上市公司半年报披露大幕已经拉开，虽然披露半年报的企业数量尚不多，但已经有超过1500家公司发布了半年度业绩预告。
绩优股一向是基金投资布局的关键所在，数据显示， 中国神华 、 紫金矿业 、 洛阳钼业 、 安利股份 、 爱丽家居 、 五洲特纸 、 飞荣达 等绩优股，均获公募机构提前布局。业内人士认为，2024年或是A股公司出现业绩拐点的重要年份，下半年市场有望延续大盘龙头风格。
多家公司预喜
7月15日晚， 中金辐照 披露半年报，拉开了今年A股上市公司半年报披露的大幕。该公司业绩稳中有升，上半年实现营业收入1.79亿元人民币，同比增长5.44%，实现归属于上市公司股东的净收入6468.25万元人民币，同比增长1.08%。在此之前，已经有1500多家公司发布了半年业绩预告，30多家公司发布了半年业绩快报。
Wind数据显示，在发布业绩预告的企业中，预计实现净收入最多的是我国神华，预计上半年归属于上市公司股东的净收入为286亿元-306亿元人民币，同比下降8.1%至14.1%。预计净收入超过100亿元的还有 紫金矿业 ，预计上半年实现归属于上市公司股东的净收入约145.5亿-154.5亿元人民币，同比增加约41%-50%。另外， 长城汽车 、 中国铝业 、 国电电力 、 潍柴动力 、 立讯精密 、 洛阳钼业 预计上半年归属于上市公司股东的净收入都超过50亿元人民币。
在业绩增幅方面，360家公司预计上半年归属于上市公司股东的净收入增幅下限均超过100%，其中16家公司预计上半年归属于上市公司股东的净收入增幅下限超过1000%。 安利股份 预计上半年归属于上市公司股东的净收入为8800万元至9800万元人民币，同比增长9348.14%-10421.80%，是上半年预计净收入增幅最大的企业。 爱丽家居 和 毅昌科技 紧随其后，预计上半年归属于上市公司股东的净收入增幅超过5000%。
公募提前布局
绩优股一直是公募基金的心头好。好比 中国神华 就被基金公司“抱团”持有，截至一季度末，共有86家基金公司旗下产品持有 中国神华 股份。
紫金矿业 更是被125家基金公司旗下产品持有，其中不乏景顺长城基金鲍无可、中欧基金周蔚文等知名基金经理管理的产品。
上半年业绩增幅较大的企业也得到了公募基金的提前布局。截至一季度末，国泰基金、诺安基金、信达澳亚基金等6家基金公司旗下产品持有 安利股份 。国泰基金程洲是持有 安利股份 最多的基金经理，他管理的国泰聚信价值优势等6只产品共持有2064.50万股，诺安基金杨谷、交银施罗德基金杨金金等基金经理也是 安利股份 的“拥趸”。
Wind数据显示， 爱丽家居 、 五洲特纸 、 飞荣达 、 鲁北化工 、 凯中精密 、 新乡化纤 等预计上半年净收入增幅超过1000%的企业也有公募基金提前布局。
一些在上半年取得优异经营业绩的企业，上半年股票价格表现亮眼。如 新易盛 预计上半年归属于上市公司股东的净收入为8.10亿元至9.50亿元人民币，同比增长180.89%-229.44%，上半年股票价格已翻番。 宇通客车 预计上半年归属于上市公司股东的净收入为15.5亿元至17.9亿元人民币，同比增加230%至280%，上半年股票价格同样翻番。 生益电子 、 洛阳钼业 等绩优公司上半年股票价格上涨幅度都超过了60%。众多基金公司早已埋伏其中，包含南方基金史博、万家基金莫海波、建信基金陶灿、大成基金韩创等知名基金经理管理的产品。
大盘龙头风格有望占优
在年中的关键节点，基金经理们的布局也彰显出他们对下半年市场行情的判断。
建信基金认为，A股低位具有两大重要支撑：一是国内政策明显更加积极；二是今年A股整体业绩重回正增长，大盘股指有望企稳，后续重点关注政策效果验证。风格上看，下半年A股大盘龙头风格有望占优，在经济和企业业绩修复进程中，各行业龙头企业的业绩往往率先企稳，小盘股则可能面临流动性风险。资金面上，险资和被动ETF将成为主流增量资金。目前来看，影响外资流入的因素主要在于国内经济预期和美联储降息预期。若下半年美联储降息靴子落地，全球流动性预期改善，可重点关注国内经济的修复水平。
富国基金认为，在经济复苏和全球流动性拐点两重预期的共同作用下，A股市场有望继续反弹。在拐点得到进一步验证前，可以采用“三角形”布局：防守侧，配置高股息、低估值的红利资产，受益于基本面的逐渐修复和预期变化；进攻侧，可以聚焦于经济增长的供给端改善和新一轮产业周期的崛起，布局相对高波动的TMT科技成长板块，尤其是华为相关产业链；中间层以稳健为主，布局受益于市场情绪修复的医药、消费板块，和受益于经济复苏的顺周期行业。
具体配置上，建信基金表示，近期表现活跃的苹果链、存储、 中字头 等主题值得持续关注；另外，可积极关注业绩主线，上市公司半年报业绩高增长的情景或主要聚焦在家电、汽车零部件、工程机械等出口链，消费电子、半导体、光模块等TMT细分领域，和养殖、纺服等务必消费领域。长远来看，若经济基本面进一步出现积极信号，则看好地产、建材等与宏观经济强相关的品种。
