7月19日, 道森股份 回复了上海证交所对公司2023年年度报告的信息披露监管工作函,围绕公司控制权变更后的资产交易进行了详细说明。
两次收购洪田科技遭疑问
根据公司年报及过往公告,2021年4月份, 道森股份 完成控制权变更,实控人由舒志高变为赵伟斌。之后公司分别于2022年6月份、2023年8月份跨行业收购主营电解铜箔生产设备的洪田科技有限公司(以下简称“洪田科技”)81%股权,合计交易金额8.705亿元人民币。
对此,上海证交所要求 道森股份 说明收购洪田科技的两次交易是否构成一揽子计划。
道森股份 回复称,两次收购非同时发生,是相互独立做出的决策,不是同时或在考虑彼此影响下订立的。因此,不构成一揽子交易,不符合关于一揽子交易的规定。
记者了解到, 道森股份 收购洪田科技控股权前,主要从事石油、 天然气 及 页岩气 钻采设备的研发、生产和销售。公司第壹次现金收购洪田科技51%股权后,开始从传统石油能源设备制造商向 新能源 智能设备制造商转型;再次收购其30%股权,主要为重点发展复合铜铝箔设备业务,全面提升公司的核心竞争能力。
从财务数据来看,收购洪田科技后极大地提升了 道森股份 盈利能力。2022年,洪田科技实现营业收入7.46亿元人民币,净收入1.46亿元人民币,使 道森股份 2022年实现结束亏损实现盈利。2023年, 道森股份 实现营业收入22.37亿元人民币,其中电解铜箔设备收入占比51%。
记者了解到,电解铜箔作为现代工业的功能性基础原材料,被称为电子产品信号与电力传输、沟通的“神经网络”。据高工产业研究院、CCFA推算,预计到2025年全球电解铜箔生产装备的市场规模将达到457亿元左右。其中,锂电铜箔生产装备的市场规模将达到261亿元左右。
道森股份 职员在接受《证券日报》记者采访时表示:“公司看好 新能源 智能设备领域的发展。从股权角度来审视,公司有意向在未来收购洪田科技剩余19%股权。”
同时,上海证交所要求结合洪田科技与赵伟斌及其相关方的关联关系等,说明公司是否已发生根本变化,相关交易是否构成重组上市。
道森股份 表示,经公司查询,洪田科技与赵伟斌及其相关方不存在股权控制、交叉任职等关联关系;控制权变更后公司与赵伟斌不存在关联交易情况。
经过两次收购后,2023年, 道森股份 电解铜箔业务占比提升至50.94%,毛利润占比提升至70.96%,公司石油钻采业务占比降至49.06%,毛利润占比降至29.04%。 道森股份 表示,虽然公司主要业务已发生根本性变化,但两次交易不构成重组上市。
是否存在利益输送
2022年直到今天, 道森股份 持续剥离石油钻采业务相关资产也引起上海证交所关注。
道森股份 向原实控人舒志高配偶于国华实控的苏州陆海控股有限公司出售6家子公司股权,交易对价合计5.37亿元人民币。对此,上海证交所要求说明相关交易是否有益于增强上市公司盈利能力,是否存在对原实控人的利益输送。
道森股份 表示,公司剥离石油钻采业务,历次关联交易涉及成都道森、道森阀门、隆盛钻采、道森有限、道森材料及道森机械,均经具有相关业务资格的审计机构和评估机构进行了审计和评估,并以评估基准日评估值为基础,经交易双方协商一致,确定交易对价。且剥离石油钻采业务交易定价与评估结果不存在较大不同,具备合理性,交易定价公允、合理,不存在对原实控人进行利益输送的情形。
福建华策品牌定位咨询开创人詹军豪对《证券日报》记者表示, 道森股份 跨界收购洪田科技及持续剥离石油钻采业务,体现了其战略转型的决心。若上述交易价格公允,且能明显提升公司长期竞争力,或可以认为其不存在利益输送的情形。
道森股份 在回复中还表示,2022年至2023年,公司剥离成都道森、道森阀门、隆盛钻采、道森有限相关公司增加投资收益合计为6213.49万元。
另外,财务数据显示,两次收购及剥离石油钻采业务后,2022年 道森股份 结束亏损实现盈利,2023年公司实现净收入2.05亿元人民币,同比增长92.38%。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜向《证券日报》记者表示,随着全球市场环境的变化,尤其是传统石油能源行业受到影响, 道森股份 也面临经营压力。公司通过剥离石油钻采业务相关资产,回收资金,能够更好地集中资源专注于更具有成长潜力的业务领域,即高端电解铜箔装备制造业务。
上述职员表示,不排除未来继续剥离石油钻采业务相关资产。