意愿。