受不良债权资产收入下滑、计提信用风险准备等原因拖累,中国信达(01359.HK)预期今年上半年净利大幅下滑。公司近日发布的收益预警信息显示,经初步评估,预期今年1-6月归属于公司股东的净收入较2023年同期下降约40%—50%。对照2013年—2023年公司中报,中国信达今年上半年归属于公司股东的净收入将创公司2013年上市以来同期新低。
中国信达前身中国信达资产管理公司建立于1999年4月,是经国务院批准,为有效化解金融风险、维护金融体系稳定、推动国有银行和企业改革发展而建立的第壹家金融资产管理公司。20十年6月,中国信达资产管理公司整体改制为中国信达资产管理股份有限公司。2012年4月,公司引进全国社会保障基金理事会、UBS AG、中信资本控股有限公司和渣打银行四家战略投资者。2013年12月12日,公司在香港联交所主板挂牌上市,成为第壹家登陆国际资本市场的中国金融资产管理公司。
中国信达主要涵盖两大业务板块:(1)不良资产经营业务,包含围绕不良资产开展的债权资产经营、 债转股 资产经营、其它不良资产经营与受托经营业务等;(2)金融服务业务,包含银行、证券、期货、公募基金、信托和租赁业务等。其中,不良资产经营业务是我国信达的核心业务,是公司的主要收入和利润来源。2022年及2023年,不良资产经营业务收入占公司收入总额的比率分别为70.5%和58.3%,税前利润占公司税前利润的比率分别为42.8%和34.0%。
Wind数据显示,2013年—2023年,中国信达当年中报归属于上市公司股东的净收入波动区间为40.65亿元—88.82亿元人民币,以此次预计的归属净利降幅测算,2024年上半年,中国信达归属于上市公司股东的净收入为20.34亿元—24.41亿元人民币,为公司2013年上市以来同期最低。
对于今年上半年的业绩表现,中国信达称,公司预计业绩大幅下滑的主要因素是:(1)受市场环境变化的影响,公司以摊余成本计量的不良债权资产收入下降;(2)受宏观经济形势变化影响,公司增加计提了信用风险准备,以应对公司持有的部分以摊余成本计量的金融资产质量承受的压力。
财报显示,2023年,中国信达期末不良债权资产净额合计3078.80亿元人民币,较2022年减少9.78%;期内新增收购不良债权资产534.83亿元人民币,较2022年减少39.26%;不良债权资产收入合计160.18亿元人民币,较2022年减少20.09%。