“宁王”再次登顶公募基金第壹大重仓股!
截至7月19日,基金二季报已悉数披露。数据显示,从基金持有的总市值来看, 宁德时代 再次登顶,超过 贵州茅台 ,成为二季度公募基金第壹大重仓股。从股份变动情况来看, 立讯精密 获最多增持; 贵州茅台 、 泸州老窖 和五粮液等 白酒 企业被减持。
“宁王”再次登顶
天相投顾数据显示,截直到今天年二季度末, 基金重仓 宁德时代 的总市值达到了495.35亿元人民币,再次取代 贵州茅台 成为公募基金第壹大重仓股,合计进入了993只基金的前十大重仓股行列。
数据显示,截至二季度末,持有 宁德时代 最多的是易方达基金,34只基金合计持有“宁王”8484万股。另外,华夏基金也有73只基金合计持有5465万股,华泰柏瑞基金有21只基金合计持有3310万股。重仓“宁王”的知名基金经理众多,包含华夏基金的周克平,嘉实基金的姚志鹏,兴证全球基金的谢治宇、乔迁,华安基金的许之彦等。
2019年二季度末, 贵州茅台 超越了 中国平安 ,成了公募基金的头号重仓股。尔后, 贵州茅台 长期位列公募 基金重仓 股第壹。彼时, 宁德时代 的公募持股总市值还未进入前50名。
随着 新能源 主题的投资热, 宁德时代 的公募持股总市值和基金持有数量都有了质的飞跃。2021年三季度末、2022年一季度末, 宁德时代 的公募重仓总市值都曾超过 贵州茅台 ,成为公募基金第壹大重仓股,但之后又被 贵州茅台 反超。
基金对 宁德时代 的信心与其实力不无关联。 国金证券 研究所在研报中指出,当前,电池行业面临激烈的竞争,就2020年到2023年的情景而言,动力电池的厂商数量缩减了近30%。在行业面临大幅淘汰的态势下, 宁德时代 的钱财流实现了穿越周期的正向循环。得益于深厚的成本护城河及技术护城河,产品向出海及高端化发展,公司的行业份额和价格都和同行拉开差距,息前税后利润也保持了长期稳健增长。公司连续十年连任全球龙头,市场份额逐年提升。
除了 宁德时代 ,公募基金前十大重仓股还包含 贵州茅台 、 立讯精密 、 紫金矿业 、 美的集团 、 中际旭创 、五粮液、 迈瑞医疗 、 泸州老窖 和 山西汾酒 。
立讯精密 二季度被“扫货”
就二季度末的数据来看, 立讯精密 被增持124.42亿元人民币,基金持有总市值达到339.86亿元人民币,重仓 立讯精密 的基金数量达到了918只。
数据显示,持有 立讯精密 最多的是兴证全球基金,13只基金合计持有9959万股;其次是华夏基金,48只基金合计持有7822万股。另外,中欧基金、富国基金、汇添富基金等也持有 立讯精密 很多股份。持有 立讯精密 的知名基金经理包含兴证全球基金的谢治宇、中欧基金的周蔚文、富国基金的朱少醒等。
在地缘政治冲突升级、消费电子下游需求整体承压的逆境下, 立讯精密 的业绩仍实现了稳健的增长。 光大证券 研究所认为, 立讯精密 在铜连接、光模块、液冷散热等方面都有深度布局,与业界最顶尖公司同步竞争且略有优势。据LightCounting预测,2024—2028年,全球光模块市场规模的年均复合增长率为11%。在AI产业趋势下,公司的通讯业务有望深度受益。另外,智能汽车也有望开辟公司成长的第贰极。
除了 立讯精密 ,公募基金二季度增持幅度最大的前十大重仓股还包含 比亚迪 、 新易盛 、 工业富联 、 中际旭创 、 鹏鼎控股 、 兆易创新 、 沪电股份 、 澜起科技 和 美的集团 。
基金减持 白酒 企业
从数据上看,二季度内, 贵州茅台 、 泸州老窖 和五粮液被公募基金减持较多。 贵州茅台 较上一季度被减持214.14亿元人民币, 泸州老窖 较上一季度被减持127.88亿元人民币,五粮液较上一季度被减持105.64亿元人民币。
从基金持仓情况来看,华夏基金、嘉实基金等对 贵州茅台 有所减持,景顺长城基金、汇添富基金等对 泸州老窖 有所减持,招商基金、汇添富基金等则对五粮液有所减持。
此前,市场对于消费板块的灰心情绪已至低点,资金拥抱确定性的红利资产。 国海证券 研究所表示,从历史数据来看, 白酒 行业具备很强的韧性,以茅台为代表的龙头酒企护城河更加深厚,即便在上一轮周期低点,茅台也木有出现业绩下滑。随着 白酒 板块调整至年初以来的低位,估值性价比已经提升。
宏观经济的周期性波动不可避免,可是行业自身发展逻辑没有改变。 国海证券 研究所认为,龙头酒企应对下行周期的经验越来越丰富,强大的品牌影响力和健康的渠道库存能让卓越的企业穿越周期。
具体到公司层面, 白酒 企业也对行情做出了应对。 东吴证券 研究所表示,5月以来,飞天茅台酒批价持续快速下跌,引发集中关注和较大担忧。市场对 贵州茅台 能否采取有效稳价举措信心不足,对中长期需求的稳定性信心不足。近期, 贵州茅台 管理层一方面加强市场调研和经销商沟通指导,批价应声企稳反弹,另一方面加强和投资者互动,聆听投资者声音和建议,正面回应了市场的关切,体现了龙头企业的负担负责。